一套耗盡兩代人積蓄的房子，如今市值不夠償還銀行貸款，當房子從資產(chǎn)變?yōu)樨搨瑹o數(shù)普通家庭站在斷供的邊緣。

2019年，一個朋友在南昌以120萬元的價格購入一套100平米的住房，首付36萬是父母一生的積蓄加上自己工作十年的存款。

如今，同小區(qū)的房子掛牌價只有50萬出頭。朋友每月仍需償還4000元月供，但房子市值已遠低于剩余的80多萬貸款本金。“繼續(xù)還貸就是在填無底洞”，他苦笑道。

朋友的遭遇并非個例。2025年全國新增斷供房已突破30萬套，因斷供被收回的房產(chǎn)總量超過200萬套，同比增長40%。

2025年房地產(chǎn)市場正經(jīng)歷前所未有的挑戰(zhàn)。國家金融監(jiān)管局最新統(tǒng)計顯示，2024年全國商業(yè)銀行房貸不良率已達2.7%，較2023年上升0.9個百分點。這一數(shù)據(jù)在北上廣深等一線城市更是達到平均1.9%。

曾經(jīng)被視為最安全資產(chǎn)之一的房產(chǎn)，如今成了吞噬家庭現(xiàn)金流的沉重枷鎖。貝殼研究院數(shù)據(jù)顯示，2025年重點城市二手房掛牌周期平均長達210天，較2021年的65天延長223%。當家庭急需資金周轉時，市場流動性幾乎凍結。

“房子不要了，只要把他的貸款接過去就行了?！币晃粯I(yè)主的無奈之言道出了許多人的困境：花100多萬買房，貸款還有70多萬，房子卻只值60萬。

在房價持續(xù)下跌與收入增長乏力的雙重夾擊下，斷供成為越來越多家庭的無奈選擇。2024年全國70個大中城市中，有53個城市的二手房價格指數(shù)同比下跌，其中15個城市跌幅超過10%。

房價暴跌，為何引發(fā)斷供潮？

表面看，房價下跌似乎只影響房產(chǎn)價值，不會直接影響還貸能力。但現(xiàn)實遠比理論復雜，多重因素交織導致斷供潮席卷全國。

“負資產(chǎn)”陷阱的形成。當房價跌幅超過首付比例時，房產(chǎn)就從財富象征變?yōu)閭鶆占湘i。以北京為例，主城區(qū)房價較峰值回落28.3%，深圳更是暴跌42.1%，回歸至2015-2016年水平。

一位在2021年高位接盤的南昌業(yè)主坦言：“花費200萬購買的房產(chǎn)如今估值僅150萬，但未還貸款本金仍有幾十萬，形成了50多萬的負資產(chǎn)缺口?！?/p>

收入縮水與就業(yè)不穩(wěn)定。在經(jīng)濟波動頻繁的背景下，2024年全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率在5.0%至5.7%之間徘徊，平均薪資增速僅為2.3%。即使房貸利率下降，許多家庭仍擔心未來收入能否持續(xù)支撐月供。

高杠桿購房埋下隱患。央行金融穩(wěn)定報告顯示，2024年我國居民部門杠桿率高達62.5%，其中房貸占比超過80%。針對35歲以下年輕購房者的調(diào)查顯示，78.3%的受訪者房貸支出占家庭月收入的40%以上，遠超國際公認的30%安全線。

投資屬性逆轉。過去十年，房地產(chǎn)是居民財富增值的主要渠道，但2024年全國主要城市的房屋租金收益率僅為1.8%至2.5%，遠低于同期約3.5%的房貸利率。當持有成本遠超收益時，投資客選擇斷供止損。

面對斷供潮，單一政策已難以解決問題，需要政府、金融機構與個人多維度綜合施策。面對斷供風險，普通人可采取以下策略保護自身利益：若房產(chǎn)位于交通便利、配套成熟的區(qū)域，建議通過出租覆蓋部分月供。對于郊區(qū)、三四線城市等非優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，需果斷拋售，即使虧損也要避免持續(xù)貶值。

對普通人而言，守住月供不超過收入40%的底線是關鍵。若持有核心地段房產(chǎn)可出租緩解壓力；對非優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)應果斷處置；與銀行協(xié)商降低利率或延期還貸；開拓副業(yè)增加收入來源。：“失去房子不可怕，可怕的是為此賠上尊嚴和未來”。

房價下跌不是終點，而是重新定義生活的起點。當兩代人的積蓄不再被鋼筋水泥綁架，人們終將明白：房子是容器，家才是內(nèi)核。