前兩天， 老黃又來咱們這了，還高調的宣布說他們得到了美國政府的許可。

能在中國市場，繼續銷售他們的顯卡H20。

消息一出，直接沖上微博熱搜。

咱上微博吃瓜的時候，發現微博智搜也已經全面梳理了一遍，細節都還挺詳細

上下滑動查看圖片

聽到這消息，國內大廠們或許可以松口氣了，這下，可以隨便買買買，不會再因為缺卡而搗鼓不出大模型了。

老黃回去肯定也能放松一下了，年初準備好的幾十億美元的顯卡，這下總算是有了去處。

看起來是個普天同慶的好消息，但，差評君卻高興不起來。

因為開放售賣 H20 這件事，看起來是美國政府退讓了，不制裁了。但差評君覺得，這是對面換了個法子，繼續開始了第二波的圍追堵獵。

甚至這波開放售賣的 “暗箭”，還要比過去禁售的 “明槍” 要更加難躲。

# 什么是 H20？

先給不太了解這事的差友聊一下這件事的背景：H20 是什么？

簡單來說，就是咱們能買到的，用到的最好的英偉達的顯卡。

這兩年，AI 這個詞是火遍大江南北，各家大廠之間紛紛開始囤積顯卡，而美國政府呢，也是鐵了心和咱們拉扯到底，不讓我們買英偉達的顯卡，但是另一邊，英偉達又想賺這個賣顯卡的錢，于是和美國政府拉扯了三番五次之后，把 H100 給閹割成了 H20 這張卡。

這張卡閹割的目的就很明確：算力變低了，但是顯存變得更大了。

更低的算力，會讓 H20 在訓練新的大模型時的效率會變低，但更大的顯存，則會讓這張卡能運行一個更大的大模型，也就是讓顯卡的推理性能更強。

所以說，這張 H20 在設計的時候，就已經被計算好了：

它不是一張適合訓練新的大模型的顯卡，而是一張適合運行已經被訓練好了的大模型的顯卡。

推理性能對比，H20 領先于 A100 和 H100.

到這，如果大家再往下陰謀論一下，就可以看出來美國政府一些小心思了：他們既不想給咱們顯卡，但是又怕我們真的把顯卡給自研了出來，不用他的顯卡。

所以就設計了一個折中的方案，給咱們整了一個被閹割過了核心功能的顯卡。

# 為啥又被禁了？

但是更難過的是，就這么個被砍了不知道多少刀的顯卡，今年 4 月份的時候又雙叒叕被美國政府給禁了。

被禁的原因也很簡單，咱們真的拿著這張“不適合研發大模型” 的顯卡，把推理模型 DeepSeek R1 給整出來了。

這招一出，給老美都整懵了，連夜開始反思上了，認為自己過去沒有重視大模型的推理能力，結果才讓 DeepSeek 來偷襲成功。

于是在四月的時候，特朗普重拳出擊，再度加碼，給 H20 也給禁了，結果沒想到，這拳出的太快，太猛了，給老黃都給打蒙了。

人英偉達還在準備給我們這兒大賣特賣 H20 呢，結果囤著的貨還沒賣出去，H20就給禁售了。

更難受的是，這卡除了咱們中國，別的地方的人根本不樂意買，人家能直接買原版沒給閹割過的 H100。

于是，顯卡滯銷，幫幫我們這個段子，貨真價實的出現在了老黃身上。

所以在這半年里，咱們也能看到老黃的各種動作，先是連夜喊冤，說自己顯卡賣不出去，放在倉庫里，得虧掉個 55 億。然后又頻頻訪華，半年時間里來了三次，甚至比差評君今年回老家的次數都要多。。。

到現在，老黃的運作總算是初顯成效，在拉拉扯扯了三個月后，倉庫里的 H20 總算是又可以賣了。

看起來是美國政府好像讓步了，但背后的算計可太明顯了。這樣的故事，差友們應該都看過好多次了。

每次美國有啥好東西不想給我們，都是先開始制裁，封鎖這一套。然后等咱們自己摸索個十天，半個月，幾年，好不容易看到點曙光了之后。

就突然開始解除封鎖，把性能比你稍微強一些的產品便宜點賣給你。

# 歷史總是如此

上世紀80年代，西方國家開始對中國實施技術封鎖，EDA（電子設計自動化）軟件被列入禁運清單。

咱們也是開始啟動了 EDA 的國產化工程，1993 年就憋出了一套 “熊貓EDA” 的軟件，還拿下了當年的國家科學技術進步一等獎。

結果到了 94 年， EDA 禁令光速撤銷，海外的 EDA 三巨頭直接組團，靠著更成熟的技術，更完善的生態，三下五除二就把熊貓 EDA 給干趴下了。

就因為當初沒堅持住做咱們自己的東西，甚至直到現在，國產 EDA 還沒緩過勁來，所有企業加起來，在市場份額上，也只有一個“其他”的份。

國內EDA行業格局。資料來源：賽迪智庫

甚至就連咱們現在經常用的 WPS，當年也差點被微軟給干趴下。

1988 年，求伯君做出了 WPS 1.0，隨后在雷軍的管理下，WPS 的市場占有率甚至超過了 90%。

看起來已經是統治了整個國內市場，但沒想到后續微軟一發力，WPS 就被套路的找不到北，差點直接給干破產。

但是好在最后，金山還是堅持了下來，靠著兼容微軟和發布免費版的方式，一直堅持到了現在。

現在，國產的顯卡產業，也到了這么個關鍵階段了。

# 但H20還香嗎？

是的，美國政府突然讓老黃繼續賣卡，這根本不是出于心軟放人一馬，而是為了能更好的打壓咱們，這幾十億的 H20 再不賣，可能以后就更賣不掉了。

因為 H20 的國產替代版，咱們快搞出來了。

這種充滿了贏學的話還不是我瞎編的，而是人美國財政部長貝森特在電視節目中自己講的。

老黃也說過，在過去幾年的管制下，它們在中國 AI 芯片的份額已從 95% 暴跌到 50%。禁售 H20 短短一個季度，就讓國內市場出現了真空，大批本土芯片趁勢而起，開始發布各種各樣的英偉達平替。

寒武紀虧了八年，今年一季度的營收比去年直接增長了 42 倍，原地開始盈利。

華為的昇騰芯片供不應求，最新的昇騰 910C，單卡算力已經干到了 H100 的80%。

甚至華為還另辟蹊徑，搗鼓出了一條新的道路，既然單卡算力不夠，那就直接開始堆規模，把更多的卡給連通起來。

今年四月，華為發布了 CloudMatrix 384 超節點，把 384 塊昇騰 910C 給連起來。

這個通過“卡海戰術”推出來的服務器，在參數性能上甚至反超了老黃最牛逼的 GB200 NVL72 服務器，當然，代價是功耗高了約 4 倍，但點電費無人在意。

甚至就連百度的昆侖芯片，都有小道消息出來說“訂單爆了”。

根據市場調研機構 IDC 的數據，去年一年，中國加速計算服務器市場的出貨量同比增長了 97.3%。

這個市場在 23 年的時候，還有接近 90% 都是英偉達的，到去年的時候，就只剩下六成了。

雖然國產卡在生態上距離英偉達還有不小的差距，但事情鬧到這地步，美國的那些“肉食者們”也開始意識到了，如果還是和過去一樣硬封鎖的話，那獨屬于咱們國內的 AI 生態，可能很快就要整出來了。

到那時候，英偉達丟掉的可就不是幾十億的營收這么簡單了，可能背后那幾萬億的市值都要跟著蹦噠一下。

所以，現在看似大家可以隨便買 H20 回去，搗鼓自家大模型了，但對國產顯卡的生態來說，現在才是最兇險的時刻。

新的挑戰，才剛剛開始，即使大家能拿出性能接近 H20 的產品，但人手上還有性能更強的 H100，H200 呢。

這次國產顯卡面對的情況，其實和過去 EDA、WPS、超算、半導體這些領域的經歷一樣。

都是技術上曾經被封鎖，都是產品上剛有點小突破，美國就突然松手了。

準備利用自己多年積攢下來的技術優勢，市場優勢來打肉搏戰，開啟了“ 制裁 ”的二階段。

這一次，也許我們又能“買到好顯卡”了。

但更漫長，更艱難的拉鋸戰，才剛剛開始。

撰文：早起

編輯：江江&面線

美編：煥妍

圖片、資料來源：

金山WPS與微軟Office　20年之爭 —— 《中國經濟周刊》

The H20 Problem:Inference, Supercomputers, and US Export Control Gaps

英偉達H20重回市場，但中國芯片過去三個月已爆單 —— 智能涌現

Huawei AI CloudMatrix 384 – China’s Answer to Nvidia GB200 NVL72 —— SemiAnalysis

國產GPU，太不容易 —— 電子工程世界