作者 |劉洋

編輯 |蔣波

今年430、531兩個搶裝節點刺激下，光伏裝機創下了單月歷史新高：

光伏業界彌漫著一股悲觀氣息。大部分觀點認為，在《分布式光伏發電開發建設管理辦法》和“136號文”左右夾擊之下，430、531搶裝潮過去后，光伏裝機將驚現斷崖式下跌。

事實真的會那樣嗎？

看衰光伏裝機增長一派的理由是：無論是分布式還是集中式，越來越多的地方都裝機超標，光伏發電量、電價都呈快速、持續下降趨勢，光伏項目收益受到嚴重影響，眾多央企都在狂甩光伏電站，電力系統針對新能源的消納能力短時間很難提升……

但是，在濃重的悲觀氣氛中，亦不乏認為“十五五”光伏裝機仍將遠超預期、實現大規模增長的樂觀估計，“綠電巨擘”國家電投原董事長錢智民，就是其中一個。

華夏能源網（公眾號hxny3060）注意到，近日，全國政協常委、人口資源環境委員會副主任，國家電投原董事長錢智民在2025SNEC光儲展上表示：“十五五”新能源累計裝機目標應定在30到35億千瓦之間。

目前，中國新能源裝機已經達到了15.4億千瓦，如果按錢智民的說法推算，在“十五五”期間，風光新增裝機將達到15-20億千瓦左右。參照此前總超預期的歷史，適當樂觀一些預計，光伏裝機的增量或達到15億千瓦以上。

那么，錢智民的樂觀預計理由何在？若要實現這一目標，又需要一些什么客觀條件？

15億千瓦裝機的信心來自哪里？

談及為什么會預測“十五五”期末中國的新能源裝機規模將達到30到35億千瓦，錢智民首先回顧歷史，稱以往中國每一階段的新能源裝機目標都曾大大超額完成任務。

具體來看，“十二五”規劃的新能源裝機目標是1.2億千瓦，最終達到了1.7億千瓦；“十三五”規劃的新能源裝機目標是3.2億千瓦，最終實際裝到了5.2億千瓦。

“十四五”規劃雖然沒有明確新能源裝機的目標數字，但根據推算，目標大約是10億千瓦，而2024年底中國的新能源實際裝機容量已經超過了14億千瓦， 超了 4 億千瓦，還 提前六年實現 了 中國在氣候雄心峰會上所承諾的， “ 到 2030 年風電、太陽能發電總裝機容量達到 12 億千瓦以上 ” 的目標。

基于上述歷史數據， 錢智民 才大膽 預計 ， “十四五”期末，中國的新能源裝機最終可能達到 17 億千瓦左右。

華夏能源網注意到， 國際能源署（ IEA ） 此前 也 曾 預測，到 2030 年，中國的新能源裝機容量將達到 30 億千瓦。國內的水科院、電網研究機構等 則 預測在 26 億到 30 億千瓦之間。

因此可以說， 到 “十五五”期末， 中國新能源 實現 30 億千瓦以上的 總 裝機目標 是有 共識 的 。

歷史 經驗一再表明， 中國新能源裝機 的爆發性足夠強，超預期是常態。這 有著現實方面的充分理由 ：

中國是負責任的大國 。中國 向世界莊嚴宣告了自己的 “雙碳”目標 ： 2030 年實現碳達峰、 2060 年實現碳中和。中國的“雙碳”目標時間緊、任務重 ， 大規模代替煤電 ， 只能依靠風光新能源。

各方預計，要想在 2060 年實現碳中和，屆時中國的新能源裝機規模需要達到 60 - 80 億千瓦。而新能源之中，風電要 受 到自然地理條件的限制，只有光伏有著遍地開花的優越條件。 以 60 億千瓦的窄口徑新能源裝機量來測算，光伏裝機就將不低于 45 億千瓦 （按目前風電光伏裝機 1:3 的比例計算） 。

中國光伏裝機持續大規模、超預期增長的條件還包括，中國有著 最完整的 光伏產業鏈以及全球最強大的光伏企業，中國光伏 的 降本速度之快、光伏技術進步之迅速，全球獨此一家 ，無人能及 。

光伏降本方面， 2012 年光伏組件價格高達 9 元 / 瓦，逆變器價格約為 2 元 / 千瓦；而時至今日，光伏組件價格已降至 0.7 元 / 瓦以下，逆變器更是低至 0.15 元 / 瓦左右，成本降低 了 約 95% 。

光電轉換效率技術進步速度快、空間大 ， 各種 光伏 技術路線 競爭 激烈 。 10 年前光伏轉換效率在 15% 左右， 目前 已經達到了 25% 左右（隆基今年 4 月創造的單節晶硅電池效率世界紀錄為 27.81% ）。隆基中央研究院院長李振國剛剛在夏季達沃斯上預計， 未來 10 年光電轉換效率 會超過 3 5 % ，目前鈣鈦礦疊層電池效率已經接近這個數字 。

一邊是持續的 產業鏈 降本，另一邊是同樣持續的光電效率提升， 帶來的是光伏度電成本向著零軸靠近。 目前，中國光伏發電的度電成本已經降至 0.2 元之下， 下一步 逼平 0.1 元的 時間會比預計的要快很多 。 如此低價、清潔的優質能源，必將刺激出更多的新增裝機需求 。

電力央企“發動機”待激活

當然，2030 年 實現新能源 累計 裝機 30-35 億千瓦 、 “十五五”光伏新增裝機 15 億千瓦以上 ， 即便樂觀如 錢智民 ，也強調盡管 “ 并非不可實現 ”但是“ 挑戰巨大 ” 。

宏偉 裝機目標從理想變為現實，這中間最 關鍵 的環節在于 以 “五大六小”為主體的電力央企，只有 其 超級 “發動機”被有效激活，海量裝機才能如期落地。

首先，在頂層設計層面需要及時制定出“十五五”規劃裝機目標。“十四五”其實并沒有一個明確的新能源裝機目標，僅是在向世界宣告“雙碳”目標之際，提出 “ 2030 年風電、太陽能發電總裝機容量達到 12 億千瓦以上 ” 。 這個目標 已經提前 6 年實現了 ， “十五五”規劃需要 提出新的戰略目標來指引前進方向 。

現實是，目前各電力央企也在觀望、等待 “十五五”頂層設計的出臺。例如， 6 月 9 日，華能集團召開 5 月份經濟活動分析會。會議強調，要持續優化轉型發展策略，抓好項目接續和投資計劃接續…… 科學謀劃 “十五五”規劃編制 。

只有頂層設計 給出明確的 總體 裝機 目標，抑或是賦予電力央企 “十五五”明確的可再生能源裝機占比目標，電力央企 在 制定自己的 “十五五”規劃時， 對 上馬多少新能源項目才能有 明確的 參照系。

其次，更加重要的是，要為電力央企投資建設新能源項目提供穩定的收益預期。雖然說 “雙碳”目標的實現，電力央企是領受 了 新能源裝機 的 政治任務，但是堪比黃金的信心以及激勵機制同樣重要。目前， “五大六小”對于上馬新能源項目已經趨于謹慎。

在今年 4 月，華能新能源公司董事長、黨委書記趙建勇就在《中國華能》刊發文章指出，華能新能源 2025 年將 優先 風電項目開發， 優選 集中式光伏， 穩步推進 分布式項目， 全力以赴搶發電量，力爭通過省間中長期和省間現貨交易減少棄電 3 億千瓦時以上 。 此外， 坊間甚至有傳言流出，華能集團內部會議已經做出決策，暫停分布式光伏項目的開發。

電力央企之所以對光伏項目開發轉趨謹慎，與電價下跌、光伏發電利用小時數下降造成的項目收益率下降大有關聯。

2024 年 10 月，國家電投集團旗下內蒙古電投能源股份有限公司發布公告，核銷了赤峰市阿魯科爾沁旗 40MW 戶用分布式光伏項目。 2022 年 9 月立項的該項目總投資 1.63 億元，根據測算，該項目內部收益率為 8.53% 。然而，光伏項目的市場收益情況瞬息萬變，根據分布式光伏項目投資收益率的最新要求，該項目已不具備繼續推進條件，建議核銷。

正是為了穩定新能源項目的收益預期， 2025 年初出臺并對外公布 的 “ 136 號文” 創設了機制電價與機制電量，目的就是在新能源全面入市后，為新能源項目的合理收益進行兜底。 但這只是 “聊勝于無”的保障，整體收益大幅下滑是基本確定的。

再次，要想激活電力央企上馬新能源的“發動機”，還需要抓緊推進新型電力系統建設，大力提升電力系統消納新能源的能力。

德國電力系統中新能源比重， 已經 占到了一半 ，發電量占比 更 是我國的兩倍以上。截至 2024 年底，德國風電、光伏裝機容量占比已經達到了約 60% ，發電量占比約 49% 。而同期，我國風電、光伏裝機容量占比 42% ，發電量占比 18.6% ，相比之下，差距巨大 。

這其中最重要的原因，是我們的電力系統還是以煤電為主，還沒能轉型升級到以新能源為主體，電網技術、調度管理還不適應，所以消納不了那么多新能源。 如果 實現系統躍遷， 中國的新能源發電量占比 達到 50% 甚至更高， 電力央企 不需要面對棄風棄光的問題， 開發新能源就有了 十 足的底氣。

總之， 如果能 有效激活電力央企投資建設新能源的意愿與信心， 那么，十五五新增 光伏裝機 15 億千瓦以上 的目標完全可以實現 。 市場空間大了，天花板抬高了，目前光伏行業面臨的過剩危機就自然而然有解了。