又有銀行評級遭遇下調！
近日，中誠信國際發布評級報告，將常德農村商業銀行股份有限公司（下稱：常德農商行）主體信用等級由AA調降至A+，二級資本債信用等級由A+降至A，評級展望穩定。
對于此次評級下調，中誠信國際總結了三方面的原因：其一，資產質量承壓，該行不良貸款率大幅上升；其二，盈利能力出現大幅下滑；其三，資本充足率已低于監管要求，資本補充壓力較大。
該行如何看待評級被下調？7月22日，界面新聞記者致電常德農商行，相關負責人表示，“不方便接受采訪”。
凈利潤同比暴跌94.5%
這是繼5月山西榆次農商行降級后，2025年第二家遭遇主體信用評級下調的商業銀行。
“信用評級是投資者評估風險的重要依據，評級下調意味著風險上升，投資者會要求更高的回報率來補償風險，這將直接導致銀行在發行債券、同業拆借等融資活動中成本上升。”某股份制銀行金融市場部門人士對界面新聞記者說，當常德農商行信用等級下降后，在市場上進行融資時，無論是發行債券還是進行同業拆借，都需要付出更高的利息成本，這無疑會增加銀行的運營負擔，壓縮利潤空間。
位于湖南北部的常德農商行，由原常德武陵農村商業銀行與原鼎城區農村信用合作聯社于2016年3月合并組建，注冊資本10億元。作為扎根地方的金融機構，其命運與區域經濟深度綁定。
中誠信國際在評級報告中明確指出三大降級主因：資產質量顯著惡化、盈利水平大幅弱化、資本充足率跌破監管紅線。
資產質量方面，該行不良貸款率從2023年末的3.01%升至2024年末的4.81%，到2025年一季度進一步攀升至4.88%，遠高于農商行平均2.86%的不良率水平。
截至2024年末，該行關注類貸款在總貸款中占比躍升至10.76%，逾期貸款占比已攀升至11.4%，顯示出潛在風險仍在持續擴大。
該行貸款高度集中于常德本地，房地產相關行業（建筑業、房地產業及住房按揭）敞口達23.95%。隨著當地房地產價格波動與去化緩慢，建筑業關注類貸款風險尤為突出。
“不良貸款率大幅上升，表明該行在信貸資產質量管控上出現了較大問題。房地產相關行業風險的暴露，對區域性銀行的資產質量沖擊尤為明顯，常德農商行可能在前期對相關行業信貸投放較為集中，導致風險過度積累。”某股份銀行銀行對公業務人士對界面新聞記者說。
資產質量惡化直接沖擊盈利空間。2024年，該行全年凈利潤僅257.87萬元，相較2023年4720萬元凈利大幅縮水94.5%。
利息收入方面，受LPR下行、減費讓利政策影響，該行全年實現凈利息收入6.03億元，同比大幅減少18.11%。盡管非息收入中的債券投資收益有所增長，但杯水車薪——平均資本回報率從2.47%驟降至0.14%，資本創利能力顯著減弱。
盈利惡化導致資本內生能力減弱，而風險加權資產持續擴張更令資本充足率承壓。截至2025年3月末，該行核心一級資本充足率跌至6.75%，資本充足率僅8.08%，雙雙跌破監管紅線。撥備覆蓋率更是從2023年的188.63%腰斬至2024年末的95.19%，到2025年一季度進一步降至67.57%，遠低于監管要求。
中小銀行加速“退場”
常德農商行評級被下調并非孤例。Wind數據顯示，2018-2021年每年均有超過10家城商行、農商行被調降主體信用等級。這波降級潮在2021年達到高峰，折射出經濟下行周期對區域性銀行的全面沖擊。
某銀行分析師對界面新聞記者表示，評級下調實際上反映出部分銀行經營面臨較大壓力，資產質量惡化的風險尤為突出。部分銀行陷入困境，一方面是因為相關行業持續低迷，另一方面是因為其業務過度集中于單一行業，導致資產質量和經營狀況更容易受到沖擊。
據界面新聞記者了解，2022年有遼陽遼東農商行、河南寶豐農商行2家被下調評級；2023年延邊農商行、山西榆次農商行、長順縣農信聯社3家被下調；2025年至今也僅有2家。
這一現象的背后，是中小銀行市場化退出與兼并重組大潮。據企業預警通數據，截至2025年5月末，今年已有184家中小銀行通過合并或解散退出市場，接近2024年全年195家的總量，是去年同期的7倍。
2025年監管工作會議將“加快推進中小金融機構改革化險”列為首要任務，明確按照市場化、法治化原則，一體推進地方中小金融機構風險處置和轉型發展，綜合采取補充資本金、兼并重組、市場退出等方式分類化解風險。
與此同時，地方政府也在積極注資當地中小銀行。去年至今，已有廊坊銀行、保定銀行、上饒銀行、衡水銀行、寧夏黃河農商行等獲得當地國企“補血”。
浙商證券(11.310, -0.01, -0.09%)固收研究團隊研報指出，在當前信貸投放難度較高、息差壓力加大、經營承壓的背景下，地方政府增資對銀行而言是較為重大的利好。一方面可以明顯改善銀行的資本充足性水平，增強其信貸投放能力和風險抵御能力；另一方面，也反映出地方政府對該銀行的支持意愿和力度均較強，區域重要性較強。