繼6月初，中國車市經(jīng)歷了一系列暴風驟雨（比如中汽協(xié)劍指價格戰(zhàn)、重慶汽車論壇大佬們的唇槍舌戰(zhàn)，工信部關于車企6個月應付賬款重拳出擊等）之后，價格戰(zhàn)的風聲似乎減弱了許多。

在這樣的大背景下，近日有消息稱，某車企欲大幅上調車價，從下月起2.5萬元~3.8萬元不等。目前，還不確定這次漲價是車企官方還是個別經(jīng)銷商所為，官方也沒有回應。目前國家金融監(jiān)管部門對汽車貸款"高息高返"模式的整頓，銀行返傭比例從原來的8%-14%大幅降至約5%，導致經(jīng)銷商和車企失去了重要的車價折扣資金來源。

這一消息迅速引發(fā)市場關注，也引來了諸多猜測。

有觀點認為，如果是經(jīng)銷商方面調價，可能只是區(qū)域性的試探性行為，目的在于測試消費者的接受度；而如果是主機廠調價，則意味著價格體系需要重建，這個影響實在是太大了。從市場風險角度來看，經(jīng)銷商的可能性比較大，甚至只是一個試探性的動作。因為主機廠這么做容易招致市場反噬。當然，這也不排除有競爭對手別有用心。

這也反映出一個現(xiàn)實，中國車市現(xiàn)在正處于市場劇烈變革期，各種真假消息滿天亂飛，消費者需要擦亮眼睛，可別掉進圈套。

"高息高返"模式擾亂市場秩序

據(jù)了解，“高息高返”車貸模式近年來在我國汽車金融市場大行其道。所謂“高息高返”，是指銀行為了搶占汽車金融市場份額，會向汽車經(jīng)銷商支付高額傭金以換取業(yè)務合作。具體操作，銀行通過提高車貸利息并向經(jīng)銷商支付高額返傭，一般為貸款總金額的8%-14%。經(jīng)銷商再把這部分傭金返還給消費者，以車價折扣、貼息等名義。

同時，高息高返還和“長貸短還”政策捆綁實施。常規(guī)操作是“貸5滿2”——借款人在5年貸款期限內，只需履約滿24個月（也就是兩年）即可提前結清剩余款項，且不收取任何提前還款費用。舉例來說，消費者選購總價25萬元的車輛時，金融機構可能為其設計41萬元的貸款額度，采用年化5%的費率標準。若客戶選擇在12個月后提前還貸，不僅免除違約金，還能享受3.6萬元的購車優(yōu)惠。經(jīng)測算，該客戶實際支付的利息約為2.05萬元，綜合優(yōu)惠后實際節(jié)省開支達1.55萬元。這種靈活的金融方案顯著提升了消費者的接受度，

如此一來，銀行完成了貸款任務，經(jīng)銷商賣出了車輛，消費者少花了錢，這可以說是一舉三得了。

在實踐中，這套邏輯極具操作性。大部分購車者首先接觸到的就是經(jīng)銷商，經(jīng)銷商在這個過程中起到了承上啟下的作用，具備強大的渠道優(yōu)勢和議價能力。比如它可以要求合作銀行返還更多的傭金，如果達不到要求，就可以換人。反之，銀行也可以開出更優(yōu)厚的條件，來篩選合作的經(jīng)銷商。不過這種情況不太容易操作，因為沒有人愿意主動讓渡利益。

也正因為如此，這種模式并不是建立在可持續(xù)性發(fā)展路徑上，甚至還扭曲了正常的市場秩序。這種模式對銀行利潤造成擠壓，且存在誘導消費者提前還款等問題，導致銀行收益不及預期。最終引發(fā)了監(jiān)管介入和行業(yè)自律。

以上，不僅是侵蝕了銀行的利益，更關鍵的是也損害了消費者的利益。某投訴平臺顯示，“5年貸款2年還清”相關投訴頻出，消費者常遭遇“銷售承諾無違約金，還款時卻被扣款”的陷阱。此外，這種模式還扭曲了價格體系，導致“貸款購車價低于全款”的倒掛現(xiàn)象，擾亂汽車市場正常秩序。

經(jīng)銷商又將迎來一次暴擊

國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局于2025年1月率先發(fā)布通知，要求金融機構推進汽車貸款業(yè)務“高息高返”整改，隨后四川、河南等多地銀行業(yè)協(xié)會相繼出臺自律公約，明確叫停這一模式。自2025年6月1日起，全國多地銀行開始轉向“低息低返”或“低息零返”模式。政策調整對消費者購車成本、經(jīng)銷商盈利模式以及銀行信貸業(yè)務都產(chǎn)生了深遠影響。

國有大行在河南、四川等地的分行將返傭比例從15%大幅降至5%，年費率也同步從約5%下調至3%。有銀行甚至出現(xiàn)了零返傭。這一調整直接削弱了經(jīng)銷商通過貸款渠道為消費者提供價格優(yōu)惠的能力，從根本上改變了車貸市場的激勵結構。

汽車經(jīng)銷商成為此次政策調整中受沖擊最大。行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，金融保險業(yè)務在經(jīng)銷商整體利潤構成中的占比長期維持在30%-40%，是支撐其盈利的關鍵支柱。隨著銀行返傭比例從原先的8%-15%驟降至約5%，經(jīng)銷商原有的盈利模式遭受重創(chuàng)。目前，已經(jīng)有地方經(jīng)銷商表示客流量同比減少三分之一，更多的潛在客戶也暫緩了消費決策。

經(jīng)銷商為應對這一變局，正嘗試通過多種方式彌補收入缺口，比如說捆綁銷售保養(yǎng)套餐、延長質保等服務，試圖將利潤點從金融業(yè)務轉向售后服務。此外，一些經(jīng)銷商也開始聯(lián)合車企推出“零息分期”等替代方案，但這將進一步壓縮其本已緊張的利潤空間。不出預料的是，2025年又將有一大波汽車經(jīng)銷商倒閉。

這無疑對最近一直都在處在震蕩狀態(tài)的中國車市來說，經(jīng)銷商作為重要一環(huán)，又迎來一記暴擊。值得注意的是，危機正在倒逼經(jīng)銷商轉向價值競爭，從規(guī)模導向轉向質量導向，這需要主機廠以及其他產(chǎn)業(yè)的生態(tài)協(xié)同，在重構中獲得新的發(fā)展空間。

說回這次的某品牌逆市漲價，這大概率有些不合常理即為妖的意味。抑或是，競爭對手出的黑招，總之大家無論對于什么消息都不能偏聽偏信，一定要多方求證。

百姓評車

通過這件事，消費者也要做好心理準備——新能源車市正在經(jīng)歷一場巨變，產(chǎn)品、技術、價格都是如此，未來市場趨勢也更加市場化和多元化。金融政策調整只是開始，未來肯定還會出現(xiàn)新的變量。大家購車需要理性。