6月10日，騰訊音樂娛樂集團在紐交所和港交所發(fā)布公告，稱與喜馬拉雅控股及其他若干訂約方就擬收購喜馬拉雅簽訂并購協(xié)議及計劃。

收購條款顯示，此次騰訊音樂并購喜馬拉雅的報價為：（1）12.6億美元現(xiàn)金；（2）總數(shù)不超過總股數(shù)5.1986%的騰訊音樂A類普通股；及（3）受限于并購協(xié)議的條款規(guī)定，喜馬拉雅的創(chuàng)始股東在交割時及之后將分批獲得的總數(shù)不超過總股數(shù)0.37%的騰訊音樂A類普通股。

經(jīng)過測算，喜馬拉雅相關(guān)股東將合計獲得騰訊音樂約5.57%份額的股權(quán)。按照騰訊音樂在美股市場上截至6月10日收盤的最新市值284億美元計算，上述股權(quán)價值約15.8億美元。疊加現(xiàn)金收購部分的12.6億美元，此次交易總對價約為28.4億美元，折合人民幣約204億元。

據(jù)了解，喜馬拉雅成立于2012年，是中國目前最大的在線音頻平臺之一。截至2023年底，喜馬拉雅的平均月活躍用戶約為3.03億。根據(jù)灼識咨詢數(shù)據(jù)，2023年，按照移動端收聽時長計算，喜馬拉雅占據(jù)60.5%的市場份額，按在線音頻收入計，喜馬拉雅的市場份額為25%。

喜馬拉雅的收入來源包括訂閱、廣告等產(chǎn)品及服務(wù)。其中，2021—2023年，訂閱收入均占總收入的50%以上；廣告收入是喜馬拉雅收入的第二大來源。

值得注意的是，喜馬拉雅曾多次尋求上市。2021年4月，喜馬拉雅在美國遞交上市申請，數(shù)月后撤回申請。隨后，分別于2021年9月13日、2022年3月29日、2024年4月12日向港交所遞表，但都無功而返。最終，喜馬拉雅選擇被騰訊音樂并購。

業(yè)績層面，據(jù)之前提交的招股書顯示，2021年至2023年，喜馬拉雅的營收分別為58.57億元、60.61億元和61.63億元。凈利潤方面，經(jīng)過調(diào)整后，喜馬拉雅2021年至2023年的凈利潤分別為-7.18億元、-2.96億元和2.24億元。

騰訊此番選擇并購喜馬拉雅，自然也有著進(jìn)一步布局國內(nèi)音頻市場的想法。據(jù)悉，騰訊音樂旗下?lián)碛蠶Q音樂、酷狗音樂、酷我音樂、全民K歌等熱門產(chǎn)品。此番并購喜馬拉雅后，騰訊音樂將完全占據(jù)國內(nèi)音頻領(lǐng)域的王座。此前，浦銀國際研報便稱，騰訊音樂是中國最大的在線音樂平臺，預(yù)計占據(jù)約70%的份額。

騰訊音樂未經(jīng)審計的財報顯示，騰訊音樂仍處于上升期。今年一季度，騰訊音樂總收入為73.6億元，同比增長8.7%；調(diào)整后凈利潤為22.3億元，同比增長22.8%。