作者 胡群

中信銀行7月18日發(fā)布公告，宣布其全資子公司中信金融租賃有限公司（以下稱(chēng)“中信金租”）已完成60億元增資及工商變更登記，注冊(cè)資本從40億元大幅提升至100億元。

此次增資采取“現(xiàn)金+利潤(rùn)轉(zhuǎn)增”的模式，其中30億元來(lái)自中信銀行直接注資，另外30億元?jiǎng)t通過(guò)未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增完成。這種雙軌并行的增資方式在業(yè)內(nèi)頗具示范意義，既體現(xiàn)了母公司對(duì)子公司發(fā)展的大力支持，又展現(xiàn)了中信金租自身強(qiáng)勁的盈利能力和資本積累。這一顯著的動(dòng)作，不僅標(biāo)志著中信金租資本實(shí)力的質(zhì)的飛躍，更在當(dāng)前金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、監(jiān)管要求趨嚴(yán)的背景下，釋放出中信銀行深化布局金融租賃板塊、強(qiáng)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的強(qiáng)烈信號(hào)。

中信銀行在今年2月20日的公告中表示，本次增資不存在損害本行及本行全體股東利益的情形，且對(duì)本行持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、損益及資產(chǎn)狀況不構(gòu)成重要影響。中信金租是本行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要戰(zhàn)略布局，本次增資將助力中信金租業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，進(jìn)一步為銀行集團(tuán)的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值。

2025年6月27日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局天津監(jiān)管局下發(fā)《關(guān)于中信金融租賃有限公司變更注冊(cè)資本的批復(fù)》（津金復(fù)〔2025〕202號(hào)），同意了上述增資方案。隨后，中信金租完成了相應(yīng)的工商變更登記。

此次增資完成后，中信金租資本實(shí)力將躋身金融租賃行業(yè)第一梯隊(duì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，全國(guó)金融租賃公司數(shù)量為71家，其中注冊(cè)資本超百億元的不足10家，包括交銀金租（200億元）、工銀金融租賃（180億元）、國(guó)銀金融租賃（126億元）、招銀金租（120億元）等頭部機(jī)構(gòu)。中信金租加入“百億俱樂(lè)部”，不僅提升了自身的市場(chǎng)地位，也加劇了行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。這反映了金融租賃行業(yè)近年來(lái)資本加速集中的趨勢(shì)，大型租賃公司憑借更強(qiáng)的資本實(shí)力，在獲取優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目、抵御風(fēng)險(xiǎn)方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。

截至2024年末，中信金租的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，其總資產(chǎn)為834.19億元，凈資產(chǎn)為90.71億元，營(yíng)業(yè)凈收入為16.97億元，凈利潤(rùn)為9.36億元，凈資產(chǎn)收益率為10.89%。近年來(lái)，中信金租作為中信銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要戰(zhàn)略布局，圍繞“兩大兩小優(yōu)中間”的業(yè)務(wù)策略展開(kāi)布局。該策略具體包括：做強(qiáng)做專(zhuān)“兩大”業(yè)務(wù)領(lǐng)域，即推動(dòng)飛機(jī)、船舶租賃業(yè)務(wù)發(fā)展；推動(dòng)“兩小”業(yè)務(wù)增量擴(kuò)面，即搭建戶(hù)用光伏、車(chē)輛業(yè)務(wù)零售模式；以及做優(yōu)做精“中間”業(yè)務(wù)領(lǐng)域，即提升高端裝備、綠色租賃、醫(yī)療等領(lǐng)域服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。這一策略的實(shí)施，幫助中信金租取得了較好的經(jīng)營(yíng)成效。

此次增資將直接提升其業(yè)務(wù)承載能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御水平。增資有助于中信金租把握綠色轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的歷史性機(jī)遇。近年來(lái)，隨著“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)，綠色租賃、新能源產(chǎn)業(yè)租賃等領(lǐng)域正迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。金融租賃以其“融資融物”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在支持高端裝備制造、清潔能源、基礎(chǔ)設(shè)施更新等方面發(fā)揮著重要作用。中信銀行選擇此時(shí)重金加碼金融租賃板塊，既是對(duì)監(jiān)管政策導(dǎo)向的積極響應(yīng)，也是對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的堅(jiān)定看好。通過(guò)補(bǔ)充資本，中信金租將擁有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和業(yè)務(wù)拓展空間，能夠更好地把握綠色轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的歷史性機(jī)遇。

此次增資正值金融租賃行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。一方面，隨著《金融租賃公司管理辦法》修訂稿的出臺(tái)，監(jiān)管對(duì)資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求不斷提高。新規(guī)要求，自2024年11月1日起，設(shè)立金融租賃公司的最低注冊(cè)資本上調(diào)至10億元，并對(duì)資本充足率提出更高要求。這一政策調(diào)整，倒逼中小金融租賃機(jī)構(gòu)要么增資擴(kuò)股，要么收縮業(yè)務(wù)甚至退出市場(chǎng)，行業(yè)馬太效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。中信銀行此次增資，正是對(duì)這一監(jiān)管趨勢(shì)的提前布局和積極應(yīng)對(duì)。

另一方面，在“雙碳”目標(biāo)推動(dòng)下，綠色租賃、產(chǎn)業(yè)租賃等新興領(lǐng)域正迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。金融租賃以其融資融物”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在支持高端裝備制造、清潔能源、基礎(chǔ)設(shè)施更新等方面發(fā)揮著重要作用。中信銀行選擇此時(shí)重金加碼金融租賃板塊，既是對(duì)監(jiān)管政策導(dǎo)向的積極響應(yīng)，也是對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的堅(jiān)定看好。通過(guò)補(bǔ)充資本，中信金租將擁有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和業(yè)務(wù)拓展空間，能夠更好地把握綠色轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的歷史性機(jī)遇。

此次增資完成后，中信金租的業(yè)務(wù)承載能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御水平將顯著提升，并可能引發(fā)行業(yè)新一輪資本競(jìng)賽。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，金融租賃作為連接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要紐帶，其行業(yè)格局的重塑將對(duì)企業(yè)融資方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。中信金租此次資本實(shí)力的躍升，能否轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)質(zhì)性提升，將成為觀察中國(guó)金融租賃行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)的重要窗口。

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胡群

金融市場(chǎng)研究院院長(zhǎng) 主要關(guān)注銀行、消費(fèi)金融領(lǐng)域市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。