*ST宇順擬33.5億元現(xiàn)金購三家公司100%股權(quán)，標(biāo)的公司由基匯資本間接控制。

7月14日晚間，*ST宇順（002289）發(fā)布重大資產(chǎn)購買報(bào)告書（草案）。

草案顯示，公司擬以支付現(xiàn)金方式向凱星公司、正嘉公司、匯之頂公司購買其分別持有的中恩云（北京）數(shù)據(jù)科技有限公司（簡稱“中恩云科技”）、北京申惠碧源云計(jì)算科技有限公司（簡稱“申惠碧源”）、中恩云（北京）數(shù)據(jù)信息技術(shù)有限公司（簡稱“中恩云信息”） 100% 股權(quán)，標(biāo)的公司交易總對價(jià)為33.5億元。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成重組上市。資金來源為控股股東借款、上市公司自有資金或自籌資金。

交易完成后，上市公司將形成數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、液晶顯示屏相關(guān)產(chǎn)品及儀器儀表、配電設(shè)備的多元化業(yè)務(wù)布局。*ST宇順認(rèn)為，通過多元化布局，公司能夠分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入發(fā)展前景廣闊的數(shù)據(jù)中心市場，進(jìn)一步擴(kuò)展公司未來的增長空間，提高公司的盈利能力。

按草案中定義，標(biāo)的公司（中恩云科技、申惠碧源、中恩云信息）專注于開發(fā)及運(yùn)營大規(guī)模、高等級、高效高性能數(shù)據(jù)中心。標(biāo)的公司主要面向大型互聯(lián)網(wǎng)公司等客戶提供數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。具體而言，客戶將其服務(wù)器及相關(guān)設(shè)備置于標(biāo)的公司數(shù)據(jù)中心機(jī)房，并由標(biāo)的公司按照與客戶商定的運(yùn)營服務(wù)等級對數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行365×24小時(shí)不間斷的技術(shù)運(yùn)維管理，確保數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)處于有效安全的工作狀態(tài)，保障用戶服務(wù)器及相關(guān)設(shè)備安全穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)行。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年、2025年1—3月，標(biāo)的公司營業(yè)收入分別為73534.73萬元、81546.77萬元和21810.87萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為9477.87萬元、17342.47萬元和4490.61萬元。

按標(biāo)的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)拆解，本次交易對方正嘉公司持有申惠碧源100%股權(quán)，凱星公司持有中恩云科技100%股權(quán)，正嘉公司和凱星公司均為基匯資本（Gaw Capital Partners）通過境外投資關(guān)系而間接控制的主體；交易對方匯之頂公司則由基匯資本在中國境內(nèi)的兩名管理層人員李晨、邵嘉文設(shè)立，匯之頂公司持有中恩云信息100%的股權(quán)，根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排，基匯資本通過中恩云科技以協(xié)議方式控制中恩云信息。即，基匯資本實(shí)現(xiàn)間接控制標(biāo)的公司申惠碧源、中恩云科技和中恩云信息。

據(jù)草案披露，基匯資本是一家注冊于開曼的私募基金管理公司，旗下管理資產(chǎn)金額超過354億美元。

根據(jù)開曼律師出具的法律意見，基匯資本的實(shí)際控制人為境外自然人Goodwin GAW（吳繼煒）。

“標(biāo)的公司主要由基匯資本投資，基匯資本為專注于不動產(chǎn)投資的國際化基金，投資目的為數(shù)據(jù)中心建成后擇機(jī)退出以獲取財(cái)務(wù)回報(bào)，其本身不配備運(yùn)營管理團(tuán)隊(duì)，而是選擇專業(yè)的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營團(tuán)隊(duì)進(jìn)行合作。”草案稱。

*ST宇順主營業(yè)務(wù)為液晶顯示屏及模組、觸摸屏及模組、觸摸顯示一體化模組等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2024年4月，上市公司購買了孚邦實(shí)業(yè)75%的股權(quán)，孚邦實(shí)業(yè)主營業(yè)務(wù)為氣體檢測儀器儀表、應(yīng)急裝備及電氣配電柜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

從財(cái)務(wù)情況看，2023年、2024年、2025年1—3月，上市公司營業(yè)收入分別為15519.17萬元、22028.24萬元、4572.74萬元；同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為96.44萬元、-1757.48萬元、114.49萬元。

當(dāng)晚，與草案一同發(fā)布的還有業(yè)績預(yù)告，*ST宇順預(yù)計(jì)，2025年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損418.65萬元，較上年同期（虧損837.28萬元）虧損有所減少，主要原因系公司持續(xù)優(yōu)化接單策略，減少低毛利產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。

責(zé)編：陳麗湘

校對 ：姚遠(yuǎn)