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7月7日，滬指漲0.02%，深成指跌0.7%，創業板指跌1.21%，北證50指數跌0.93%。全市場成交額12270億元，較上日縮量2274億元。全市場超3200只個股上漲。

收盤海螺指數5（滿分10分），30人里14賺，四舍五入5。

今日具體實盤盈虧如下：

今日倒數TOP1 碎花回本之路 -4%

今日正數TOP1 追高的韭菜+6.82%

昨天外賣 平臺搞了波大戰，進攻方是阿里（ 淘寶閃購+餓了么 ），防守方是美團。 淘寶閃購此前宣布500億補貼計劃，目標直指“單量對齊美團”；而美 團直接來了波突襲活動，奶茶漢堡0元購，直接1.2億單，宣誓行業老大位置不可動搖。

淘寶美團打到不可開交，最開心的是奶茶店，昨天全部爆單，今天股價集體大漲：

這件事本身倒沒啥好說的，淘寶想聯合餓了么搶占美團市場份額罷了，很正常的商業行為，之前京東搞外賣也是整這么一出。

讓我比較意外的是這個活動時間，要知道高層剛剛開會強調反內卷， 市場監管總局還聯合中央網信辦、人社部等五部門約談京東、美團、餓了么。這也沒過去多久，外賣平臺就又卷起來了。雖然消費者是開心的喝到了低價奶茶，但這也確實說明了，民企不容易受到政策反內卷約束。

我們可以想一想當年央視記者采訪問的馬科長：

記者問：“目前為止我們鋼鐵產能情況怎么樣？”。

馬科長回答：“鋼鐵我們歷史發展比較長，產業工人比較豐富。”（強調產業歷史與就業依賴性）。

記者追問產能具體數據時，馬科長回應：

“我們實施精鋼戰略是想在調整布局的過程中，提高裝備水平，做好節能減排，搞好循環經濟發展。”

馬科長并沒不知道，但是有時候裝糊涂是很重要的，去產能不是簡簡單單一句話，他后面是要關閉很多產線，很多產業工人失業，很多企業倒閉。這種利益問題一時半會很難解決，所以前段時間要強調并購重組，用金融的力量去服務實體，把一些小產能給消化掉，最好是讓行業內能活下去的巨頭們，出錢去給這些小企業遣散或者吞并，這樣也不用地方政府出錢。

像光伏和汽車行業，和當時的鋼鐵行業還是很不一樣的，鋼鐵很多是國企央企，所以行政手段更有效。而光伏和汽車行業，基本上都是私企，那更多的就是要錢去解決，誰來出這個錢，就是個問題。

像光伏行業5月份出了個700億并購基金 方案，由六大巨頭通威、協鑫、大全、新特、東方希望、亞洲硅業六家頭部硅 料企業聯合發起，計劃成立700億元并購基金，把二線企業的產能都收購，然后關停。這六家企業就變成了 “多晶硅OPEC”主導定價權，如果硅料價格回升，他們就可以慢慢賺錢。

但這700億，要說服這些現金流本不充裕的光伏公司掏出來，說實話也有些難度，而且收購來的產能，目的就是為了讓他們報廢，那為啥大廠不直接利用自己的成本優勢卷死同行。對他們而言，無非是等待對手出清，和收購對手讓他們一次性出清兩種選擇，前者不用掏錢，后者還需要掏錢，我覺得很少會有企業選后者吧。

再回到剛剛說的外賣大戰上，反內卷是口號，具體落實下來，美團和淘寶隨時都可能繼續打價格戰爭奪客戶，對于民企來說，利益是最重要的，很多時候并不能有效配合政策和宏觀調控，內卷是爭奪有效資源的必然途徑。蛋糕就這么大，誰不想多分一點？

所以海螺個人認為，各行各業的內卷大戰可能不會結束，反內卷任重而道遠！光伏行業適合在市場好的時候作為反彈的彈性標的參與，不適合去博弈底部反轉長期持有。有何看法，歡迎評論區留言討論。

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