近期，廣州發布的《商業性個人住房貸款轉住房公積金個人住房貸款實施辦法（暫行）》征求意見稿，成為政策動向中的一顆重磅信號彈。

作為關系到存量房貸家庭切身利益的政策，“商轉公”在一定程度上傳遞出對于穩定市場預期。

回頭看，全國已有三十余個城市落地此項政策，而與廣州并列為副省級城市的西安，卻遲遲未見動作。

廣州此次提出“商轉公”，在形式上仍屬試探性前行，但其所傳遞出的信號卻已極為明確。

縱觀政策要點，其核心邏輯可歸納為：

1.通過利差緩解還款壓力

當前，廣州首套房商業貸款利率約為3.2%，而住房公積金貸款利率為2.6%，利差約60個基點。

以貸款100萬元、30年期測算，每月可減少月供約300元，累計節省利息超10萬元，實打實減輕了購房者的長期負擔。

2.釋放消費潛力

政策明確“減輕貸款利息負擔，促進消費增長”，意味著其目標不僅限于住房金融體系內部調整，通過減負穩信心，帶動內需提振。

3.資金池是關鍵大前提、

根據廣州住房公積金中心數據，截至目前，該市個貸率持續下行，已跌破75%關口，意味著資金“蓄水池”充足，為政策落地提供了良好的現實基礎。

4.設置門檻，精準定位

政策對申請人設有八項條件限制，包括名下唯一住房、征信良好、未使用過公積金貸款等，確保實施范圍可控，保障資金安全，同時也為未來適度放寬留出空間。

總體來看，雖然申請條件不低，但對于符合資格的購房家庭來說，其意義早已超越了幾百元的月供差距。

“商轉公”所涉及的購房者，多為2018年前后在高利率階段購入房產的剛需家庭。

過去一年，在房價調整利率下調多從因素之下，不少家庭選擇提前還貸，導致銀行資金流出、市場交易低迷。

此次若能通過“轉貸”方式留住這部分存量資金，一定程度上可緩解銀行壓力、穩定市場節奏。

政策強調“原商業貸款銀行應同意”，給予銀行自主權，既減少制度性沖突，也促使其在風險與收益之間尋找平衡。

相較于廣州的主動出招，西安在“商轉公”領域的遲疑，似乎更為復雜。

據西安市住房公積金管理中心公布，截至2025年5月，西安的個貸率仍維持在88.3%的高位。

這意味著公積金“水位”吃緊，稍有疏漏便可能影響到新申請人，特別是剛需家庭的正常貸款需求。

從風險可控角度出發，西安尚未推行“商轉公”政策，可以理解。

西安樓市在2017-2021年經歷過一波快速上漲期，彼時入市的購房者中，大量選擇了高利率商貸，形成了一批“利率上限鎖定群體”。

一旦全面放開“商轉公”，對公積金系統的流動性、對商業銀行的存量結構都會帶來較大沖擊。

并且在近年來，西安將大量資源投入到人才購房、新市民支持、城市更新等領域，并推出多項首套購房支持政策，相比之下，對存量房貸者的照顧尚屬空白。

而“商轉公”因其涉及面廣、結構復雜、財政責任模糊，短期內未被納入優先序列。

因此，在沒有足夠緩沖機制之前，政策層仍傾向于審慎行事。

盡管當前尚無確切信號表明西安將立即推進“商轉公”，但綜合市場表現與政策演變趨勢看，未來適時推出并非沒有可能。

例如通過小范圍試點、額度控制、動態機制管理等方式，均有可能實現，“商轉公”表面上是利率轉換，實質上是一次住房金融體系的結構再平衡。

那么你先的房貸利率是多少，如果開啟商轉公，又可以省下多少錢？評論區一起交流一下！