來源：市場資訊

　　來源：行長速覽

　　約40家銀行入場，湖南緊急叫停“養老貸”。

　　有地方人社局做背書的銀行“養老貸”，被叫停了？

　　日前，湖南省至少40家銀行聯合當地人社部門落地“養老貸”產品，貸款利率一般在3.1%—3.45%之間，不需要抵押，最長還款期為15年，隨時提前還款，無違約金。該貸款簡而言之，就是銀行借錢給客戶補繳養老保險費，資金直達個人社保賬戶，通過貸款補繳差額后，讓客戶在退休后能領到更多養老金。

　　但產品上架還沒多久，據財聯社消息，有湖南省多家農商行業務人士表示，湖南省農信聯社轄內農信社、農商行已接到消息，暫停辦理“養老貸”業務，并迅速下架有關產品宣傳和視頻，不過，此前已經辦理的業務繼續有效，不受影響。

　　“養老貸”從推出到下架均引起不小市場反響，有人質疑銀行將生意做到了社保資金上，也有人表示，雖然客戶辦理后領取社保金額提升有限，但卻是實打實有所獲利，叫停后相當于少了個保障渠道。那么這個新興物種究竟為何只能“曇花一現”？

　　湖南下轄40家左右銀行推出“養老貸”，貸款年限最高15年

　　據了解，“養老貸”設計之初是為符合條件的城鄉居民養老保險參保人推出的一項惠民貸款，有望在人社端、銀行端、客戶端實現多贏。在使得社會社保增加繳費人數，增加繳費金額，擴大養老保險覆蓋面同時，有效增加銀行信貸投放，并使居民獲得信貸資金支持，提高其養老保障水平。

　　《行長速覽》注意到，該產品主要由湖南地區多家農商行聯合地方社保部門共同推出，涉及長沙農商行、華容農商行、臨澧農商行、臨湘農商行等約40家控制權集中于地方國資體系的農信社、農商行，其中，臨澧農商行在6月初表示該行投放“養老貸”規模已突破3000萬元。

　　2025年4月以來，上述銀行群體陸續推出“以補繳養老保險為專屬用途”的“養老貸”。綜合此前多家銀行宣傳信息，“養老貸”大多要求本地戶籍并持有社保卡，客戶需年滿59周歲至65周歲之間，貸款年限最高可達15年且“年齡+貸款期限”不超過75歲，金額上限大多為9萬元。

　　利率大多在3.1%左右，少部分在3.2%-3.45%。長沙農商行、祁陽農商行、平江農商行、株洲農商行等推出的“養老貸”產品貸款利率均按照3.1%執行；醴陵農商行、湘潭天易農商行為3.2%；安鄉農商行、冷水江農商行等推出的產品利率則為3.45%。

　　那么，辦理“養老貸”后，客戶將獲利幾何？祁陽農商行曾在宣傳中舉例道，假設選擇年繳費6000元檔次補繳15年，總保費9萬元（可貸款最高額），按等額本息還款，每月需還款約625.86元，60歲后每月可領養老金約808.48元，還完月供，實際到手還有約182.62元，相較于2024年祁陽城鄉居民基礎養老標準高出21.62元，貸款到期后，養老金便全部由投保者支配。

　　事實上，早在湖南“養老貸”之前，四川、貴州、廣西等地此前也有類似產品推出，如貴州三都農商行推出的“養老貸”、四川宜賓農商行推出的“社保信用貸”、廣西多家農商行推出的“續保貸”，均是銀行端針對解決客戶社保斷繳、續繳創新推出的信貸產品，但并未像湖南省的“養老貸”一般大范圍鋪開。

　　因利率定價、債務繼承等惹爭議，已被緊急叫停

　　“養老貸”被叫停之前，引發了不少爭議。

　　《行長速覽》注意到，在部分社交媒體平臺上，不少網友圍繞“養老貸”利率規定、“固定無浮動”利率定價方式、借款人身故后債務問題等細節話題展開爭論。

　　其中，關于“養老貸”的利率規定，無論是3.1%還是3.45%的“養老貸”利率均已高于湖南省會城市長沙額房貸利率。據湖南省官媒湖南日報報道，今年5月20日，央行再次調降LPR后，長沙的首套房貸利率已經降至3.05%。

　　此外在宣傳語中，多家銀行又圍繞“利率定價方式”特別注明貸款利率固定無浮動，無任何附加費用。這意味著如果央行后續調降LPR，“養老貸”將無法享受利率下調紅利，將進一步高于長沙的房貸利率。

　　拋開利率問題，背后隱含的多重風險也被提及。有網友質疑稱，若借款人中途身故，剩余債務很可能轉嫁給子女，形成代際債務壓力，素喜智研高級研究員蘇筱芮還表示，在長達15年的貸款周期中，存在許多影響還款的不確定因素，比如參保人健康狀況可能發生變化，若在還款期間患上重大疾病，醫療支出增加，會影響還款能力；養老金政策也可能調整，若發放標準降低，會給借款人還款帶來壓力。

　　值得一提的是，也有人對“養老貸”表示是銀行在和客戶一起“薅‘社保’羊毛”。不能忽視的是，“養老貸”不是政策，是商業行為，是金融產品。此次熱議的“養老貸”，形式上是個人找銀行拿錢，用未來的養老金償還固定貸款和利息，屬于典型的養老金ABS（資產證券化）產品。

　　經測算，若躉交9萬元、領取15年，養老金的靜態測算年化回報率約為3.84%。但這種由國家社保體系福利帶來的較高回報，絕大部分卻以“養老貸”利息的形式流入銀行，投保人僅能獲得少數，這實際上造成了社保福利的損失。

　　同時，是金融產品就會存在合規性問題。一方面，據業內人士分析稱，“養老貸”的暫?？赡芘c監管層對信貸資金用途的嚴格把控有關。根據監管規定，個人貸款是指貸款人向符合條件的自然人發放的用于個人消費、生產經營等用途的本外幣貸款，“養老貸”將信貸資金用于社保繳費，可能與現行規定存在沖突；另一方面，“養老貸”得到當地社保部門支持，但若社保資金的籌集由銀行貸款提供，或隱藏潛在風險。

　　關于“養老貸”的叫停，你怎么看，支持還是不支持，是暫時性暫停還是永久暫停，歡迎在評論區留言？