文/梧桐數(shù)據(jù)中心

6月12日，蘇州匯川聯(lián)合動(dòng)力系統(tǒng)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)獲得深交所上市委審核通過。

單位：萬元

聯(lián)合動(dòng)力是一家智能電動(dòng)汽車部件及解決方案提供商，主要產(chǎn)品包括電驅(qū)系統(tǒng)（電控、電機(jī)、三合一/多合一驅(qū)動(dòng)總成）和電源系統(tǒng)（車載充電機(jī)、DC/DC轉(zhuǎn)換器、二合一/三合一電源總成）等動(dòng)力系統(tǒng)核心部件。公司的控股股東為匯川技術(shù)，直接持有發(fā)行人94.51%股份；朱興明先生通過匯川技術(shù)間接控制發(fā)行人94.51%的股份，為發(fā)行人實(shí)際控制人。報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入分別為502,703.07萬元、936,540.28萬元和1,617,753.13萬元，扣非歸母凈利潤(rùn)分別為-18,823.32萬元、15,819.36萬元和91,313.91萬元。

一、基本信息

公司是一家智能電動(dòng)汽車部件及解決方案提供商，主要產(chǎn)品包括電驅(qū)系統(tǒng)（電控、電機(jī)、三合一/多合一驅(qū)動(dòng)總成）和電源系統(tǒng)（車載充電機(jī)、DC/DC轉(zhuǎn)換器、二合一/三合一電源總成）等動(dòng)力系統(tǒng)核心部件。

公司前身有限公司成立于2016年9月，2023年6月整體變更為股份有限公司，發(fā)行前總股本為211,621.60萬股，擁有3家境內(nèi)控股子公司、5家境外控股子公司、3家分公司和1家聯(lián)營(yíng)企業(yè)。截至2024年末，員工總計(jì)8,366人。

二、控股股東、實(shí)際控股人

匯川技術(shù)直接持有發(fā)行人94.51%股份，系發(fā)行人的控股股東。

朱興明先生通過直接與間接持有匯川技術(shù)股票，以及通過贈(zèng)與股票及贈(zèng)與股權(quán)的表決權(quán)委托，實(shí)際控制匯川技術(shù)19.38%股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，為匯川技術(shù)的實(shí)際控制人。朱興明先生通過匯川技術(shù)間接控制發(fā)行人94.51%的股份，為發(fā)行人實(shí)際控制人。

三、報(bào)告期業(yè)績(jī)

報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入分別為502,703.07萬元、936,540.28萬元和1,617,753.13萬元，扣非歸母凈利潤(rùn)分別為-18,823.32萬元、15,819.36萬元和91,313.91萬元。

四、上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢的主要問題

1.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合期后國(guó)內(nèi)新能源汽車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)業(yè)政策變化、前五大客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況及自建供應(yīng)鏈進(jìn)展情況，以及產(chǎn)品價(jià)格、直接材料成本變化等，說明對(duì)發(fā)行人收入、毛利率、凈利潤(rùn)的影響，發(fā)行人作為第三方獨(dú)立供應(yīng)商是否存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合與同行業(yè)可比公司在核心產(chǎn)品關(guān)鍵性能、產(chǎn)品價(jià)格、技術(shù)先進(jìn)性、研發(fā)費(fèi)用率等方面的比較情況，以及新能源汽車新車型的平均推出周期、發(fā)行人主營(yíng)產(chǎn)品的技術(shù)迭代周期及二者匹配性，說明發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用率持續(xù)下降的合理性，現(xiàn)有研發(fā)費(fèi)用規(guī)模是否足以支撐發(fā)行人的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。