共2794字 約4分鐘

文 | 《家族辦公室》雜志

FOTT責編投稿郵箱：lynda.zeng@fott.top

會員及合作請加惠裕小秘微信：huiyuxiaomi

2025年7月4日，新加坡金融管理局（MAS）就新加坡有史以來最大規模的洗錢案件宣布處罰結果：9家涉案金融機構共被罰2,745萬新元（約合人民幣1.54億元），4名金融從業人員被禁業。這也是繼2017年馬來西亞國家投資基金（1MDB）腐敗案后，MAS在反洗錢與反恐融資監管體系下開出的第二大罰單。

案情回顧：

此案最初于2023年8月爆光，迅速震動全球金融圈。案情橫跨電詐、賭博、移民套利等地下灰色資本路徑。涉案人員雖非新加坡國籍，被稱為 “福建幫” 的華人團伙，在當地定居多年、開設賬戶、購置不動產、接入本地銀行與券商服務，形成跨境高凈值財富管理鏈條。已有人被定罪，并查封現金、豪宅、奢侈品及加密貨幣等資產。該案件為新加坡史上最大規模的洗錢丑聞。

新加坡最大洗錢案 時間線（2021–2025）

涉案人員畫像（基于官方通報內容）

2021年起，新加坡監管機構注意到部分賬戶的資金來源聲明文件存疑，遂逐步展開秘密調查。2023年8月15日新加坡突擊行動曝光，新加坡警方突擊逮捕10名長期居住在新加坡、持第三國護照的華裔人員，查獲大量現金、房產、珠寶、豪車和凍結賬戶，涉案總金額超過30億新元（約合人民幣169億元），創下新加坡歷史洗錢案件金額之最，媒體普遍稱之為“新加坡最大洗錢案”。 被捕人員全部同意歸還資產，換取較輕刑期。到2025年7月，他們已全部刑滿釋放并被驅逐出境，其中8人送往柬埔寨，2人被遣返日本與英國。

該案件發生后，包括《金融時報》、《日經亞洲》、《彭博》、《家族辦公室》雜志等多家國際主流媒體進行了密集報道，廣泛質疑新加坡金融體系在快速擴張與財富涌入背景下的監管缺口，也引發家族辦公室、私人銀行、信托公司等高凈值服務機構對合規文化的深度反思。

罰單背后：私人銀行與家辦服務機構的系統性疏漏

MAS指責，本案涉事金融機構在評估新客戶洗黑錢風險、核實客戶財富來源以及處理系統標記為“可疑”的交易方面，均存在缺陷。

本次公布的9家被罰金融機構中，包括多家全球知名金融集團：

瑞信（Credit Suisse）新加坡分行：罰款580萬新元，為本案中罰金最高者。MAS表示，其處罰綜合考慮了另一項2017年至2023年之間的違規行為。

大華銀行（UOB）：被罰560萬新元，此外兩名前高管因未盡反洗錢義務遭公開譴責。

瑞銀（UBS）、花旗銀行、瑞士寶盛、LGT銀行、藍海資產管理（Blue Ocean Invest）及信托公司恒泰信托（Trident Trust）等也分別被處以100萬至300萬新元不等的罰款。

MAS指出，這些機構主要存在四個方面的重大缺陷：客戶風險評估不當；未能有效識別和核實高風險客戶的資產來源；對系統標記的可疑交易監控不力；以及未能對客戶的可疑交易報告進行適當跟進。

MAS表示，盡管多數金融機構已建立AML/CFT相關政策和內控制度，但因執行不力或落實不到位導致違規行為發生。目前相關機構已啟動整改措施，MAS將持續監督整改進展。

值得注意的是，藍海資產管理與恒泰信托，作為家族辦公室服務領域的重要參與者，其合規疏漏更值得行業反思。

MAS指出，藍海資產管理的管理層未能確保AML政策與業務擴張同步進化，甚至在發現可疑信息后未能及時上報。該公司4位高管與客戶經理因此被禁業三至六年。而恒泰信托則因在接納高風險客戶時，未能對“資金來源說明書”（SOW）進行有效審核，被認定為合規失守。

新加坡最大洗錢案金融機構罰金排行榜（單位：萬新元）

總罰款金額：2,745萬新元（約1.54億元人民幣）

行業鏡鑒：家族辦公室生態的“結構性風險”

盡管涉案機構中多為金融機構，但其服務內容與客戶畫像在本質上與高凈值人士及家族辦公室的交集日益密切。本案涉案的10名人士，全部為中國福建籍人士，在新加坡生活6年以上，持有第三國護照，資金來源涉及電信詐騙與賭博犯罪，資產配置遍布各類奢侈品、不動產、銀行存款及投資賬戶——正是許多家族辦公室服務體系的典型對象。

盡管案件表面是金融機構合規漏洞，但從客戶畫像、資金配置路徑、受托管理服務等維度來看，涉案結構高度“擬態”家族辦公室的運營邏輯：

高凈值背景+第三國身份：涉案者大多持加勒比海、塞浦路斯、瓦努阿圖等護照，具有極強的身份包裝能力；

跨賬戶配置：包括銀行存款、保險、證券賬戶、不動產、藝術品等，均為典型的家辦配置品類；

借道專業服務商：通過信托公司、IAM、私人銀行理財顧問等建立財富結構，掩蓋真實資金流向。

當下許多家族辦公室、獨立資產管理人及外部金融顧問，仍存在“信息非對稱”與“盡調疲勞”的普遍問題。“只要對方身份合法、資金充足，就默認其財富正當”的假設，正在成為亞洲家辦生態中最危險的盲區。

多數機構未能在客戶結構復雜、資金路徑不明、護照與身份信息非透明等關鍵要素上，構建多維度的“紅旗機制”。

CDD流程停留于形式化層面，對SOW、客戶意圖（KYC beyond the form）缺乏實質穿透力。

合規與業務拓展之間，仍存在“默許風險”的灰色地帶，尤其是在獨立資產管理機構與小型家辦中更為常見。

隨著全球資本管控趨嚴、監管技術升級，以及高凈值客戶畫像日趨多元，家族辦公室的生態系統需要進行新一輪風險重估：

在服務模式上，從“關系導向”向“程序透明”轉型；

在客戶評估上，從“背景信任”向“行為識別”推進；

在合規機制上，從“外包審查”向“自建內控”強化。

“紅旗機制”（Red Flag Mechanism）是金融監管、反洗錢（AML）和合規領域中的一個關鍵概念，指的是機構通過一系列預設的風險信號（Red Flags），及時識別可能存在的違法或可疑行為，并觸發進一步調查、報告或阻斷機制的內部控制體系。

后 記

新加坡最大洗錢案的落地審查，如警鐘長鳴：在全球家族財富自由流動的時代，服務機構若忽視道德底線與審慎義務，不僅客戶聲譽會蒙塵，整個行業的信任結構也可能遭受侵蝕。

家辦不是一個監管豁免區，而是一個責任前置區；家辦不應成為“灰色資本”的出口平臺，從業人員應以清明的價值觀與嚴密的專業架構，承擔起守護家族財富與引導世代傳承的責任。

【近期熱點文章回放】

惠裕全球家族智庫介紹及免責聲明

惠裕全球家族智庫(FOTT）是國內面向本土家族辦公室提供專業服務的咨詢機構，致力于幫助家族辦公室建立和完善FO運營能力，打造FO數字化服務優選平臺，出版行業垂直媒體《家族辦公室》雜志，調研發布行業研究報告，運營家族辦公室圈層會員，評選中國家族管理領袖TOP50獎項等。

本公眾號以行業垂直媒體《家族辦公室》雜志（國內統一刊號：CN44-1563/F）內容為依托，定位于有腔調的行業敦促者，面向家族、SFO、MFO、金融機構等高端財富人群。

免責聲明：內容僅供參考，不構成買賣任何投資工具或者達成任何交易的推薦，亦不構成財務、法律、稅務、投資建議、投資咨詢意見，觀點只來源于受訪者的看法，不代表惠裕的立場。對任何因直接或間接使用本微信涉及的信息內容進行投資等所造成的一切后果或損失，不承擔任何法律責任。

FOTT媒體矩陣：

雜志：《家族辦公室》

官網：https://www.fott.top

公眾號：惠裕全球家族智庫、榮纓家族會客廳

新媒體：搜狐號、雪球號、知乎號、新浪微博、頭條號、企鵝號、網易號、百家號、騰訊視頻、Apple Podcasts、小紅書、喜馬拉雅、微信視頻號、小宇宙