近日，LVMH集團(tuán)關(guān)聯(lián)基金L Catterton在日本推出了第一支投資基金，規(guī)模為3.15億美元（約合人民幣22.63億元）。該基金計(jì)劃支持大約十個(gè)本地公司，主要面向美容、零售、食品等領(lǐng)域。

值得注意的是，此次是L Catterton首次在美國以外針對單一國家設(shè)立基金，凸顯其對日本市場的長期戰(zhàn)略重視。

日本作為全球第四大經(jīng)濟(jì)體，擁有高度成熟的消費(fèi)市場、高購買力及強(qiáng)烈的品牌文化，尤其在美容、零售和食品領(lǐng)域具備全球競爭力。

當(dāng)前，日本正處于日元貶值、并購活躍的市場環(huán)境，為L Catterton在此設(shè)立基金提供了有利條件。日元疲軟降低了外資收購日本企業(yè)的成本，提升了投資回報(bào)潛力，并且日本企業(yè)正經(jīng)歷并購熱潮，私募基金可通過參股或收購?fù)苿?dòng)中型企業(yè)商業(yè)化轉(zhuǎn)型或區(qū)域擴(kuò)張。

據(jù)悉，該基金由路威凱騰全球首席執(zhí)行官Scott Dahnke掌托，并已獲得日本和國際保險(xiǎn)公司及養(yǎng)老金的共同支持，反映當(dāng)?shù)刭Y本對私募模式的認(rèn)可。

近期，L Catterton完成了110億美元的融資，獲得來自全球各類長期資本機(jī)構(gòu)的廣泛參與和支持，投資人類型涵蓋主權(quán)財(cái)富基金、公共養(yǎng)老基金、大學(xué)捐贈(zèng)基金、家族辦公室及高凈值個(gè)人投資者等。完成后，路威凱騰旗下管理的股權(quán)資本總規(guī)模已超過370億美元。該場融資也為新基金提供了資金支持。

此前，L Catterton于去年年底收購了日本牛仔潮牌Kapital多數(shù)股權(quán)。在美妝個(gè)護(hù)領(lǐng)域，L Catterton還曾投資過日本的礦物美妝品牌ETVOS和個(gè)護(hù)公司Ci FLAVORS，進(jìn)一步深化在日本市場的布局。

其中，ETVOS主打“零添加、免卸妝”的礦物成分彩妝，契合純凈美妝趨勢，產(chǎn)品覆蓋底妝、腮紅、眼影等；Ci FLAVORS則專注于香氛個(gè)護(hù)產(chǎn)品，以定制化香型為特色，產(chǎn)品線涵蓋沐浴露、身體乳等。

除了以上的兩個(gè)日本美妝，路威凱騰在美容個(gè)護(hù)領(lǐng)域的投資案例遍布全球，尤其偏好小眾細(xì)分且增長潛力巨大的品牌。

如意大利時(shí)尚彩妝品牌KIKO Milano、英國美容健康生活方式品牌Stripes Beauty、拉脫維亞高端沐浴及身體護(hù)理品牌施丹蘭、美國定制化洗護(hù)品牌 Function of Beauty、瑞典可持續(xù)護(hù)發(fā)品牌Maria Nila、美國極簡彩妝品牌 MERIT、專業(yè)口服營養(yǎng)健發(fā)品牌Nutrafol、美國益生菌護(hù)膚品牌TULA等。

而在中國市場，路威凱騰曾投資護(hù)膚品品牌丸美、兒童個(gè)護(hù)品牌海龜爸爸、重組膠原蛋白研發(fā)企業(yè)創(chuàng)健醫(yī)療等美妝品牌或企業(yè)。

除此之外，路威凱騰還通過成立美容零售公司等方式加注在中國的投資。

去年10月，路威凱騰（廣州）消費(fèi)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立?；鸸芾砣撕蛨?zhí)行事務(wù)合伙人為路威凱騰（成都）私募基金管理有限公司，出資額約9.4億元。據(jù)悉，這是目前路威凱騰在粵港澳大灣區(qū)設(shè)立的唯一一支針對新消費(fèi)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資基金。

2024年7月，路威凱騰通過認(rèn)繳出資額1.04億元，全資成立謎思緹可機(jī)遇美妝（廣州）有限公司，向中國美妝市場再度注資，進(jìn)一步印證了這一市場的巨大潛力。

當(dāng)前，面對歐美經(jīng)濟(jì)的不確定性，L Catterton在日本設(shè)立基金不失為其分散投資風(fēng)險(xiǎn)的有效策略。從全球美妝的投資布局來看，L Catterton正通過區(qū)域多元化投資不斷提升在美妝細(xì)分領(lǐng)域的影響力。