當(dāng)銀行不再給老人發(fā)雞蛋，轉(zhuǎn)而向年輕人塞盲盒，破圈背后是營(yíng)收凈利“雙降”持續(xù)。

這下年輕人們?cè)僖膊荒芡虏蹤C(jī)構(gòu)給老人發(fā)雞蛋了，因?yàn)槠桨层y行發(fā)盲盒來了。

最近，平安銀行部分支行發(fā)起了新客存5萬元就能獲得LABUBU3.0系列盲盒活動(dòng)，只要“平安好鄰居”新開戶回饋活動(dòng)，參與即有機(jī)會(huì)獲得LABUBU。

不愧是年輕人的“第一袋雞蛋”，從送米面油到送泡泡瑪特盲盒，平安銀行為開拓新用戶群絞盡腦汁，看來接連雙降的情況，確實(shí)讓平安銀行坐不住了。

1、一季度“開門紅”難止損，平安銀行雙降還在持續(xù)

銀行業(yè)的一季度經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“開門紅”的，可今年一季度的平安銀行，還在延續(xù)2024年報(bào)的雙降局面。

平安銀行(SZ:000001)2024年報(bào)顯示，平安銀行營(yíng)業(yè)收入1,466.95億元，同比下降10.9%；凈利潤(rùn)445.08億，同比下降4.19%。

根據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)，這是近20年來平安銀行首次雙降。

財(cái)報(bào)發(fā)出后，平安銀行召開了2024年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，平安銀行黨委書記、行長(zhǎng)冀光恒表示：“目前，平安銀行的零售改革轉(zhuǎn)型已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期?！?/p>

但沒想到的是，緊跟著的2025第一季度，平安銀行又貢獻(xiàn)了一份雙降成績(jī)。

財(cái)報(bào)顯示，第一季度平安銀行營(yíng)業(yè)收入337.09億元，同比下降13.1%；凈利潤(rùn)140.96億元，同比下降5.6%。

要知道銀行業(yè)是流行“開門紅”的，新一年的開始往往都會(huì)通過各種營(yíng)銷和業(yè)務(wù)策略，實(shí)現(xiàn)良好的業(yè)績(jī)起步。

而平安銀行不僅沒有在第一季度扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，營(yíng)收降幅反而從10.93%擴(kuò)大到了13.1%。

也難怪平安銀行急切的想尋求到更多的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，送盲盒都來了。

這也不是平安銀行第一次針對(duì)年輕人群展開的營(yíng)銷，之前平安銀行就曾經(jīng)贊助過《英雄聯(lián)盟》電競(jìng)戰(zhàn)隊(duì)BLG，尋求年輕群體中更多的曝光度。

這種拉新的年輕化營(yíng)銷思維也是平安銀行客戶數(shù)量持續(xù)上漲的原因之一。

財(cái)報(bào)顯示，2025年3月末，平安銀行財(cái)富客戶 147.61 萬戶，較上年末增長(zhǎng) 1.4%，其中私行客戶29.86 萬戶，較上年末增長(zhǎng) 1.9%。

對(duì)于平安銀行而言，客戶群在穩(wěn)定擴(kuò)張，但凈息差卻在持續(xù)下降。

之前平安銀行就表示在資產(chǎn)重定價(jià)及支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，預(yù)計(jì)2025年凈息差仍有下行壓力，但下行幅度有所趨緩。

冀光恒也表示，“過去一年，銀行業(yè)仍然面臨息差繼續(xù)收窄、有效信貸需求不足等挑戰(zhàn)，股份制銀行面臨大行業(yè)務(wù)下沉和優(yōu)質(zhì)區(qū)域城商行本地化優(yōu)勢(shì)的夾擊，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈?！?/p>

很顯然，一季度平安銀行凈息差收窄的挑戰(zhàn)沒完全成功，一季度凈息差 1.83%，較去年同期下降18個(gè)基點(diǎn)。

具體來看，平安銀行一季度在利息凈收入上再度降低，為227.88億元，較去年同期下降9.42%。

原因有兩方面，一方面當(dāng)前政策確實(shí)定調(diào)銀行息差要企穩(wěn)，市場(chǎng)整體利率下行，另一方面平安銀行自身也在積極下調(diào)存款利率，主動(dòng)壓降零售高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等。

其實(shí)按正常情況，銀行的息差是可以在短時(shí)間觸底回復(fù)的。

但對(duì)平安銀行而言，由于業(yè)務(wù)改革和組織架構(gòu)調(diào)整，平安銀行在2024年主動(dòng)壓降高收益高風(fēng)險(xiǎn)的零售貸款業(yè)務(wù)，那么這個(gè)觸底反彈能否在未來兩年實(shí)現(xiàn)，尚未可知。

但貸款業(yè)務(wù)方面，平安銀行也并不順暢。

一季度平安銀行個(gè)人貸款余額約1.73萬億元同比下降2.2%，其中信用卡業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款余額4006億元，同比下降7.9%；消費(fèi)性貸款余額4593億元，同比下降3.2%；經(jīng)營(yíng)性貸款余額5297億元，同比下降0.3%。

信用卡業(yè)務(wù)承壓是可以預(yù)見的。

一方面平安銀行近兩年主動(dòng)調(diào)整了零售業(yè)務(wù)端戰(zhàn)略大方向，將零售業(yè)務(wù)往長(zhǎng)期發(fā)力，主動(dòng)以低利率吸引低風(fēng)險(xiǎn)客戶，不斷優(yōu)化消費(fèi)貸、信用卡的客群。

另一方面受制于這幾年宏觀經(jīng)濟(jì)情況的壓力，消費(fèi)者對(duì)未來收入的不確定性顯著提高，對(duì)信用卡這類超前消費(fèi)產(chǎn)生了較大影響，信用卡業(yè)務(wù)天然受到一定的沖擊。

不過相應(yīng)的個(gè)人貸款不良率較2024年末下降了0.07個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人貸款風(fēng)控能力提升。

值得注意的是，對(duì)公業(yè)務(wù)不良率較2024年末上升0.08個(gè)百分點(diǎn)至0.78%，這可能與一季度對(duì)公業(yè)務(wù)增加有關(guān)。

一季度平安銀行企業(yè)貸款余額1.68萬億元，同比增長(zhǎng)4.7%，對(duì)公貸款占比從47.6%升至49.3%。

之前平安銀行在發(fā)展上強(qiáng)調(diào)“零售做強(qiáng)、對(duì)公做精、同業(yè)做?！钡膽?zhàn)略，這么看來一季度對(duì)公反而是做強(qiáng)，零售是做精，反過來了。

之前冀光恒曾表示“在對(duì)公貸款方面，平安銀行為了上量，價(jià)格不是很劃算。如果對(duì)公貸款增量拐點(diǎn)、對(duì)公貸款不良拐點(diǎn)都出現(xiàn)之后，我們的對(duì)公貸款就會(huì)有二次騰飛?！?/p>

現(xiàn)在看來，平安銀行對(duì)公量是上來了，但不良率卻下降，是否還能二次騰飛，不好說。

2、風(fēng)控問題頻發(fā)的平安銀行，營(yíng)銷還在走鋼絲？

平安銀行借泡泡瑪特這波營(yíng)銷確實(shí)一定程度上破圈了，不少消費(fèi)者都在問自己城市的平安銀行有沒有該活動(dòng)。

但看似雙贏的活動(dòng)，背后也有違規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)2018年原銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合央行發(fā)布的《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確禁止“通過贈(zèng)送實(shí)物、返現(xiàn)有價(jià)證券等不正當(dāng)手段吸收存款”。

招聯(lián)的首席研究員董希淼強(qiáng)調(diào)：“銀行應(yīng)聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)升級(jí)，而非依賴禮品誘惑。當(dāng)前凈息差承壓之下，盲目追求規(guī)模擴(kuò)張只會(huì)加劇風(fēng)險(xiǎn)。”

要知道在6月10日永樂2025春季拍賣會(huì)上，一款初代藏品級(jí)薄荷色的LABUBU最終以108萬元的價(jià)格拍賣成交。

這種可以“炒”的產(chǎn)品，適合作為銀行贈(zèng)禮嗎？

要知道平安銀行的合規(guī)問題一直都很嚴(yán)重。

2024年銀行的罰單中，股份制銀行共計(jì)收到罰單841張，罰沒金額3.09億元。而在這個(gè)行列中，平安銀行是被罰金額最多的那個(gè)，共8309.58萬元。

今年以來，3月份平安銀行又被罰了300萬元。原因是在并購貸款、理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理及固定資產(chǎn)貸款管理中嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則。

此外，3月4日平安銀行因旗下長(zhǎng)樂支行因未履行商品房預(yù)售資金監(jiān)管職責(zé)，致使4066萬元建設(shè)資金被司法劃轉(zhuǎn)，被通報(bào)批評(píng)，目前該通報(bào)已被撤下。

而且還有人員壓力，去年平安銀行就辟謠過“變相裁員”的事情。但根據(jù)信息顯示，2024年末，集團(tuán)共有在職員工41011人；而在2023年末，集團(tuán)共有在職員工43119人。也就是說，經(jīng)過組織架構(gòu)調(diào)整后，一年內(nèi)平安銀行少了2000多人。

這些因素很容易造成外部壓力。

當(dāng)下平安銀行的市值為2300億元左右，但根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來計(jì)算，無論使用PE估值法還是PB估值法，估值都要高出一些，可以說當(dāng)下平安銀行是被低估的。

低估固然意味著還有潛力，但相對(duì)的也在提醒平安銀行，除了市場(chǎng)的低氣壓外，仍要自省找到不足點(diǎn)，尤其是內(nèi)外風(fēng)控的調(diào)整。

業(yè)務(wù)擴(kuò)張與改革階段有處罰并不稀奇，但屢屢高處罰也可能對(duì)合規(guī)成本與投資者心理產(chǎn)生壓力，平安銀行在積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型的路線中，需要找到擴(kuò)張與合規(guī)經(jīng)營(yíng)之間的平衡點(diǎn)。

對(duì)平安銀行來說，在積極進(jìn)行零售業(yè)務(wù)改革、組織架構(gòu)調(diào)整的同時(shí)，也應(yīng)該全面升級(jí)內(nèi)外部的風(fēng)控管理，“止血”的過程中也要避免“傷口感染”。

正如冀光恒所說：“改革從來都不是一蹴而就、一招制勝的”。

誠(chéng)然讓大象轉(zhuǎn)身實(shí)屬不易，但階段性的成果與利好仍需向外界展現(xiàn)，平安銀行不僅需要打贏輿論場(chǎng)的營(yíng)銷戰(zhàn)，更要打一場(chǎng)翻身仗。

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另：股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。文章不構(gòu)成投資建議，投資與否須自行甄別。