網(wǎng)易財(cái)經(jīng)7月14日訊 周一A股三大股指小幅高開(kāi)，滬指漲0.09%報(bào)3513.25點(diǎn)，深成指漲0.09%報(bào)10705.44點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.02%報(bào)2207.54點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.08%報(bào)995.29點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額165.54億元，貴金屬、智元機(jī)器人、稀土永磁等板塊指數(shù)漲幅居前。

盤面上，稀土永磁板塊競(jìng)價(jià)活躍，臥龍新能、京運(yùn)通競(jìng)價(jià)漲停，三川智慧、華宏科技、包鋼股份、金田股份等均高開(kāi)漲超5%。市場(chǎng)焦點(diǎn)股四方新材（5板）低開(kāi)3.48%，并購(gòu)重組的國(guó)投中魯（5板）高開(kāi)2.87%，光伏板塊亞瑪頓（8天5板）高開(kāi)0.04%、國(guó)晟科技（3板）低開(kāi)1.80%，銅+空調(diào)概念的精藝股份（8天5板）高開(kāi)1.93%，文交所概念股華媒控股（4板）低開(kāi)3.79%，創(chuàng)新藥概念股聯(lián)環(huán)藥業(yè)（5天4板）高開(kāi)0.53%，智元機(jī)器人擬入主的上緯新材（科創(chuàng)板3板）競(jìng)價(jià)漲停，氫能板塊赫美集團(tuán)（3板）低開(kāi)1.72%、東宏股份（2板）低開(kāi)0.99%，大金融板塊南華期貨（3板）低開(kāi)1.76%。

公司新聞

*ST亞振：上交所公告，7月7日至7月11日，上交所對(duì)171起拉抬打壓、虛假申報(bào)等證券異常交易行為采取了書(shū)面警示等監(jiān)管措施，對(duì)*ST亞振等異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示股票以及退市錦港、退市錦B等退市整理股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，對(duì)21起上市公司重大事項(xiàng)等進(jìn)行專項(xiàng)核查，向證監(jiān)會(huì)上報(bào)涉嫌違法違規(guī)案件線索3起。

ST東時(shí)：公司于近日收到公司實(shí)際控制人徐雄家屬送達(dá)的上海市第一中級(jí)人民法院對(duì)其出具的一審《刑事判決書(shū)》，被告人徐雄犯操縱證券市場(chǎng)罪，被判處有期徒刑六年六個(gè)月，并處罰金人民幣一億七千萬(wàn)元。

華西證券：預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.45億元~5.75億元，比上年同期增長(zhǎng)1025.19%~1353.90%。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)完善業(yè)務(wù)組織體系和商業(yè)模式，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控，有效提升資產(chǎn)質(zhì)量，推動(dòng)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。

國(guó)聯(lián)民生：2025年半年度預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為11.29億元，同比增長(zhǎng)1183%左右。公司表示，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要由于主動(dòng)把握市場(chǎng)機(jī)遇，推進(jìn)與民生證券整合工作，并在證券投資、財(cái)富管理、投資銀行等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，同時(shí)上年同期基數(shù)較小。

中國(guó)神華：預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為236億元至256億元，同比下降13.2%至20.0%。報(bào)告期內(nèi)，受煤炭銷售量及平均銷售價(jià)格下降影響，公司煤炭分部利潤(rùn)下降，導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比減少。

紫金礦業(yè)：公司預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約232億元，同比增長(zhǎng)約54%。報(bào)告期內(nèi)，礦產(chǎn)金、礦產(chǎn)銅、礦產(chǎn)鋅、礦產(chǎn)銀銷售價(jià)格同比上升。

銀河微電：公司為提高公司集成電路分立器件產(chǎn)品的生產(chǎn)加工制造能力，擴(kuò)大集成電路分立器件產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，擬以自有資金3.1億元投資實(shí)施“高端集成電路分立器件產(chǎn)業(yè)化基地一期廠房建設(shè)項(xiàng)目”。

長(zhǎng)安汽車：關(guān)于固態(tài)電池方面，公司正全力投入相關(guān)研發(fā)，預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池裝車驗(yàn)證，2027年推進(jìn)全固態(tài)電池逐步量產(chǎn)，能量密度達(dá)400Wh/kg。

云天勵(lì)飛：公司于2025年7月11日召開(kāi)第二屆董事會(huì)第十六次會(huì)議、第二屆監(jiān)事會(huì)第十四次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市的議案》《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市方案的議案》等議案，公司擬在境外發(fā)行股份（H股）并在香港聯(lián)交所主板上市。

瀾起科技：公司已于2025年7月11日向香港聯(lián)交所遞交了發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的申請(qǐng)，并于同日在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登了本次發(fā)行上市的申請(qǐng)資料。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

天風(fēng)證券：政策紅利持續(xù)加持下 銀行股或成為投資“新寵兒”

天風(fēng)證券表示，第一，從資金面來(lái)看，國(guó)家金融監(jiān)管總局上調(diào)了權(quán)益資產(chǎn)配置比例上限，以及國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上要求的“力爭(zhēng)大型國(guó)有保險(xiǎn)公司從2025年起每年新增保費(fèi)的30%用于投資A股”，在目前的“資產(chǎn)荒”加劇疊加以上政策引導(dǎo)，險(xiǎn)資配置的確定性增強(qiáng)。第二，截止2024年末，主動(dòng)權(quán)益類基金持倉(cāng)銀行板塊權(quán)重為3.35%，而以滬深300為例的基準(zhǔn)指數(shù)中銀行板塊權(quán)重達(dá)15.71%，理論上銀行股配置仍有12.36%的空間。

當(dāng)前銀行股價(jià)表現(xiàn)雖然和行業(yè)基本面可能有所“背離”，而未來(lái)銀行投資策略更需“見(jiàn)微知著”，即更需重視行業(yè)基本面的邊際向好跡象：首先，負(fù)債成本預(yù)計(jì)將持續(xù)改善。其次，資產(chǎn)收益預(yù)計(jì)將趨于平穩(wěn)。最后，資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)將維持穩(wěn)健。基于以上，優(yōu)質(zhì)地區(qū)中小銀行中重點(diǎn)推薦成都銀行、常熟銀行；國(guó)股行中重點(diǎn)推薦農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行。

中信建投：預(yù)計(jì)CXO行業(yè)Q2維持復(fù)蘇趨勢(shì) 繼續(xù)尋找新增量及行業(yè)整合機(jī)會(huì)

中信建投表示，隨著2024年海外市場(chǎng)逐漸回暖，部分國(guó)內(nèi)CXO企業(yè)24年新簽訂單端展現(xiàn)良好增長(zhǎng)趨勢(shì)，25H1整體海外需求仍舊較好，25年有望逐漸在業(yè)績(jī)上開(kāi)始體現(xiàn)；國(guó)內(nèi)投融資整體處于底部，恢復(fù)預(yù)計(jì)仍需要一定時(shí)間。細(xì)分來(lái)看，臨床前及臨床CRO行業(yè)24H2價(jià)格底部企穩(wěn)，25年部分細(xì)分領(lǐng)域需求有所增加。CDMO早期項(xiàng)目?jī)r(jià)格戰(zhàn)有所趨緩，海外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)于國(guó)內(nèi)。CXO行業(yè)25Q1整體開(kāi)始恢復(fù)增長(zhǎng)，但部分企業(yè)受24年Q1基數(shù)較高影響仍有所承壓，25Q2行業(yè)預(yù)期維持復(fù)蘇趨勢(shì)。

國(guó)泰海通：Grok-4引領(lǐng)AI進(jìn)階 云服務(wù)商和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商將直接受益

國(guó)泰海通表示，7月10日xAI 發(fā)布 Grok 4，其碾壓的Benchmark和跨級(jí)的表現(xiàn)標(biāo)志著xAI率先跨入了下一代AI。美中不足的是，當(dāng)前Grok-4的多模態(tài)能力仍是明顯短板，尤其在圖像理解與生成領(lǐng)域雖取得進(jìn)展但仍需大幅提升，尚未實(shí)現(xiàn)人類級(jí)的視聽(tīng)感知與交互能力。該團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，云服務(wù)商和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商將直接受益于持續(xù)增長(zhǎng)的算力需求。具備垂直領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)和數(shù)據(jù)壁壘的 AI 解決方案提供商將在競(jìng)爭(zhēng)中嶄露頭角。