A股近十年最大規(guī)模的吸收合并交易完成證監(jiān)會注冊前全部程序！

7月4日晚間，中國船舶公告稱，當(dāng)天，公司吸收合并中國重工事項(xiàng)獲上交所審核通過。此次交易尚需中國證監(jiān)會予以注冊以及其他可能涉及的必要批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、備案或許可（如需）后方可正式實(shí)施。

此次重組完成后，存續(xù)公司中國船舶將成為全球最大造船上市公司，資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球。

截至7月4日收盤，中國船舶市值達(dá)到1467億元，中國重工市值為1056億元。

依據(jù)中國船舶及中國重工2024年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測算，重組完成后，中國船舶作為存續(xù)公司，總資產(chǎn)將超過4000億元，營業(yè)收入將逾1300億元。

獲上交所審議通過

中國船舶披露的公告顯示，根據(jù)上交所并購重組審核委員會發(fā)布的《上海證券交易所并購重組審核委員會2025年第8次審議會議結(jié)果公告》，本次交易符合重組條件和信息披露要求。

2024年9月2日晚，中國重工發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組停牌公告，中國重工與中國船舶正在籌劃由中國船舶通過向公司全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。

2024年9月18日晚，中國船舶、中國重工雙雙公告，正在籌劃重大資產(chǎn)重組，將由中國船舶通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工，完成后中國重工將終止上市并注銷法人資格，中國船舶成為存續(xù)公司。

2025年5月8日晚，中國船舶公告稱，對于公司擬向中國重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工，上交所決定予以受理并依法進(jìn)行審核。本次交易的具體方式為：中國船舶以向中國重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。中國船舶為吸收合并方，中國重工為被吸收合并方，即中國船舶向中國重工的全體換股股東發(fā)行A股股票，交換該等股東所持有的中國重工股票。

“兩船”合并的影響有多大？

據(jù)悉，重組完成后，新的中國船舶將成為手持船舶訂單規(guī)模領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

根據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年9月14日，中國船舶和中國重工的總手持訂單規(guī)模達(dá)6263萬載重噸，分別是韓國造船海洋、揚(yáng)子江船業(yè)、三星重工、韓華海洋的1.9倍、3.8倍、4.5倍和4.8倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國內(nèi)外頭部總裝上市公司。

本次交易是我國船舶工業(yè)領(lǐng)域的國家隊(duì)、主力軍之間的整合升級，也被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是積極響應(yīng)國家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)“深海科技”號召，落實(shí)中央財(cái)經(jīng)委員會關(guān)于推動“海洋經(jīng)濟(jì)”高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略部署，將軍工、海工、高端制造等國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)力量集中化的重要實(shí)踐。

合并后，中國船舶將整合中國重工旗下的大連造船、武昌造船、北海造船等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，推動中國船舶與中國重工所屬船舶修造及配套業(yè)務(wù)的協(xié)同優(yōu)化，進(jìn)一步提升研發(fā)制造實(shí)力。

業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，未來中國船舶將構(gòu)建全球稀缺性龍頭企業(yè)的估值邏輯，具備從資產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、交付能力到全球市場占有率等多維度重塑國際造船格局的實(shí)力，進(jìn)而打造真正意義上的“世界一流造船旗艦上市公司”。

出品丨21財(cái)經(jīng)客戶端 南財(cái)快訊工作室

部分內(nèi)容引用自中國證券報(bào)、券商中國、上海證券報(bào)

編輯丨金珊

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