財聯社6月18日訊 （記者 曹韻儀 高萍）今天在2025年陸家嘴論壇開幕式上，中國人民銀行行長潘功勝宣布八項重磅金融開放舉措，包括設立數字人民幣國際運營中心、在上海臨港新片區開展離岸貿易金融服務綜合改革試點等舉措。

業內人士表示，總的來看，央行此次通過深化金融市場開放、強化金融基礎設施、創新政策工具等八項措施將進一步提升我國的金融市場開放程度和國際競爭力?！巴ㄟ^發展自貿離岸債、優化自由貿易賬戶功能，可以進一步拓展“一帶一路”企業的融資渠道，提升跨境資金的融通效率，尤其是在中美貿易政策尚不明朗的背景下，通過進一步深化跨境金融政策和服務將為跨境企業提供更多金融支持，更好地助力外貿企業發展?！?/p>

多位專家對財聯社記者表示，這一進程不僅加速構建與上海國際金融中心相匹配的離岸金融體系，更通過“貿易結算-離岸儲備-國際定價”的路徑，推動人民幣國際化實現從“貿易貨幣”向“儲備貨幣”的關鍵跨越。

深化跨境金融政策 吸引更多國際資本流入

今日，央行行長潘功勝在陸家嘴論壇上表示，在上海臨港新片區開展離岸貿易金融服務綜合改革試點。創新業務規則，支持上海發展離岸貿易。

在2025陸家嘴論壇開幕式上，人民銀行副行長、外匯局局長朱鶴新也表示，持續加大對上海國際金融中心建設的支持力度。近期，人民銀行、國家外匯局批復了上海自貿試驗區自由貿易賬戶功能升級方案，以及臨港新片區離岸貿易金融服務綜合改革試點工作方案。下一步將繼續加強高質量政策和服務供給，支持各類主體更加安全、便捷、高效參與國際競爭與合作，不斷增強上海國際金融中心的競爭力和影響力。

上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛表示，臨港新片區離岸貿易金融服務綜合改革試點，將為上海探索更多金融創新模式；自貿離岸債遵循“兩頭在外”原則，將為中國企業及“一帶一路”沿線國家提供新的融資渠道，推動人民幣在“一帶一路“市場和新興經濟體中的使用，帶動全球人民幣資產配置需求的增加；優化升級自由貿易賬戶功能，將實現境內外資金高效流動，強化上海作為資本配置中心的功能。

跨境金融研究院院長王志毅對財聯社記者表示，臨港新片區作為第一批外匯高水平試點，2022年1月就發布過細則。離岸貿易因兩頭在外，沒有海關報關單，真實性審核難度加大，這類離岸貿易更適合在臨港開展。

“當前的情況是簡單的出口貿易正向各類轉口貿易（三角貿易）轉型，因為企業走出去的需要和關稅影響，未來更多的成品將由海外的工廠發貨，這就需要國內離岸貿易金融服務能夠跟上和匹配。”王志毅預計，未來對于貨物流資金流不一致的跨境收付將給予更大的空間和自主權。

“在深化金融市場開放方面，通過發展自貿離岸債、優化自由貿易賬戶功能，可以進一步拓展“一帶一路”企業的融資渠道，提升跨境資金的融通效率，尤其是在中美貿易政策尚不明朗的背景下，通過進一步深化跨境金融政策和服務將為跨境企業提供更多金融支持，更好地助力外貿企業發展。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼對財聯社記者表示。

前期，中國人民銀行優化完善跨國公司本外幣一體化跨境資金池政策，研究制定跨國公司財資中心支持政策。在此基礎上，今年4月，人民銀行、上海市政府及其他金融管理部門聯合印發《上海國際金融中心進一步提升跨境金融服務便利化行動方案》，從五方面提出18條重點舉措，支持上海打造跨境貿易投融資便利化高地。

“離岸債、自貿賬戶優化等政策也將吸引更多國際資本流入，短期內提振股市與債市信心?！倍ｍ抵赋觥?/p>

臨港創新成為金融機構加速器 上海制度對標國際軌道

數據顯示，2023年臨港新片區人民幣離岸貿易結算占比已達25%，較試點前提升15個百分點。

中國首席經濟學家論壇秘書長、上海首席經濟學家金融發展中心秘書長錢學寧對財聯社記者表示作為國際自由貿易港的核心業態，離岸貿易（含服務貿易）的創新發展，不僅能提高上海臨港新片區的市場地位，更有助于臨港新片區強化全球高端要素資源的集聚與配置能力。依托試點改革優化貿易流程、降低交易成本、提升運作效率，將吸引跨國企業區域總部、全球結算中心加速集聚。

上海首席經濟學家金融發展中心離岸金融研究所所長景建國對財聯社記者表示，試點為金融機構開展離岸金融業務提供制度突破空間：一方面，推動跨境支付結算、貿易融資、風險管理工具，如某商業銀行依托試點推出“離岸貿易區塊鏈信用證”，將單據核驗時間從3天縮短至4小時；另一方面，顯著提升人民幣在離岸貿易結算中的使用占比。

“這一進程不僅加速構建與上海國際金融中心相匹配的離岸金融體系，更通過“貿易結算-離岸儲備-國際定價”的路徑，推動人民幣國際化實現從“貿易貨幣”向“儲備貨幣”的關鍵跨越?！本敖▏硎?。

值得注意的是，作為改革創新的試驗田，臨港試點形成的制度成果正加速向全國輻射。錢學寧指出，比如“離岸貿易主體白名單管理”“跨境資金池便利化”等創新舉措，已在粵港澳大灣區等區域復制推廣。

“這種“先行先試-制度輸出”的模式，不僅推動全國貿易金融領域規則體系優化，更通過營商環境、稅收政策、法律監管等維度的系統創新，為我國構建新發展格局提供制度支撐，推動整體開放水平向“制度型開放”躍升?！卞X學寧表示。

上述專家表示，當前，臨港正加快構建與國際接軌的離岸稅收制度、法律框架監管機制，如試點“離岸貿易企業15%所得稅率”、建立跨境金融糾紛解決機制等。這些舉措不僅提升上海離在岸金融市場融合度（IMF評估國際金融中心的核心指標），更推動上海從“國內金融中心”向“全球金融資源配置樞紐”跨越。

提升人民幣國際地位 促進跨境貿易便利化

在陸家嘴論壇上，潘功勝還提出設立數字人民幣國際運營中心。推進數字人民幣的國際化運營與金融市場業務發展，服務數字金融創新。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受財聯社記者采訪時表示，人民幣國際地位穩步上升，人民幣已成為全球第二大貿易融資貨幣，數字人民幣研發應用在全球也處于前列。設立數字人民幣國際運營中心有助于更好推進數字人民幣發展，形成更多的應用場景，提升人民幣國際化水平，并且順應技術進步，利用數字技術等新興技術優化跨境支付服務，為完善國際貨幣體系和跨境支付體系發揮更加積極的作用。

“這是我國高水平金融開放的重要組成部分，是金融開放制度的創新突破，有助于更好推動上海發展成為具有重要影響的國際金融中心，通過創新業務規則提升上海國際金融中心競爭優勢，并且更好優化離岸貿易金融服務生態?！眾滹w鵬表示。

“設立數字人民幣國際運營中心，具有顯著的積極意義。這一舉措有助于提升人民幣在國際貨幣體系中的地位，推動貨幣體系多元化，還能極大地促進跨境貿易便利化，減少傳統跨境支付的繁瑣流程與成本。同時，為金融市場帶來創新動力，催生新的業務模式與產品，并且在監管方面，能利用數字人民幣的可追溯性更好地維護金融秩序?！辈┩ㄗ稍兘鹑谛袠I首席分析師王蓬博對財聯社記者表示。

曾剛表示，數字人民幣國際運營中心不僅為人民幣在跨境支付、清算和流通方面提供便利，加速數字貨幣的國際推廣，還為全球貿易和投資活動提供更高效、安全、低成本的支付解決方案，有助于提升人民幣在國際結算中的占比和影響力。此外，設立數字人民幣國際運營中心，有助于將上海打造為數字貨幣國際化的重要樞紐，顯著提升國際化程度。

王蓬博指出，從此前CBDC在各個國家的跨境支付的試點中來看，mCBDC（多邊央行數字貨幣）是主要模式，絕大多數CBDC跨境支付項目都屬于批發型支付，mCBDC 連接的方式也建立在傳統批發支付系統交互操作的基礎上，對比以SWIFT模式為代表的傳統跨境支付結算網絡， mBridge網絡上可以實現點對點的交易，省去中間環節，提升參與者流動性，降低匯兌成本，提高有益于監管的透明度。

“那么基于對各國開發跨境支付CBDC項目的總結，我們認為CBDC要想應用于跨境支付中應滿足健康性、職責明確、合規性等特征。比如任何交換機制都要提前設計好管理規則，以厘清不同方面角色和職責，以及商務和技術運行原則?！蓖跖畈┍硎?。

不過，王蓬博表示，設立數字人民幣國際運營中心也面臨一系列需要面對的問題。技術層面，需確保在復雜多樣的跨境網絡環境中系統的安全穩定，解決與其他國家或地區CBDC系統的互操作性和技術對接問題；法規政策上，要協調不同國家和地區間的差異，提前完善和設計好對等的相關規則。