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葛蘭威爾均線法則（又稱葛蘭碧八大買賣法則）是技術分析領域的經典理論，由美國投資專家約瑟夫·葛蘭威爾（Joseph E. Granville）提出，核心是通過價格與均線的動態(tài)關系判斷買賣時機。

一、核心邏輯與均線選擇

1. 均線特性

   • 短期均線

     （如5日、10日）：靈敏度高，反映短期波動，易受市場情緒影響。

   • 長期均線

     （如20日、60日）：穩(wěn)定性強，體現中長期趨勢，代表市場平均成本。

   • 核心邏輯

     價格圍繞均線波動，偏離過遠后會回歸（均值回歸理論）。

     其核心邏輯包含三個關鍵維度：

     ?1） 位置關系 ?：價格相對于均線的位置（上方/下方）

     ?2） 方向關系 ?：價格與均線的運動方向（同向/背離）

     ?3） 距離關系 ?：價格與均線的偏離程度（遠近）

2. 均線組合

   • 常用組合

     10日（短期）+20日（中期）或5日+10日+60日（多周期驗證）。

   • 參數優(yōu)化

     不同市場（股票、期貨）需調整周期，例如期貨中常用21日或20日均線。

1. 買點1：金叉突破

   • 條件：均線由下降轉為走平，股價從下方突破均線形成金叉。
   • 原理：趨勢反轉初期，多頭力量占優(yōu)。
   • 驗證：需配合成交量放大，避免假突破。

2. 買點2：回踩不破

   • 條件：股價在均線上方運行，回調未跌破均線后回升。
   • 原理：均線支撐有效，趨勢延續(xù)。
   • 適用場景：主升浪中的正常調整，安全性較高。

1. 買點3：假跌破修復

   • 條件：股價短暫跌破均線后迅速回升，均線仍保持上升趨勢。
   • 原理：短期拋壓釋放后趨勢恢復，但需警惕弱勢反彈。
   • 風險提示：若均線開始走平，可能轉為賣點。

2. 買點4：超跌反彈

   • 條件：股價暴跌遠離均線（乖離率>3倍標準差），隨后反彈。
   • 原理：極端偏離后的均值回歸，適合短線博弈。
   • 注意：需結合KDJ或RSI超賣信號，避免逆勢操作。

賣出信號（4條）

1. 賣點1：死叉破位

   • 條件：均線由上升轉為走平，股價跌破均線形成死叉。
   • 原理：趨勢反轉確認，空頭主導。
   • 操作：果斷離場，避免深套。

2. 賣點2：反彈受阻

   • 條件：股價反彈至均線附近未能突破，隨后繼續(xù)下跌。
   • 原理：均線壓制有效，下跌趨勢延續(xù)。
   • 策略：反彈高點可減倉或做空。

1. 賣點3：假突破誘多

   • 條件：股價短暫突破均線后快速回落，均線仍向下。
   • 原理：誘多陷阱，常見于下跌中繼。
   • 風險：易被誤判為反轉信號，需結合MACD背離驗證。

2. 賣點4：超買回調

   • 條件：股價暴漲遠離均線（乖離率>3倍標準差），隨后回落。
   • 原理：獲利盤拋壓導致回調，適合止盈。
   • 注意：若伴隨放量滯漲，可能開啟主跌浪。

三、實戰(zhàn)應用要點

1. 趨勢優(yōu)先原則

   • 順勢交易：均線向上時只做多，向下時只做空，避免逆勢操作。
   • 多周期驗證：例如日線確定趨勢，小時線選擇入場點。

2. 風險控制策略

   • 止損設置：買點1/2/3可設在均線下方1%-2%位置；賣點1/2/3設在均線上方1%-2%。
   • 倉位管理：單筆交易倉位不超過總資金的10%，避免重倉賭博。

3. 指標配合

   • 成交量：突破時需放量（如成交量增加50%以上），縮量突破需謹慎。
   • 乖離率（BIAS）：超買/超賣區(qū)間（|BIAS|>3）增強信號有效性。
   • MACD：金叉/死叉與均線信號共振時，勝率更高。

• 場景：某股20日均線向上，股價回調至均線附近縮量企穩(wěn)，隨后放量突破前高。
• 操作：回踩時建倉，止損設于均線下方，目標價為前高+2倍ATR。

• 場景：股價連續(xù)漲停后乖離率達4.5，RSI超買（>80），次日高開低走收長上影線。
• 操作：止盈部分倉位，剩余倉位在跌破5日均線時清倉。

1. 誤區(qū)

   • 過度依賴單一信號：需結合趨勢、量能、市場情緒綜合判斷。
   • 忽視均線斜率：走平的均線信號可靠性低，需等待方向明確。

2. 優(yōu)化方案

   • 過濾弱勢信號：買點3和賣點8因風險高，可棄用或僅用于短線。
   • 動態(tài)均線系統(tǒng)：根據市場波動率調整均線周期（如波動大時縮短周期）。

葛蘭威爾均線法則通過價格與均線的互動揭示市場趨勢，其核心在于“順勢+驗證”。實際應用中需注意：

• 均線選擇：中期均線（20日）平衡靈敏度與穩(wěn)定性；
• 信號確認：突破需量能配合，假突破需嚴格止損；
• 紀律執(zhí)行：避免情緒化操作，按規(guī)則進出場。

通過系統(tǒng)化學習和模擬訓練，投資者可逐步掌握這一經典工具，提升交易勝率。