//今日關(guān)注 //

1、商務(wù)部：對原產(chǎn)于歐盟的進口相關(guān)豬肉及豬副產(chǎn)品進行反傾銷立案調(diào)查期限延長至2025年12月16日

2、市場監(jiān)管總局就《直播電商監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見

3、穩(wěn)定幣《天才法案》本周將“闖關(guān)”美國參議院

4、泛海控股股份有限公司：未能按期償還債務(wù)328.13億元

5、日本政府考慮取消購物免稅制，提高游客稅

// 宏觀預(yù)警 //

1、商務(wù)部：對原產(chǎn)于歐盟的進口相關(guān)豬肉及豬副產(chǎn)品進行反傾銷立案調(diào)查期限延長至2025年12月16日

商務(wù)部發(fā)布關(guān)于原產(chǎn)于歐盟的進口相關(guān)豬肉及豬副產(chǎn)品反傾銷調(diào)查的延期公告：根據(jù)《中華人民共和國反傾銷條例》的規(guī)定，2024年6月17日，商務(wù)部發(fā)布2024年第23號公告，決定對原產(chǎn)于歐盟的進口相關(guān)豬肉及豬副產(chǎn)品進行反傾銷立案調(diào)查。鑒于本案情況復(fù)雜，根據(jù)《中華人民共和國反傾銷條例》第二十六條的規(guī)定，商務(wù)部決定將本案的調(diào)查期限延長至2025年12月16日。

//中國債券預(yù)警 //

1、泛海控股股份有限公司：未能按期償還債務(wù)328.13億元

泛海控股股份有限公司公告稱，截至2025年5月31日，公司及子公司未能按期償還債務(wù)328.13億元，其中境內(nèi)債券47.37億元，其他有息債務(wù)280.76億元。公司表示，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、部分行業(yè)政策調(diào)控、公司自身經(jīng)營等因素疊加影響，公司面臨流動性困難，導致未能按期償還部分債務(wù)。

2、廣州市方圓房地產(chǎn)發(fā)展有限公司：合營公司廣州商經(jīng)未能清償?shù)狡趥鶆?wù)43996.99萬元

廣州市方圓房地產(chǎn)發(fā)展有限公司公告稱，其合營公司廣州市方圓商業(yè)物業(yè)經(jīng)營有限公司（廣州商經(jīng)）流動性出現(xiàn)階段性緊張，導致未能如期償還部分債務(wù)。截至公告日，廣州商經(jīng)未能清償?shù)狡谟邢鶆?wù)本金余額為43,996.99萬元，公司為該筆借款提供連帶責任擔保。

3、濱城投資：喪失對高斯貝爾實際控制權(quán)

濰坊濱城投資開發(fā)有限公司公告，因司法裁定將其持有的高斯貝爾23.84%股權(quán)過戶至濰坊國金，導致持股比例降至1.99%，喪失實際控制權(quán)。由于高斯貝爾非重要子公司，該事項對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況和償債能力影響較小。

4、陜西證監(jiān)局：對西安港實業(yè)及肖鵬、向俊威采取出具警示函措施

陜西證監(jiān)局公告顯示，對西安港實業(yè)有限公司及相關(guān)責任人公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理肖鵬、副總經(jīng)理向俊威采取出具警示函措施，因其存在非市場化發(fā)行行為，違反《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第四十五條第一款規(guī)定。

5、H20天盈1：審議通過豁免條款議案、未通過本息兌付調(diào)整議案

金元證券股份有限公司發(fā)布公告稱，武漢天盈投資集團有限公司2020年公開發(fā)行公司債券的持有人會議審議了兩項議案。議案1關(guān)于豁免本期債券持有人會議相關(guān)程序性安排，獲得代表95.56%表決權(quán)的債券持有人同意通過；議案2關(guān)于調(diào)整“H20天盈1”債券本息兌付安排，因僅獲31.33%表決權(quán)支持而未通過。本次會議采用通訊表決方式召開，合法有效。

6、滕州城資：取消發(fā)行“25滕州國資MTN001A”

滕州市城市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司原計劃于2025年6月6日發(fā)行規(guī)模不超過8.50億元的中期票據(jù)，包含3年期的品種一和5年期的品種二。綜合簿記建檔發(fā)行情況后，公司決定取消“25滕州國資MTN001A”發(fā)行，并通過公告形式對外披露。

7、山東如意科技集團有限公司：公司及有關(guān)責任人收到上海證券交易所公開譴責

山東如意科技集團有限公司公告稱，公司及有關(guān)責任人收到上海證券交易所公開譴責。公司未能在法定期限內(nèi)披露2024年中期報告，且最近12個月內(nèi)曾因未按時披露定期報告被上交所采取自律監(jiān)管措施。

8、甘肅剛泰控股(集團)股份有限公司及有關(guān)責任人被上交所公開譴責

甘肅剛泰控股(集團)股份有限公司公告稱，公司因未按時披露2024年中期報告，被上海證券交易所予以公開譴責。公司法定代表人暨時任董事長鄧慶生未勤勉盡責，對相關(guān)違規(guī)行為負有主要責任，亦被公開譴責。

9、華陽新材料科技集團有限公司原黨委書記翟紅接受審查調(diào)查

中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站6月10日通報，據(jù)山西省紀委監(jiān)委消息：華陽新材料科技集團有限公司原黨委書記、董事長翟紅涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受山西省紀委監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

// 中國股票預(yù)警 //

1、眾生藥業(yè)：在研產(chǎn)品RAY1225注射液臨床試驗進度存在不確定性

眾生藥業(yè)公告稱，公司股票于2025年6月9日及6月10日連續(xù)兩個交易日內(nèi)日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，屬于股票交易異常波動的情況。目前，RAY1225注射液治療超重/肥胖患者的III期臨床試驗以及用于2型糖尿病患者的兩項III期臨床試驗已獲得臨床試驗倫理批件。RAY1225注射液的臨床試驗進度、審評和審批的結(jié)果以及未來產(chǎn)品市場競爭格局都具有一定的不確定性。

2、金時科技：公司暫未開展與穩(wěn)定幣概念相關(guān)的業(yè)務(wù)

金時科技公告稱，公司關(guān)注到近期市場對穩(wěn)定幣概念關(guān)注度較高。公司在2025年1月與螞蟻數(shù)科簽署了關(guān)于新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面的《合作框架協(xié)議》，目前合作模式尚在探索中，暫未開展實質(zhì)性業(yè)務(wù)；公司暫未開展與穩(wěn)定幣概念相關(guān)的業(yè)務(wù)。

3、旭光電子：2024年度“可控核聚變”產(chǎn)品收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例不足1%

旭光電子發(fā)布股票交易異常波動公告，公司關(guān)注到“可控核聚變”熱點概念。公司自主研發(fā)的百千瓦級、兆瓦級大功率電子管，是可控核聚變射頻電源裝置中的器件，用于實現(xiàn)上億度的等離子體加熱。2024年度，該產(chǎn)品收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例不足1%，對公司當年業(yè)績影響較小。

4、萬科A：首次出售A股庫存股2200萬股，成交金額1.46億元

萬科A公告稱，公司于2025年6月10日通過集中競價交易方式首次出售了A股庫存股2200萬股，占公司總股本的0.18%，減持所得資金總額為1.46億元。本次出售符合公司既定方案，有利于補充公司流動資金，不會對公司當期利潤產(chǎn)生影響。

5、深康佳Ａ：終止發(fā)行股份購買宏晶微電子78%股份事項

深康佳Ａ公告稱，由于公司與交易對方就部分核心條款未達成一致，公司決定終止以發(fā)行股份的方式向劉偉等17名交易對方購買宏晶微電子科技股份有限公司78%股份并募集配套資金的事項。

6、聯(lián)環(huán)藥業(yè)：收到行政處罰決定書 罰沒款合計6103.82萬元

聯(lián)環(huán)藥業(yè)公告稱，近日，公司收到天津市市場監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《行政處罰決定書》。天津市市場監(jiān)督管理委員會認為，公司與具有競爭關(guān)系的經(jīng)營者，以壟斷協(xié)議形式變更、固定地塞米松磷酸鈉原料藥價格，排除、限制了地塞米松磷酸鈉原料藥銷售領(lǐng)域的競爭，違反了《反壟斷法》的相關(guān)規(guī)定，屬于達成并實施“固定或者變更商品價格”壟斷協(xié)議的行為，應(yīng)當依法追究法律責任。天津市市場監(jiān)督管理委員會決定責令公司停止違法行為，并對公司處以罰沒款合計6103.82萬元。此次罰沒金額占公司最近一個會計年度凈利潤的72.53%，將相應(yīng)減少公司2025年度凈利潤6103.82萬元。

7、海默科技：籌劃控制權(quán)變更事項，股票繼續(xù)停牌

海默科技公告稱，公司控股股東山東新征程能源有限公司及實際控制人蘇占才正在籌劃公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及控制權(quán)變更相關(guān)事宜，交易對手方為自然人，預(yù)計本次交易完成后，可能導致公司控制權(quán)發(fā)生變更。由于交易進展存在不確定性，公司股票自2025年6月11日開市起繼續(xù)停牌，預(yù)計停牌時間不超過3個交易日。

8、我愛我家：公司實際控制人謝勇所持公司股份被司法凍結(jié)

我愛我家公告稱，公司通過查詢中國證券登記結(jié)算有限責任公司系統(tǒng)，獲悉公司實際控制人謝勇所持公司股份被司法凍結(jié)，凍結(jié)股份數(shù)量為130,000,000股，占其所持股份比例100.00%，占公司總股本比例5.52%。凍結(jié)起始日為2025年6月6日，凍結(jié)到期日為2028年6月5日，凍結(jié)申請人為上海市浦東新區(qū)人民法院，凍結(jié)原因為司法凍結(jié)。此次凍結(jié)的130,000,000股股份中，有97,500,000股股份為限售股份（高管鎖定股）。該凍結(jié)事項不會導致公司控制權(quán)發(fā)生變更，亦不會對公司持續(xù)經(jīng)營、公司治理等產(chǎn)生重大影響。

//海外預(yù)警 //

1、穩(wěn)定幣《天才法案》本周將“闖關(guān)”美國參議院

美國國會參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖、共和黨人約翰·圖恩表示，打算在本周內(nèi)表決通過《指導與建立美國穩(wěn)定幣國家創(chuàng)新法案》（簡稱《天才法案》）。據(jù)美國《政治報》網(wǎng)站報道，圖恩當天說，參議院共和黨人正嘗試就如何修訂法案達成共識，目標是讓法案本周獲得通過。圖恩當天提請結(jié)束圍繞法案的辯論，后續(xù)程序性投票最早于11日舉行。按美聯(lián)社說法，截至目前已有多達16名參議院民主黨人愿支持《天才法案》。即便法案需要修訂內(nèi)容，仍有望在本月內(nèi)成功“闖關(guān)”參議院。《天才法案》將為“錨定”美元的穩(wěn)定幣制定監(jiān)管框架，被普遍視作有利強化對消費者保護，并增進加密貨幣行業(yè)合法性。穩(wěn)定幣屬于加密貨幣，是一種旨在與某些資產(chǎn)（通常是貨幣）維持相對穩(wěn)定價值的虛擬資產(chǎn)。

2、越南電動車商VinFast一季度交付量同比大增296%，凈虧損近7.12億美元

越南電動車商VinFast公布一季度經(jīng)營業(yè)績，共交付36330輛電動汽車，同比增長296%，超過去年上半年交付總量。一季度，VinFast總營收達16306.4萬億越南盾（約合6.57億美元），同比增長149.9%；季度凈虧損為176938億越南盾（約合7.12億美元）。

3、美國5月就業(yè)趨勢指數(shù)降至107.49

世界大型企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國5月的就業(yè)趨勢指數(shù)為107.49，低于4月份修正后的108。其中，首次申領(lǐng)失業(yè)保險的人數(shù)在5月上升至23.5萬，這是自2024年7月以來的最高水平。世界大型企業(yè)聯(lián)合會經(jīng)濟學家巴恩斯表示，開始看到部分領(lǐng)域的數(shù)據(jù)出現(xiàn)變化，這可能表明美國政府關(guān)稅政策帶來的壓力正在顯現(xiàn)。

4、英國就業(yè)人數(shù)創(chuàng)2020年以來最大降幅，工資增速放慢

在英國政府提高招聘成本后，英國勞動力市場持續(xù)放緩，工資增速降至七個月來最慢，就業(yè)大幅下滑。英國國家統(tǒng)計局公布，截至4月底的三個月，不包括獎金在內(nèi)的工資增速放緩至5.2%，為去年第三季度以來最低。經(jīng)濟學家此前的平均預(yù)期為5.3%。私營部門工資增速——英國央行最密切關(guān)注的指標——從5.5%降至5.1%。

5、日本政府考慮取消購物免稅制，提高游客稅

日本政府考慮取消外國游客購物免稅制度，并增加外國游客的“離境稅”。在7月第27屆參議院選舉前夕，這一提案或許有利于自民黨選情，但也可能打擊游客入境消費的熱情，考驗“石破丸”的權(quán)衡術(shù)。

// 金融同業(yè)預(yù)警 //

1、第三方支付加速洗牌，預(yù)付卡類占比近八成

據(jù)金融界，近日上海潤通實業(yè)投資有限公司所持有的在上海開展預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)的支付牌照已被注銷。這是今年央行披露注銷的第6張支付牌照，也是累計注銷的第102張支付牌照。從102張已被注銷的牌照看，其中預(yù)付卡類牌照占比近八成。受訪行業(yè)專家表示，支付牌照數(shù)量將進一步減少。第三方支付牌照縮減一方面是響應(yīng)合規(guī)要求，主動兼并、注銷支付牌照；另一方面是預(yù)付卡、收單機構(gòu)可能在市場競爭中面臨業(yè)務(wù)萎縮、盈利困難等問題，從而主動退出第三方支付市場。

2、銀行系公募基金困局：當“規(guī)模虛胖”遇上權(quán)益跛腳

據(jù)資管網(wǎng)，中國公募基金行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的范式革命。在政策層“大力發(fā)展權(quán)益類基金”的號召下，頭部機構(gòu)紛紛加速創(chuàng)新，而占據(jù)市場近20%份額的銀行系公募基金，卻在“規(guī)模虛胖”與“權(quán)益短板”的泥潭中越陷越深。數(shù)據(jù)顯示，2024年銀行系公募權(quán)益類產(chǎn)品平均規(guī)模占比僅7.98%，較上年下降3.57個百分點，與行業(yè)平均20%的水平形成巨大斷層。

//行業(yè)預(yù)警 //

1、市場監(jiān)管總局：直播營銷人員應(yīng)真實、準確、全面地介紹商品或者服務(wù)

市場監(jiān)管總局就《直播電商監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。《辦法》強化直播間運營者責任，要求直播間運營者建立健全商品或者服務(wù)信息發(fā)布審核、信息公示、身份核驗等制度，不得作虛假或者引人誤解的商業(yè)宣傳。規(guī)范直播營銷人員服務(wù)機構(gòu)行為，要求加強對直播營銷人員的管理，建立健全直播營銷人員培訓、直播選品、直播糾錯等制度。要求直播營銷人員真實、準確、全面地介紹商品或者服務(wù)，不得欺騙、誤導消費者。

2、抖音辟謠電商退貨率超過90%，抖音副總裁回應(yīng)水軍攻擊抖音電商

抖音黑板報官微發(fā)布說明稱，近日，抖音電商關(guān)注到618大促期間，社交媒體上出現(xiàn)了大批同質(zhì)化內(nèi)容，冒充商家身份詆毀抖音電商，相關(guān)賬號及行為存在明顯異常，具有典型的“水軍”特征。說明稱，其中大量賬號援引不明真?zhèn)蔚纳碳液笈_截圖稱抖音退貨率超過90%等，很多截圖中顯示的退款率數(shù)字與帖子中的“90%”明顯不符，時間也不一致。目前已對上述不正當競爭行為完成證據(jù)保全工作，后續(xù)將通過法律途徑維權(quán)。

3、“531”時點已過，光伏行業(yè)直面淡季

據(jù)華夏能源網(wǎng)，從陸續(xù)發(fā)布的2025年一季報來看，在138家光伏上市企業(yè)中，有56家出現(xiàn)年度虧損，占比高達40%。全行業(yè)有101家企業(yè)毛利率同比下滑，占比73%；17家企業(yè)毛利率為負值。5月31日是一個關(guān)鍵時間點。136號文政策期限已經(jīng)到來，盡管部分企業(yè)在2023年末通過產(chǎn)品漲價、項目搶裝短暫“回血”，但光伏行業(yè)仍將面對更加嚴峻的市場環(huán)境。

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