7月，越南政府一紙聲明引爆區(qū)域輿論。對中國產(chǎn)熱軋卷鋼加征27.83%的反傾銷稅，期限長達(dá)五年，且提前一天生效。

交易額巨大的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈，就此出現(xiàn)裂痕。多家國際機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)表明，越南對中國鋼鐵的依賴度高達(dá)七成。短短一周，貿(mào)易友誼變?yōu)椴┺膽?zhàn)場。

據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議（UNCTAD）六月報告，東南亞制造業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定指數(shù)下滑至近五年新低。

全球鋼鐵數(shù)據(jù)協(xié)會（WSA）發(fā)布的最新月報顯示，中國對越南鋼鐵出口連續(xù)三年保持東南亞第一。變局之下，產(chǎn)業(yè)、政策、區(qū)域格局全線震蕩。

貿(mào)易協(xié)議與新關(guān)稅的連鎖效應(yīng)

美越貿(mào)易協(xié)議剛落地，越南立刻對中國出手。7月1日，美國總統(tǒng)特朗普宣布與越南簽署新協(xié)議：美方對越南維持20%關(guān)稅，越南對美國零關(guān)稅，同時承諾監(jiān)管所有經(jīng)越南轉(zhuǎn)運(yùn)至美的商品。這些商品出口美國時將被征收40%的關(guān)稅，目標(biāo)直指第三方轉(zhuǎn)口，尤其防范中國商品借道。

協(xié)議簽署后不足一周，越南突然對中國鋼鐵重拳加碼。越南貿(mào)易部官宣，從7月6日起對中國熱軋卷鋼加征27.83%反傾銷稅，原定7月7日實(shí)施，實(shí)際提前一天生效。觀察人士普遍認(rèn)為，這一時機(jī)與協(xié)議高度同步，越南在區(qū)域博弈中，作出明確“選邊”姿態(tài)。

過去一年，中國出口越南的熱軋卷鋼總量高達(dá)865萬噸，占越南同類進(jìn)口總量的74%。越南鋼鐵制造業(yè)對中國原料依賴度極高。

面臨美方壓力和本土鋼鐵企業(yè)虧損雙重困擾，越南采取貿(mào)易保護(hù)措施，試圖在中美之間尋找更大利益空間。

鋼鐵加稅不僅僅是一紙關(guān)稅決定，背后映射出越南制造業(yè)的現(xiàn)實(shí)困境。越南鋼鐵廠70%的生產(chǎn)設(shè)備依賴中國制造，核心技術(shù)與高端材料多年來難以獨(dú)立替代。

加稅后，越南本土鋼廠成本激增，中小企業(yè)面臨關(guān)停壓力。汽車、家電、建筑等下游領(lǐng)域，成本同步上升，企業(yè)或被迫減產(chǎn)、漲價，實(shí)際負(fù)擔(dān)最終轉(zhuǎn)嫁至消費(fèi)者。

越南在全球化大潮中深度參與制造業(yè)分工。手機(jī)、光伏、電子元器件等領(lǐng)域同樣倚賴中國產(chǎn)業(yè)鏈支持。強(qiáng)行切斷對華供應(yīng)鏈，越南難以在短期內(nèi)完成自主升級。產(chǎn)業(yè)鏈瓶頸與政策壁壘疊加，越南制造業(yè)正陷入兩難。

美越協(xié)議表面上利好越南出口，實(shí)則附加了苛刻的監(jiān)管與轉(zhuǎn)口責(zé)任。美國要求越南對流入本國、再出口至美的商品嚴(yán)格審查，防止中國商品“借道洗白”。越南企業(yè)面臨更高的合規(guī)成本和監(jiān)管壓力。

區(qū)域效應(yīng)與馬來西亞的“新動作”

越南的政策選擇并非孤例。馬來西亞也在美國壓力下調(diào)整貿(mào)易措施。6月30日，馬來西亞貿(mào)工部宣布對中國部分鋼鐵產(chǎn)品加征反傾銷稅。

同一周，彭博社曝光美國正醞釀將馬來西亞納入芯片技術(shù)出口管制名單，意圖阻斷中國高科技產(chǎn)業(yè)的外部突破口。

區(qū)域內(nèi)國家同樣面臨困境。東南亞各國在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工中與中國深度綁定，但新一輪貿(mào)易摩擦和技術(shù)管制的升級，迫使各國在自主與合作之間搖擺。

馬來西亞貿(mào)工部長公開表示，將努力在關(guān)稅豁免期內(nèi)完成與美國的談判，但能否真正維護(hù)自主發(fā)展空間，充滿變數(shù)。

泰國、印尼等國密切關(guān)注越南和馬來西亞的動向，擔(dān)憂區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈遭遇“二次碎片化”。一旦東南亞國家全面倒向美國，區(qū)域經(jīng)濟(jì)格局將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化，全球制造業(yè)版圖或?qū)⒅乩L。

中國的反制與技術(shù)封鎖升級

面對越南的突發(fā)加稅策略，中國反應(yīng)迅速。商務(wù)部多次發(fā)聲，堅決反對以犧牲中國利益為前提的任何貿(mào)易協(xié)議，表明將采取針對性反制。7月初，中國宣布對越南大米、咖啡等農(nóng)產(chǎn)品加征反傾銷稅，擴(kuò)大技術(shù)出口管制范圍，涵蓋稀土、無人機(jī)電機(jī)磁鐵等關(guān)鍵領(lǐng)域。

半導(dǎo)體、光伏板等高端制造業(yè)技術(shù)支持也趨緊，越南企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的技術(shù)短板被進(jìn)一步放大。中方反制，既是維護(hù)自身產(chǎn)業(yè)安全，也是試圖以規(guī)則和實(shí)力維護(hù)區(qū)域話語權(quán)。

中國對馬來西亞的貿(mào)易反應(yīng)同樣謹(jǐn)慎。馬來西亞被納入美國芯片管控名單后，中馬科技合作面臨新壓力。中國對區(qū)域內(nèi)高科技產(chǎn)品出口持更為審慎態(tài)度，相關(guān)企業(yè)已加強(qiáng)風(fēng)險評估與合規(guī)管理。

美越協(xié)議、越南加稅、馬來西亞反傾銷、美國技術(shù)封鎖，每一個動作都在重塑東南亞區(qū)域格局。越南和馬來西亞等國，能否在大國博弈中保有產(chǎn)業(yè)自主與合作空間？區(qū)域分工會否因此斷裂？東南亞經(jīng)濟(jì)體的現(xiàn)實(shí)選擇被外部力量層層包圍。

越南鋼鐵加稅，短期內(nèi)或可紓解與美方摩擦、保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)，但整個制造業(yè)體系對中國原材料與設(shè)備的深度依賴，決定了“脫鉤”成本極高。加稅措施實(shí)際加劇企業(yè)經(jīng)營壓力，部分企業(yè)已公開表示，產(chǎn)業(yè)鏈斷裂將導(dǎo)致經(jīng)營難以為繼。

區(qū)域其他國家如泰國、印尼，也在權(quán)衡對美對中關(guān)系。芯片、鋼鐵、電子等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的未來走向，成為政策制定者與企業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。美國持續(xù)加碼技術(shù)管制，試圖構(gòu)建“去中國化”供應(yīng)鏈，但東南亞各國對產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)引進(jìn)的現(xiàn)實(shí)需求，使其很難在短期內(nèi)與中國“割席”。

多重壓力下的未來走向

國際貨幣基金組織（IMF）6月發(fā)布的東南亞經(jīng)濟(jì)展望報告顯示，2025年區(qū)域制造業(yè)投資增速同比下滑8.3%，外商直接投資（FDI）凈流入創(chuàng)近十年新低。貿(mào)易壁壘、技術(shù)管制和地緣摩擦成為影響產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定的三大難題。

美越協(xié)議與越南加稅措施的時序、條款關(guān)聯(lián)，實(shí)質(zhì)上形成了針對中國的多重壁壘。越南、馬來西亞等國短期內(nèi)或獲政策紅利，但長期難以擺脫對中國產(chǎn)業(yè)鏈的依賴。中國的反制措施和技術(shù)封鎖手段，將進(jìn)一步加大區(qū)域經(jīng)濟(jì)博弈的難度。

數(shù)據(jù)表明，2024年中國對越南鋼鐵出口總額已超過85億美元，占東南亞出口總量最大份額。越南鋼鐵行業(yè)本身存在技術(shù)短板，在美方保護(hù)主義與自身升級緩慢的雙重夾擊下，難以通過貿(mào)易保護(hù)獨(dú)善其身。