這兩天雅魯藏布江水電站動工這個熱點非常火熱。

在這個1.2萬億的大基建工程熱點的帶動之下，資本市場持續上漲， 今天大A又創下了新高，位置上到了3581點！

而且從K線圖中就可以看出來，上證指數從6月23號開始啟動上漲行情，持續一個月的時間，中間幾乎沒有連續2天以上的回調。

這是一個很典型的 逼空行情 ，市場在不斷打壓做空大A的資金，逼迫他們拋掉手中的做空籌碼，推動市場上漲。

但也因為是逼空，所以指數幾乎沒有回調過， 很多人中間想上車都不敢上車。

最后的結果就是導致很多人踏空，錯過了行情。

具體到板塊，本周這兩天，漲得最猛的，肯定是和水電站相關的概念和板塊，比如 民爆概念 、 水泥 、 工程機械 、 煤炭 開采等等。

有些股票甚至出現了連續兩天的漲停板。

如此大的賺錢效應之下，肯定很多人是蠢蠢欲動的。

但是，現在關于雅魯藏布江水電站概念的很多個股和板塊，這兩天已經把漲幅拉滿了。

現在入場，會不會追高？

大A已經漲到了這個位置，接下來會不會有回調的風險？

下面我們來聊聊這個問題，想知道答案的話，耐心把下面的文章看完。

首先，我們來看一個指標：

大盤資金量的變動

6月底開始的這一波上漲，雖然指數不斷突破新高，但是我們要注意到，大盤資金在這個階段還是持續凈流出的。

也就是說， 指數的上漲，并沒有改變資金流出大A的趨勢。

大盤資金流入流出情況

所以，此刻的大A依然是老樣子——

是存量資金博弈的市場，而不是增量資金注入的市場

那這意味著什么？

這意味著雅江水電站的火熱行情吸收資金入場之后，就會導致舊題材、舊概念的資金不足。

所以你能看到前段時間熱度很高的銀行、醫藥、科技以及機器人板塊，最近這兩天行情都不太行，因為資金全去追熱點去了。

大盤資金量不夠，就很容易形成新概念吸血老概念的情況，很難形成普漲。

在這個環境下， 大A最忌諱的就是，后知后覺地追熱點題材。

因為當你趕上前一個熱點的時候，市場已經開始追新的熱點了。

這不，下周又會有一場重要會議要召開，到時候可能會有新政C出來。

新政C的出現，可能又會帶火新的題材和概念。

到時候 新的概念又會把雅江這一波概念的資金全部吸走，留下被套牢的散戶。

因此，在行情已經發酵兩天之后， 此時此刻， 我是 不建議大伙去直接追雅江水電站這個概念的。

但是不追這個概念，不代表這個概念相關的資產就沒有機會上漲。

那到底哪些和這一波雅江水電站概念相關的資產，會有持續走高的機會呢？

我注意到的是和基建相關的大宗商品，比 如：

鋼鐵、煤炭、 有色金屬、石化、建材

為什么這些大宗商品值得高看一眼？

因為這些商品 蹭到了當下市場的兩大熱點 。

一個短期熱點就是我前面一直在說的雅江水電站，水電站是大型基建工程，將會耗費大量大宗原材料。

這些大宗商品，尤其像鋼鐵和煤炭的需求，肯定是很大的。

除此之外，大宗商品蹭到的另一個長期概念是 反內卷 。

關于反內卷，市場很容易忽略最近的一則消息。

7月18日，工信部明確了：

鋼鐵、有色金屬、石化、建材等十大重點行業穩增長方案即將出臺，強調“調結構、優供給、淘汰落后產能”

反內卷、限制產能，這些動作對一直以來過剩的大宗商品行業來說，比如鋼鐵、煤炭和建材，是一個很大的利好。

畢竟 調整過后供需關系會更健康，會進一步推動行業的利潤上漲。

利潤回來之后，對相關產業的公司股票，會有很大的推動作用。

在這兩個概念利好的推動下，你能看到最近大宗商品的走勢都不錯。

玻璃、焦煤期貨接近漲停，煤炭、鋼鐵板塊都在上漲。

煤炭指數

鋼鐵板塊走勢

既然同樣是上漲，那為什么我更高看大宗商品一眼，而不是直接和雅江水電站直接相關的股票？

我認為主要差異在于 行情的時間跨度 。

相比之下，雅江水電站更像上半年的deepseek以及人形機器人概念。

突然猛漲猛拉一波，短則幾周，長則一個月，行情不會持續太久。

這個行情下，不是不能買，但是一旦你沒在短期內抓住行情，錯過了那個入場時間點，很容易就會虧。

而鋼鐵、煤炭這些大宗商品，更像曾經的 碳中和概念 以及10年前的 供給側行情 ，題材發揮的時間周期顯然更長。

在這個周期內，上升行情的時間線拉滿，入場機會比較多，適合多數人參與。

比如之前2015年那一波供給側改革帶來的資本市場行情， 從2015年下半年一直持續到2017年。

當然中間也不是一路高歌猛進、順風順水的，有不少品種的大宗商品價格漲到半路，也會有回調的和下跌。

但是整體行情依然是向上的，單單是201 6年， 焦煤、焦炭的年漲幅就超了100%，鐵礦石年漲幅達到70%。

我認為今年的反內卷行情，有可能會復制10年前的供給側行情。

畢竟從上面的重視程度以及刺激內需的緊迫程度上看，今年反內卷的政策力度不會亞于當年的供給側調整。

一旦政C以及各類配套的措施到位的話，資本市場我認為還是會像10年前一樣給這個概念買單的。

因此，大宗商品的漲幅，大概率也會往70%以上的幅度去走。

如果按照這個漲幅去看當下的大宗商品的話，其實很多商品的漲幅根本不算高。

就拿鋼鐵板塊來說，今年目前為止的漲幅大概只有30%左右。

按照70%的漲幅對標的話，長期還有40%的上漲空間。

而且最重要的是，這些大宗商品，往往不會急漲急跌，對于普通投資的朋友來說，會有比較多的上車機會。

所以，最后我還是再強調一下我的觀點：

雅江水電站這個熱點，無論市場發酵得多么猛烈， 如果你沒有提前布局，那你就不要中途參與了。

同時也不要被一個熱點帶動的所謂牛市行情所迷惑，大A依然是存量資金市場。

大盤雖然在漲，但是具體到個股和板塊，還是有很多坑的，不要亂入場。

如果想要參與這一波行情， 可以提前布局一些還有上漲空間的板塊，比如大宗商品，就尤其值得大家關注。

這篇文章，講了比較多關于資本市場交易的細節。

如果你 想要知道更多一些類似的交易細節和詳細的投資建議 ，可以給我們點個贊，讓我了解一下朋友們喜不喜歡類似的內容。

我們最近也時常會公開直播，會在直播中給大家分析如何在當下做好手上資金的配置？如何在資本市場上獲得更多的風險收益？

如果你想要了解更多具體細節的話，可以直接預約來聽直播。