近日，英偉達CEO黃仁勛在鏈博會上表示，下一個浪潮是‘物理型人工智能’（Physical AI），這種能力將應用于機器人等物理機械中。

黃仁勛將AI發展分為四代：意識AI（圖像識別）、生成式AI（ChatGPT）、代理式AI（自主決策），而物理AI是終極形態，即讓機器擁有“身體力行”的能力。從最初的感知式AI（理解圖像、文字和聲音）到生成式AI（創造文本、圖像和聲音），現在正在進入物理AI時代，即能夠運行、推理、計劃和行動的AI。

AI引發了一場新的工業革命，物理AI將成為AI的下一波浪潮，未來十年中，工廠將由軟件和AI驅動，協調人機協作的機器人團隊，生產由AI所主導的智能產品，AI將成為每個行業、企業、產品和服務的核心。

物理AI指的是那些借助運動技能來理解現實世界，并能與之展開交互的模型，常常被應用在機器人、自動駕駛汽車等自主機器中。它本質是人工智能與物理規律在機器行動中的深度融合，讓機器不僅“看得懂”（視覺識別），更能“動得準”（力學反饋），在真實世界中自主執行復雜任務。

物理AI并非僅依賴海量數據中的統計規律，而是將牛頓定律、麥克斯韋方程組、熱力學原理等物理知識作為基石融入模型架構中。如斯坦福大學李飛飛團隊開發的“物理感知神經網絡”，在預測流體運動時，其結構本身就強制滿足質量守恒、動量守恒等物理方程，從而在數據稀疏區域也能保持合理預測。

物理AI的技術架構可分為四大層級：

搭建專業的軟件平臺是物理AI的關鍵技術與基礎設施之一。如NVIDIA Cosmos平臺，是全球首個專為理解物理世界的基礎模型；索辰科技的索辰物理AI應用開發平臺（天工?開物）等，為物理AI的開發和應用提供了全場景解決方案。

物理AI廣泛應用于工業制造、機器人、材料設計、自動駕駛，以及醫療科技等領域。

機器人：讓機器人理解重力、摩擦與材料彈性，使其能像人類一樣動態適應復雜環境。如波士頓動力機器狗令人驚嘆的靈巧平衡和翻滾后自主爬起，正是物理AI實時計算力學反饋并調整動作的杰作。

材料設計：能模擬原子間相互作用，在超級計算機中“試煉”百萬種虛擬材料組合。如美國伯克利實驗室的AI系統成功預測出數種全新熱電材料，其效率遠超傳統人工設計。

自動駕駛：安全核心在于精準預測物理軌跡。物理AI引擎能模擬車輛動力學、輪胎抓地極限，甚至預判失控臨界點。如特斯拉Autopilot的進化就包含了對車輛物理模型越來越精確的AI內化。

醫療科技：能模擬血流動力學輔助心血管手術規劃。

相關概念股：

1. 索辰科技(688507.SH)

國產CAE龍頭：國內唯一純正CAE上市公司，覆蓋流體、結構、電磁等多學科仿真技術，軍工領域市占率超70%。

物理AI平臺落地：推出“天工·開物”物理AI平臺，實現AI替代復雜計算（效率提升10萬倍），應用于風電發電優化（效率提升20%）。

技術壁壘：參與6項國家級科研專項（如A項目牽頭單位），擁有196項軟件著作權及21項發明專利。

亮點：軍工訂單穩定（2024年軍工仿真訂單占比超70%），民用市場拓展加速（汽車、核電領域）。

并購力控科技構建“CAE+工業SCADA+物理AI”閉環，直接受益高端制造與機器人需求。

2. 智微智能(001339.SZ)

英偉達深度綁定：基于Isaac SIM開發機器人虛擬仿真系統，適配英偉達多平臺（Jetson/Orin）。

全棧能力：覆蓋行業終端（云終端/OPS）、ICT基礎設施（服務器）、工業物聯網（工控機），2024年工業控制業務營收增80%。

智算布局：控股子公司騰云智算聚焦AIGC基礎設施，2024年AI服務器營收占比提升至15%。

亮點：2024年營收40.34億元（+10.06%），凈利潤1.25億元（+280.73%），ROE提升至6.21%。

柔性制造能力突出，小批量多品種生產模式適配AI硬件快速迭代需求。

金現代(300830.SZ)

布局：公司人工智能的研究方向主要包括大語言模型（LLM）、自然語言處理（NLP）、知識圖譜（KG）以及圖像識別（CV）、光學字符識別（OCR）等AI技術，利用該等技術，公司目前已經推出智能問答、智能問數、智能填寫、智能審查、報告生成、智能圖像識別等AI相關產品或解決方案。

應用：基于前述AI成果，公司已經落地了較多的場景案例，并且在持續增加，其中包括：電力災害應急預案問答、汽車制造標準規范問答、電力應急物資智能問答、電力營銷系統數據智能問答、糧油MES系統數據智能問答、電力預警響應單智能填寫、技改大修儲備項目資料預審、航天產品設計圖紙審查、巡檢報告自動生成、變配電設備銘牌識別、電網塔基異常識別等。

4. 奧比中光(688322.SH)

3D視覺全球領軍：全球少數掌握結構光、iToF、dToF、激光雷達全技術路線企業，機器人視覺市占率超70%。

英偉達生態伙伴：產品融入Isaac Sim平臺，為機器人提供高精度環境感知（0.1m-20m測距）。

技術迭代：自研MX6800芯片支持雙目結構光融合，適配強光/暗光場景。

亮點：服務全球超1000家客戶，覆蓋特斯拉Optimus、小鵬Robotaxi等頭部機器人項目。

5. 天準科技(688003.SH)

工業視覺龍頭：NVIDIA Jetson國內最大合作伙伴，GEAC邊緣控制器應用于自動駕駛/機器人自主決策。

多傳感器融合：視覺+激光雷達+力控技術，實現亞毫米級工業檢測精度（如光伏硅片缺陷檢測）。

數據平臺優勢：自研工業數據平臺ViSpec6.0，支持3000+客戶2D/3D檢測需求。

亮點：布局元宇宙數字孿生，為虛擬制片提供高精度動作捕捉方案。

6. 凌云光(688400.SH)

視覺+AI雙驅動：覆蓋光通信（800G交換機）、機器視覺（3D檢測/工業質檢），綁定英偉達Isaac Sim平臺。

技術儲備：Femto系列ToF相機、Gemini雙目光學方案，適配人形機器人運動規劃。

產能布局：深圳/鄭州智能制造基地支撐快速交付，2024年光通信業務營收占比提升至48%。

亮點：參與《哪吒2》云渲染，AI輔助設計工具降低影視特效制作周期40%。

7. 工業富聯(601138.SH)

全球AI服務器龍頭：英偉達GB200核心代工廠，2024年AI服務器營收同比+228%，市占率超40%。

算力基建全鏈條：覆蓋服務器/交換機/液冷系統，800G交換機Q2營收達2024年全年3倍。

全球化產能：墨西哥/越南基地規避關稅風險，2024年海外收入占比57%。

亮點：布局GB300服務器（推理性能提升1.5倍），受益特斯拉/微軟AI算力需求。

8. 阿爾特(300825.SZ)

Omniverse本土化先鋒：聯合英偉達落地汽車行業首個Omniverse項目，構建數字孿生訓練場。

智能汽車研發：AI驅動整車設計優化，降低實機調試成本50%（寶馬/奔馳已采用）。

技術協同：與智譜華章合作開發認知大模型，提升汽車研發數智化效率。

亮點：綁定特斯拉/理想汽車供應鏈，自動駕駛仿真訂單占比提升至30%。

9. 絲路視覺(300556.SZ)

數字孿生龍頭：為博物館/展館提供3D可視化方案，綁定英偉達Isaac Sim切入人形機器人產業鏈。

CG技術積累：參與《哪吒2》云渲染，AI輔助設計工具降低影視特效成本40%。

EPC-O全產業鏈：從規劃設計到運營維護，2024年數字孿生業務營收占比提升至2.05%。

亮點：3D視覺算法精度達亞毫米級。布局元宇宙虛擬制片，實時渲染技術提升影視制作效率50%。

投資是一項系統性工程，此處分享的僅僅是其中的冰山一角，沒有人能夠僅憑這一點就能取得投資成功。眼光比能力更重要，選擇比努力更重要，讓專業的人做專業的事。