內(nèi)容提要：

西方離不開我國(guó)稀土的觀點(diǎn)存在誤區(qū)。盡管我國(guó)稀土儲(chǔ)量、生產(chǎn)和出口占全球主導(dǎo)，但我們對(duì)美國(guó)乙烷的依賴遠(yuǎn)超我們稀土對(duì)美影響。西方正通過投資和多元化供應(yīng)鏈降低對(duì)華稀土依賴，2023年我們稀土出口大幅下降并未顯著影響西方工業(yè)。貿(mào)易戰(zhàn)中，稀土作為非關(guān)稅工具效果有限，我們需尋找更有效的策略。

一、我們通常認(rèn)為，西方，尤其是美國(guó)，沒法離開我們的稀土產(chǎn)品。

很多時(shí)候，孤立地、靜止地看問題是有害的，因?yàn)檫@樣做所得出的，一定是錯(cuò)誤的結(jié)論。比如我們很多人一直認(rèn)為，西方，尤其是美國(guó)，沒法離開我們的稀土。持有這些觀點(diǎn)的人，其論據(jù)看上去似乎也非常充分。

他們所依據(jù)的論據(jù)通常是：

1，我國(guó)稀土儲(chǔ)存量全球最多。

根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2023年數(shù)據(jù)，全球稀土氧化物儲(chǔ)量約為1.15億噸，我國(guó)儲(chǔ)量約4400萬(wàn)噸，占全球的38.3%，為全球最多。其余的稀土儲(chǔ)量為越南2200萬(wàn)噸，占19.1%、巴西和俄羅斯各2100萬(wàn)噸分別占18.3%，印度690萬(wàn)噸，占6%，澳大利亞420萬(wàn)噸，占3.5%，美國(guó)230萬(wàn)噸，占1.3%。

2，我國(guó)稀土生產(chǎn)量全球最大。

2023年，全球稀土氧化物生產(chǎn)量約35萬(wàn)噸，我國(guó)產(chǎn)量24.15萬(wàn)噸，占全球69%。美國(guó)產(chǎn)量4.3萬(wàn)噸，占12.3%，澳大利亞、緬甸等國(guó)產(chǎn)量有所增長(zhǎng)。我國(guó)生產(chǎn)份額雖然從2010年的97.7%降至2023年的69%，但仍主導(dǎo)市場(chǎng)，尤其在重稀土（鏑、鋱等）生產(chǎn)上，通過低勞動(dòng)力成本、寬松環(huán)保法規(guī)及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，維持生產(chǎn)主導(dǎo)地位。

3，我國(guó)稀土出口量主導(dǎo)全球供應(yīng)。

我國(guó)稀土出口量數(shù)據(jù)因政策限制和市場(chǎng)波動(dòng)較難精確統(tǒng)計(jì)。但大體上，2023年至2024年，我國(guó)稀土出口占全球貿(mào)易量的約60%-70%，其中精煉稀土和磁體出口占比更高，達(dá)85%-90%。

4，只要我國(guó)稀土喊停，全球相關(guān)產(chǎn)業(yè)喊疼。

2025年4月，我國(guó)對(duì)七種稀土元素及磁體實(shí)施出口限制，導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈緊張。2025年6月，我國(guó)批準(zhǔn)部分出口申請(qǐng)，但未明確具體國(guó)家和領(lǐng)域，顯示其對(duì)稀土出口的戰(zhàn)略控制。

在此背景下，很多媒體報(bào)道稱由于我國(guó)稀土出口管制，許多西方企業(yè)被迫停工。

二、稀土為什么會(huì)成為中美倫敦貿(mào)易談判的焦點(diǎn)？

6月10日至11日，中美代表在倫敦舉行第二次貿(mào)易談判，主要圍繞稀土礦物和磁鐵運(yùn)輸?shù)膯栴}進(jìn)行討論，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)霍華德·盧特尼克在談判結(jié)束后接受采訪時(shí)說：“當(dāng)他們批準(zhǔn)稀土許可證時(shí)，你應(yīng)該預(yù)料到我們的出口管制實(shí)施也會(huì)減少“。這自然也成了我們?cè)S多人認(rèn)為稀土貿(mào)易工具威力巨大的有力證據(jù)，不少人認(rèn)為，因?yàn)槲鞣诫x不開我們的稀土，所以談判才圍繞稀土。

實(shí)際上，第一輪談判主題就不是稀土，而是關(guān)稅。在第二輪談判中，稀土之所以成為焦點(diǎn)，是因?yàn)橄⊥脸隹陉P(guān)口屬于非關(guān)稅措施。美國(guó)人認(rèn)為在第一輪貿(mào)易談判中，達(dá)成了取消非關(guān)稅措施的共識(shí)，他們認(rèn)為稀土出口管控實(shí)際上尚未取消，所以就陸續(xù)對(duì)我們?cè)黾恿藭和Ｐ酒脑O(shè)計(jì)軟件對(duì)華出口、暫停核電站零部件和設(shè)備的出口許可、暫停對(duì)華出口C919客機(jī)的航空發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)等等非關(guān)稅措施。

那么，第二次談判的重點(diǎn)，實(shí)際上是為了落實(shí)第一次談判達(dá)成的但未落實(shí)的內(nèi)容。

三、美國(guó)對(duì)我國(guó)的稀土依賴每年1.2億美元，我國(guó)對(duì)美國(guó)乙烷的依賴每年為47億美元。

我們?cè)陉P(guān)注貿(mào)易戰(zhàn)中美國(guó)的動(dòng)態(tài)時(shí)不難發(fā)現(xiàn)，美國(guó)石化生產(chǎn)商突然發(fā)現(xiàn)自己處于全球貿(mào)易戰(zhàn)的前線，他們平時(shí)對(duì)華出口的一些產(chǎn)品，突然間也成為白宮在貿(mào)易戰(zhàn)中的非關(guān)稅工具。因?yàn)槊绹?guó)人發(fā)現(xiàn)，我國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)石化原料的依賴，可能超過了美國(guó)企業(yè)對(duì)我國(guó)稀土的依賴程度，這可能會(huì)削弱我們稀土金屬出口主導(dǎo)地位對(duì)美國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)的重要影響，也意味著我們可能需要尋找對(duì)美國(guó)更具影響力的非關(guān)稅工具。

根據(jù)美國(guó)能源信息署的數(shù)據(jù)，到2024年，我國(guó)每年從美國(guó)進(jìn)口超過56.5萬(wàn)桶乙烷等石化原料，價(jià)值超過47億美元。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，這與美國(guó)去年進(jìn)口的1.7億美元稀土、其中約70%來自我國(guó)相形見絀。

數(shù)據(jù)顯示，過去幾十年來，美國(guó)和我國(guó)不斷加強(qiáng)貿(mào)易聯(lián)系，從而形成了對(duì)彼此的依賴。雖然我國(guó)嚴(yán)格控制著許多對(duì)工業(yè)至關(guān)重要的稀土金屬的精煉，但它也從美國(guó)進(jìn)口了在其他地方難以買到的利基化學(xué)品。

四、我國(guó)企業(yè)尋求新的乙烷供應(yīng)，并不比美國(guó)構(gòu)建新的稀土供應(yīng)鏈更容易。

我國(guó)的乙烷裂解能力與其加工石腦油和丙烷的能力相比相形見絀，因而幾乎所有的乙烷進(jìn)口都來自美國(guó)。這些限制將對(duì)衛(wèi)星化學(xué)、中石化和英力士擁有的連云港和天津工廠產(chǎn)生重大影響。新加坡生產(chǎn)商SP Chemicals 的大部分原料來自Enterprise Products Partners。

在特朗普于4月實(shí)施對(duì)等關(guān)稅后，我國(guó)對(duì)美國(guó)進(jìn)口商品進(jìn)行了報(bào)復(fù)，包括對(duì)乙烷等原料征收125%的關(guān)稅。該關(guān)稅實(shí)際上扼殺了進(jìn)口美國(guó)乙烷原料的經(jīng)濟(jì)性。

丙烷的替代來源可能很難獲得或成本高昂，中東生產(chǎn)商將大部分供應(yīng)運(yùn)往印度、韓國(guó)和日本。雖然可能會(huì)進(jìn)行一些路線調(diào)整，但中東企業(yè)可以利用我國(guó)丙烷脫氫廠缺乏替代品的機(jī)會(huì)收取溢價(jià)。我國(guó)的丙烷脫氫運(yùn)營(yíng)商，如恒力石化，在過去幾年中已經(jīng)遭受了利潤(rùn)率低的困擾。許多運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)選擇暫時(shí)關(guān)閉運(yùn)營(yíng)。

隨著貿(mào)易談判的開始，我國(guó)迅速采取行動(dòng)取消對(duì)美國(guó)乙烷的關(guān)稅。然而，盡管我國(guó)似乎愿意購(gòu)買美國(guó)乙烷，但美國(guó)政府可能不再允許購(gòu)買。6月11，美國(guó)最大的石化原料出口商 Enterprise Products Partners收到了美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局的通知，拒絕向我國(guó)出口乙烷的發(fā)放許可證，理由是此類流動(dòng)“對(duì)在我國(guó)的使用或轉(zhuǎn)移到軍事最終用途構(gòu)成不可接受的風(fēng)險(xiǎn)”。Energy Transfer也收到了類似的通知。

當(dāng)然，由于該通知與暫停EDA對(duì)華出口、暫停核電站零部件和設(shè)備的出口許可、暫停航空發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)出口等等非關(guān)稅措施一樣，發(fā)生在西方企業(yè)反映未能獲得我們的稀土出口許可證之后，也有可能是白宮迫使我們加快落實(shí)取消稀土出口管控的手段之一，而非其真實(shí)的貿(mào)易目標(biāo)。因此有可能在我們放松稀土出口管控后，美國(guó)會(huì)取消這些5月份后發(fā)布的針對(duì)我們的非關(guān)稅措施。

但該措施提醒我們，我們對(duì)美國(guó)乙烷的依賴，可能超過了美國(guó)對(duì)我們稀土的依賴。

雖然我們能夠通過其他渠道獲得部分乙烷的供應(yīng)，但勢(shì)必會(huì)增加進(jìn)口成本，數(shù)量上也不太可能完全能夠替代。

五、美國(guó)可能已經(jīng)完成了相當(dāng)大部分獨(dú)立的稀土供應(yīng)鏈。

美國(guó)構(gòu)建新的稀土供應(yīng)鏈雖然需要一定的時(shí)間，但我們此前大多數(shù)人忽略了在我們收攏稀土出口的這十幾年來，美國(guó)已經(jīng)完成了相當(dāng)大部分的新的稀土供應(yīng)鏈。

第一，美國(guó)及其盟友，擁有全球超過一半的稀土儲(chǔ)存量。

第二，我國(guó)在稀土生產(chǎn)方面雖然繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)，但我們不能忽略，我國(guó)的稀土生產(chǎn)份額，從2010年的97.7%降至2023年的69%，每年下降2.21個(gè)百分點(diǎn)。在西方加快構(gòu)建稀土供應(yīng)鏈時(shí)，如果他們每年提升4.5個(gè)百分點(diǎn)的占比，4年后西方的稀土生產(chǎn)量就會(huì)超過我們。

第三，目前我國(guó)稀土出口占全球貿(mào)易量的約60%-70%，其中精煉稀土和磁體出口占比達(dá)80%左右。但數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)減少出口對(duì)西方生產(chǎn)，似乎影響不大。比如2024年我國(guó)稀土磁體出口同比下降40%。據(jù)海關(guān)總署周一公布的數(shù)據(jù)，2025年5月我國(guó)出口了稀土元素1870 萬(wàn)美元，同比下降了48.3%，環(huán)比下降了13.7%。這些數(shù)據(jù)包括了我國(guó)所有稀土元素的出口，而不僅僅是實(shí)施管制的稀土元素。

這些大幅下降的稀土出口數(shù)據(jù)一方面反映我國(guó)出口管制對(duì)稀土元素供應(yīng)的巨大影響，另一方面也顯示我國(guó)稀土元素出口對(duì)西方工業(yè)影響有限，因?yàn)?024年至2025年6月10日，并沒有哪家西方企業(yè)因我國(guó)稀土元素出口減少超過70%而停產(chǎn)，連減產(chǎn)的新聞都沒有查詢到。

這可能與西方正在構(gòu)建的稀土產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)。

2010年我國(guó)對(duì)日本實(shí)施稀土禁運(yùn)，2025年對(duì)美歐的出口限制，西方應(yīng)該早就意識(shí)到稀土是重要的地緣政治籌碼，一直在構(gòu)建稀土供應(yīng)的多元化和西方獨(dú)立的稀土供應(yīng)鏈。美國(guó)、澳大利亞、歐盟等通過投資本土開采和精煉（如美國(guó)芒廷帕斯、澳大利亞Lynas、歐盟基律納礦）試圖降低依賴，歐盟《關(guān)鍵原材料法案》目標(biāo)是2030年自產(chǎn)10%、加工40%，目前進(jìn)展超過其政策目標(biāo)。從美國(guó)去年僅進(jìn)口1.2億美元我國(guó)稀土來看，美國(guó)的稀土供應(yīng)鏈進(jìn)展也不可低估。

我國(guó)的在稀土生產(chǎn)方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和出口控制使替代短期內(nèi)難以完全實(shí)現(xiàn)，但隨著美、歐、澳等國(guó)正通過投資和國(guó)際合作尋求多元化，完全擺脫依賴并非遙不可及。

【作者：徐三郎】