*圖片源自即夢

今年6月，中國旅游飯店業協會發布了2024年度中國飯店集團60強名單。

《酒管財經》梳理后發現，在該榜單中，排名第21-40位的“腰部”酒店管理集團，是近兩年最為“躁動不安”的一波人。

當頭部品牌憑借規模壁壘穩坐江山，中小酒管在為生存發愁時，這些腰部酒管集團從合資、收購，再到輕資產化，以前所未有的活躍度在生存與升級之間博弈。

腰部酒管的

“野心”

據TOP60強榜單顯示，錦江、華住等十家頭部酒店集團（排名1-10）客房總數占全部連鎖酒店客房規模的62.25%，同比2023年增加了5.89個百分點。

存量業態下，腰部企業的生存空間被壓縮，同時，消費市場呈現“K型分化”。不進則退的腰部酒管，開始嘗試“向上跳一跳”。

雅閣被中旅酒店收購、凱悅更是把“合縱連橫”玩的滾瓜爛熟——資本成為了撬動規模、整合資源、獲取品牌或技術的關鍵杠桿。

雅閣酒店品牌矩陣

圖源：雅閣酒店集團官方公號

今年6月，中旅游酒店宣布戰略投資雅閣酒店集團。“中字頭”酒管集團收購國際品牌，一度引發行業熱議。

雅閣旗下擁有雅閣大酒店、雅閣璞邸酒店、雅閣度假酒店、雅閣酒店、雅閣歡聚酒店、雅閣公寓等13大高中端酒店品牌；中旅酒店是中國旅游集團的全資子公司，近些年也在一直外擴朋友圈。

對雅閣而言，國資的注入帶來雄厚資金和政府背書；對中旅而言，引入市場化團隊有利于加快走出去。

剝離重資產、成立專業酒管公司、開放加盟，降低自身風險，聚焦品牌輸出與管理能力——融通旅發、君亭的動作是輕資產轉型的典型代表。

融通旅發構建"建管分離"模式，由酒管公司主導前期策劃，創新發展部負責工程建設，形成重資產持有與輕資產運營的閉環，北京趙家樓飯店項目工期縮短30%的案例驗證了該模式效率。

君亭酒店在2024年分別與廈門建發旅游集團、希爾頓集團達成戰略合作；2025年，又與精選國際酒店集團、海南航空達成合作；成立合資公司君行酒店管理（深圳）有限公司、引入原希岸酒店聯合創始人莫鑫亨任合資公司總經理，正式開放加盟。目前已經形成君亭、君瀾、景瀾三大品牌系列10個標簽的完整中高端矩陣。

另外，品牌矩陣拓展與升級也是熱門。

玩家在搶占市場時或多或少涉及到品牌升級：凱悅頻頻引入新品牌、仟那深耕細分賽道。

凱悅，頻繁在國內市場尋找本土實力伙伴、引入新品牌，加速下沉市場滲透。并計劃未來兩年，在中國市場陸續推出阿麗拉品牌、桐森品牌、凱悅尚萃品牌等多個品牌酒店，覆蓋各大城市和區域。

仟那聚焦“中式酒店”細分賽道，以特色化定位實現差異化競爭。拓展速度年均達到30%，超過大部分國際連鎖品牌增速。

高泰設計裝飾公司、仟那擇物互聯網商貿公司、雅寶酒店家具等產業，圍繞仟那酒店板塊緊密配合，相互連接，形成仟那獨有的產業鏈發展模式。

除了上述常見打法，還可以再細分出全國化、戰略聯盟等。

南京金陵飯店作為老牌國資酒店，長期深耕江蘇，近些年布局全國化，意圖擺脫區域性限制；

明宇商旅在2018年首次與凱悅聯合之后，選擇在2025年再續前緣。過去幾年，雙方在多地簽署了11家凱悅嘉軒及凱悅嘉寓品牌酒店，其中4家已開業；雙方還進一步合作奢華酒店領域品牌，簽署了亞洲首家凱悅悠選品牌酒店及四川首家凱悅臻選品牌酒店。

明鵬瑞利明宇雅居酒店

圖源：明宇酒店官方公號

另外，即將于今年啟幕的昆明鵬瑞利明宇酒店群酒店群設有凱悅尚選、凱悅嘉軒、明宇豪雅、明宇麗雅、明宇雅居及行政公寓6個酒店品牌。凱悅在積極本土化，通過戰略聯盟實現優勢互補、快速提升市場競爭力。

透過上述動作可知，腰部企業的集體行動折射出了行業轉型的深層生存邏輯：動，則有望破；停，則無新生。

為何腰部酒管動作

這么多？

《酒管財經》認為，腰部酒管的處境就像是馬拉松賽事的中間段，要么趕超頭部躋身前列，要么被尾部趕超掉落隊伍，需要時刻保持“夾縫求生”的緊迫感。

2024年度中國飯店集團60強名單節選

圖源：中國旅游飯店業協會官方公號

錦江、華住、首旅如家等頭部品牌，擁有壓倒性的市場規模、品牌、會員和技術優勢，持續擠壓腰部空間。不進則退，變革是生存的必然選擇。

另外，行業整體雖有回暖，但消費行為改變、成本上升等問題持續存在。腰部品牌需通過變革尋求更確定的增長路徑。

從另一角度來說，部分腰部品牌有上市或融資需求，資本更青睞有成長性、有清晰戰略的品牌。同時，已上市或背靠資本的酒店集團面臨業績增長的壓力，這也驅動其積極擴張和變革。

凱悅與明宇、華潤的合資模式，中旅與雅閣的品牌矩陣互補，表明行業正從博弈轉向雙贏。

這種聯盟不僅實現會員體系互通（如中旅1500萬會員與雅閣系統對接），也能實現采購集中化。

融通旅發"建管分離"、君亭合資公司、中旅與雅閣的資源整合，均指向同一趨勢：通過管理輸出、品牌授權、資產證券化等方式降低資本依賴。

君亭尚品的智能客控系統、金陵的"一中心三平臺"、凱悅與明宇的數字化管理體系——數據顯示，數字化改造可使客戶復購率提升18%，運營成本降低9%。

值得注意的是，數智化、場景創新在近兩年也精準卡位細分市場。Z世代消費占差旅市場43%，銀發經濟年均增速20%，這都迫使企業做出相應的改變去迎合新需求。

腰部酒管“中場戰事”

沒有退路

腰部酒管的突圍之戰，究其本質，是傳統酒店業向現代服務業的進化戰。

當頭部酒管用規模建立堡壘，當亞朵們用IP定義新物種，中間的腰部力量必須找到第三條道路。非單純規模擴張，亦非小眾定位，而是通過聯盟、精細化運營、數智化升級，實現"追趕者"到"規則制定者"的躍遷。

仟那酒店做精不做全的方式就很聰明。它深耕細分市場（如度假、設計、文化主題）、特定客群（如Z世代、商旅精英）、獨特體驗（如在地文化、健康養生），集中資源打磨1-2個有市場認知度和美譽度的核心品牌，避免品牌過度分散導致資源稀釋。

仟那酒店近3年的排名躍遷

圖源：仟那微生活官方公號

開放加盟、委托管理是快速做大規模的利器，但并不是唯一。而且必須建立強大的標準化體系、嚴格的質量管控和有效的加盟商支持，否則品牌價值將迅速貶值。

并購能快速擴大規模，但文化融合、系統整合、管理輸出能力是巨大挑戰，需充分評估標的與自身戰略、能力的匹配度。

此外，《酒管財經》認為，腰部品牌尤其需要苦練內功，夯實運營根基。建立有黏性的自有會員體系，減少對OTA的依賴，提升直訂比例和復購率 。

中國酒店業格局重塑的哨聲早已吹響，Top21-40的腰部軍團身處最為激烈的“中場戰事”。

固守舊模式等同于慢性退場。君亭、雅閣、明宇們的種種探索，或激進或審慎，都傳遞出一個強烈的信號：變革是唯一的生存法則。

這場變革從來都沒有標準答案，但可以確定的是：那些能將資本、品牌、技術、文化深度融合的企業，終將在行業重構中贏得一席之地。

統籌 |勞殿 編輯 | 屁屁

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