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藍鯨新聞7月21日訊（記者 祁和忠）2025年時間過半，在各大基金公司已經(jīng)展示的"中考"成績單中，永贏基金格外亮眼。究其原因，主要歸功于公司的平臺建設，包括投研體系的打造等。

前不久，永贏基金舉辦年中策略會，首席權(quán)益投資官高楠做了演講，具體介紹了公司 "1+N"型投研體系，也就是一套不斷迭代的投資體系，加四大類權(quán)益投資產(chǎn)品。永贏基金投研體系的先進性表現(xiàn)在，處處側(cè)重于實戰(zhàn)，把投資的前瞻性作為產(chǎn)品布局的基礎，讓公司產(chǎn)品布局成為投資思路外化的過程。

永贏基金的"1+N"型投研體系，已經(jīng)取得出色的成效。公司旗下基金不僅策略穩(wěn)定，風格鮮明，而且業(yè)績優(yōu)秀。近１年來，有10只產(chǎn)品收益率超過30%。良好的業(yè)績，加上清晰的投資框架，讓永贏基金贏得了渠道和客戶的認可，公司股票型與混合型基金合計規(guī)模已接近650億元。

在今年年初，公司副總經(jīng)理李永興離職，加盟蘇新基金，一度讓市場擔心這是否會對于永贏基金的投研形成負面影響。近半年來，公司用事實證明，永贏基金的平臺建設卓有成效，能夠有效應對人員流動。公司從外部引進的權(quán)益投資部聯(lián)席總經(jīng)理李文賓也已在公司挑起大梁，發(fā)揮著重要作用。

永贏基金成立于2013年11月，控股股東為寧波銀行。在一眾銀行系基金公司中，若論股東背景，永贏基金只是一個小老弟，畢竟，寧波銀行的渠道資源、客戶資源都遠不及大行。然而，正是因為沒有"拼爹"和"啃老"的思維，永贏基金才能勇闖新路，公司董事會堅持市場化、年輕化、專業(yè)化的用人方向，從而提升了公司競爭力。

公司董事長馬宇暉、總經(jīng)理蘆特爾都是80后，他們不僅年富力強，而且都有豐富的金融證券市場一線工作經(jīng)驗，經(jīng)歷過市場血與火的考驗。更難能可貴的是，在擔任永贏基金高管后，他們保持開放心態(tài)，熱愛學習，不恥下問，能與中層和基層員工打成一片。

近幾年來，永贏基金致力于打造平臺型公司，公司有周度和月度的產(chǎn)品會，產(chǎn)品部門、投研部門、銷售部門、品牌營銷部門等都會參加，公司高管也會參會，對于每只產(chǎn)品的設計與布局進行細致的規(guī)劃、討論，從源頭開始，就已形成一整套行之有效的商業(yè)模式。

永贏基金的投決會每月開會，除了投委會委員外，投研部門、風控部門的核心人員也都會參加。每只基金的投資策略一經(jīng)確定，基金經(jīng)理也不能擅自改變，有效防范風格漂移。風控部門會對每只基金的運作進行密切跟蹤，做業(yè)績歸因分析。

得益于平臺型公司建設所形成的強大競爭力，目前，永贏基金近650億元的股票型與混合型基金合計規(guī)模，已經(jīng)遠超銀行系基金的一些"大哥大姐"們，而且是中銀基金的兩倍以上，也是農(nóng)銀匯理的近兩倍。

中銀基金成立于2004年7月，成立時間比永贏基金早了9年。而農(nóng)銀匯理基金成立于2008年3月，成立時間比永贏基金早了5年多。

不僅成立時間領先，而且，無論中銀基金，還是農(nóng)銀匯理基金，其控股股東中行、農(nóng)行都擁有遍布全國的銀行營業(yè)網(wǎng)點銷售渠道，有雄厚的客戶資源，令其他基金公司艷羨不已。

然而，猶如條件優(yōu)渥的富二代并不見得都有出息類似，有些銀行系基金近幾年來的發(fā)展不如人意。例如，中銀基金的股票型與混合型基金合計規(guī)模僅約270億元，農(nóng)銀匯理基金的股票型與混合型基金合計規(guī)模約355億元，都比永贏基金差了一大截。

在銀行系基金中，一些大行控股的公募基金公司被永贏基金大幅反超，具有珍貴的研究和鏡鑒價值。

據(jù)了解，其主要原因在于有些基金公司的部分高管和部門負責人對于公募基金業(yè)務不是很熟悉。此前，他們長期在總行工作，在空降到基金公司后，多少有一種"大樹底下好乘涼"的心態(tài)，又沒有能夠虛心學習，工作過程中缺乏系統(tǒng)性思維，表現(xiàn)為東一榔頭西一棒槌，眉毛胡子一把抓，從而影響了人的主觀能動性的發(fā)揮，造成了寶貴金融資源的浪費。

國內(nèi)首批銀行系基金公司試點，肇始于2005年，當時，A股市場正處于1000點附近的關(guān)鍵時刻，銀行系基金公司從誕生那天起，就一直寄予了社會各界的厚重期望，期望他們能為百姓理財，并振興中國資本市場。

今年，是銀行系基金公司成立20周年。銀行系基金公司已經(jīng)發(fā)展到16家，既有成功的經(jīng)驗，也有亟待總結(jié)的教訓，其中主要的問題是權(quán)益基金規(guī)模發(fā)展遲緩，發(fā)展質(zhì)量仍有巨大提升空間。

證監(jiān)會在《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》中明確指出，要"大力提升公募基金權(quán)益投資規(guī)模與占比，促進行業(yè)功能發(fā)揮。"而永贏基金的成功實踐堪為表率，其寶貴經(jīng)驗值得大力推廣和學習。