6月30日，A股表現(xiàn)良好，基本消除了上周五下跌的陰影。我的判斷，7月是牛市崛起的關鍵月份。當前上證指數(shù)K線已經(jīng)有了牛市到來的形態(tài)結構，很可能遵循進三退一的上漲節(jié)奏。板塊上，建議關注四大熱點板塊：

其一，我們所看好的消費股，是新消費，不是傳統(tǒng)消費，6月制造業(yè)PMI49.7%，要知道，6月是購物節(jié)，且在政策上，汽車和家電的國補政策其實對需求側有很大拉動，這么大力度，結果各大電商平臺依然沒有大張旗鼓的宣傳銷量增長，經(jīng)濟數(shù)據(jù)也依然是平穩(wěn)狀態(tài)，這說明什么？這說明中國消費市場正在新舊轉換。

中國經(jīng)濟發(fā)展到如今階段，新消費取代舊消費，服務業(yè)取代制造業(yè)是大勢所趨。

從宏觀經(jīng)濟角度，政府當然不能放棄舊消費和制造業(yè)，但我們是投資人，我們只投資有需求空間的行業(yè)，因為只有新消費才能讓我們發(fā)財。如果你不了解什么叫新消費的，你可以看看友寶在線一天上漲超40%，泡泡馬特又在新高的路上。

其二，關注國防軍工，航空航天相關板塊。主要事件就是未來的閱兵，我大膽預測，本次閱兵會有大量科技裝備涌現(xiàn)，比如察打無人機九天，配備無人機蜂群的無人機航母，比如軍事機器狗，相比于兩足，四足機器人相對成熟，配備自動化武器將是很震撼的軍事產(chǎn)品。

中國和其他國家不同的點在于，中國很擅長裝備新事物。我記得之前有個紀錄片，中俄聯(lián)合軍演，當時俄羅斯就發(fā)現(xiàn)中國士兵的裝備信息化程度很高。其實，不知不覺中，我們的軍事科技已經(jīng)是全球第一的存在。

其三，關注芯片相關。任何關于芯片限制政策的風吹草動，都能讓光刻機概念，光模塊概念，芯片設計，芯片材料和芯片制造板塊的上市公司飛漲。我國正在以稀土為籌碼，和美國就芯片進口限制進行博弈。

但這幾年看下來，我們也清楚，拿來主義已走不通，哪怕特朗普放開，中國依然要堅持自研道路。而自研芯片，一定需要資本支持，所以芯片相關的股票將有較大的財富機遇。這里放個豪言，中國總有一天會出現(xiàn)比英偉達更偉大、市值更高的芯片類企業(yè)，你猜會是哪只股票?如果猜不出，就看代工廠。

其四，關注新醫(yī)藥。新藥，是雙抗和ADC，還有GLP-1的減肥藥。新植入材料，一個是腦機接口，另一個是醫(yī)療機器人，中國醫(yī)療機器人的性能正在接近達芬奇機器人精度水平。

醫(yī)療機器人門檻比人形機器人高，他需要觸覺反饋，需要靈敏度，需要精度，需要3D圖形的流暢度和清晰度。

注意，醫(yī)療機器人不是機器人做手術，而是醫(yī)生操控機械臂做手術，好處就是微創(chuàng)，主要是用于腹腔鏡手術，壞處是貴，因為每做一輪手術要換一次機械手臂，一開機就燒掉好幾萬。

我想，熱門的板塊千千萬，也是你方唱罷我登場，但在本輪牛市中，以上四條熱門主線應該不會改變，也是本輪牛市的四大財富密碼。

最后，關注一下美國的“大而美”法案，970頁，體量龐大的法案。其實這個法案的背后有兩大思維：其一是類似于大秦帝國的耕戰(zhàn)思維，佛羅里達不養(yǎng)閑人的擴大化法案，其二是邁耶經(jīng)濟學，即通過壯大軍事力量消除外債。

資本市場反應很誠實，面對未來增加3.3萬億美國外債的法案，華爾街有生意做，當然是開心的。但這不會掩蓋這份法案“暗雷”的本質，預計會在特朗普后任者身上爆炸。

當年法國國王路易十五說過：我之后，管它洪水滔天。路易十五一生就在和外債作斗爭，在他任內(nèi)，法國搞過紙幣，吹起過密西西比泡沫，通過債轉股和紙幣來消除外債，結果引發(fā)了一輪又一輪危機，以至于法國人培養(yǎng)了在床墊下藏金幣的傳統(tǒng)。

路易十五的外債來自路易十四，太陽王的征戰(zhàn)，但路易十五是竭澤而漁，最終也讓路易十六上了斷頭臺。還記得歷史書嗎？法國國王沒錢于是召開三級會議借錢，結果惹惱第三等級，大革命開始。

歷史總押韻，大而美法案只是想將問題給后來人，讓特朗普任期內(nèi)的美國經(jīng)濟看上去繁榮一些。對此，我認為，準備好美股的新一輪沖高回落。

如果你 喜歡每天看我的文章，只要你點下面的“ ”圖案，公眾號就每天會推送給你了。

呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個人觀點，不構成買賣依據(jù)，股市有風險，投資需謹慎】