2025年6月，中國人民銀行一紙通知震動金融市場：取消個人存取現金超5萬元需登記的規定。這意味著，即日起，儲戶提取超過5萬元的現金，無需再向銀行說明資金來源或用途。 這一決定看似是手續簡化，實則是一場靜水流深的金融監管革命。

為啥要設立，怎么又會突然取消這個政策呢？

2022年12月，央行曾推出規定：個人存取現金超過5萬元需登記資金來源和用途。初衷明確——打擊洗錢、電信詐騙和偷稅漏稅，確保資金流動透明。然而政策剛試行就引發爭議。

儲戶普遍質疑：“自己的錢為何要說明用途？”銀行也苦不堪言：登記流程繁瑣，人力成本劇增，而客戶隨意填寫“裝修”“備用”等理由，銀行卻無法核實真偽。

這個政策也暴露了三大問題，首先是隱私權爭議：超八成儲戶認為登記侵犯財產自主權；其次，銀行執行難，單筆登記耗時增加3-5分鐘，全國日均超5萬筆業務因此積壓；最后，就是監管效果有限：虛假登記比例高達67%，反洗錢實效大打折扣。

2023年初政策暫緩，直至今年6月央行正式宣布取消。

為啥會取消呢？筆者認為民意反彈是直接推力。政策試行期間，“取款自由受限”的輿論持續發酵。央行在2025年初的調研顯示，92%的儲戶支持取消登記，認為其“形式大于實質”。

此外，銀行運營壓力更是雪上加霜。以某國有大行為例，試點分行柜員日均處理登記表50份，占用30%工作時間，導致普通業務等待時間延長40%。而全國每年超5萬元存取業務量約2.1億筆，若全面推行，銀行需新增8萬名專職審核員。

當然更深層的原因，在于傳統監管方式的落伍。央行坦言：紙質登記“防君子不防小人”，而數字人民幣可追溯每一筆交易，對非法資金形成“降維打擊”。截至2024年底，數字人民幣試點交易額突破1000億元，覆蓋商戶超560萬家，技術條件已然成熟。

“5萬元登記限制”要解除？它釋放了兩個關鍵信號，分別是什么呢？

1、國家金融治理轉向“尊重市場反饋”

此次政策調整，是央行對公眾訴求的罕見讓步。2025年政府工作報告明確提出“優化金融管理，保障儲戶自由”，央行6月取消登記正是這一思路的落地。

這并非孤例。2024年12月政治局會議首提“超常規逆周期調節”，將貨幣政策從“穩健”轉為“適度寬松”——這是自2011年來的首次轉向。2025年2月央行報告進一步強調“擇機調整政策力度”，釋放靈活調控信號。

2、數字人民幣從“備選”升級為“主力”

取消登記絕不意味監管放松，而是監管方式的技術迭代。央行明確表態：數字人民幣將成為新一代監管基礎設施。

目前數字人民幣已進入全國推廣階段：多地試點發放工資、社保，深圳某房企甚至接受數字人民幣支付購房首付。央行計劃2025年底實現線下商戶滲透率超80%，真正重構支付生態。

筆者認為，政策轉向背后，是宏觀戰略的主動調整。2024年末政治局會議定調“適度寬松貨幣政策”，2025年GDP目標錨定5%，亟需打通經濟微循環。

現金使用仍具韌性：盡管電子支付普及，2024年M0（流通中現金）同比增8.2%，表明大額現金需求旺盛。取消登記相當于釋放約1.2萬億/年的現金流動性，直接刺激消費與投資。

更關鍵的是信心修復。當居民不再因取款受限而焦慮，消費意愿自然提升——這正是“全方位擴大內需”政策鏈條的關鍵一環。

央行此次取消“5萬元登記”，表面上是解綁取款限制，實則是金融治理邏輯的質變：從“人盯人”到“鏈控鏈”。當數字人民幣的流通軌跡成為新時代的“信用護照”，現金的匿名性終將退場。