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4月26日，市場監(jiān)管總局官網(wǎng)突然發(fā)布消息，根據(jù)舉報，依法對美團(tuán)實(shí)施“二選一”等涉嫌壟斷行為立案調(diào)查。

消息突然，距離上一次市場監(jiān)管總局4月10日宣布對阿里處以182億天價罰款正好半個月。揮向互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉嫌壟斷的達(dá)摩克利斯之劍，正在逐漸露出鋒芒。阿里不是第一個，美團(tuán)也不會是最后一個。對互聯(lián)網(wǎng)巨頭的集體監(jiān)管，是整肅行業(yè)的必經(jīng)之路。野蠻生長的時代，已經(jīng)成為過去時。公平、公正、合法經(jīng)營，是互聯(lián)網(wǎng)巨頭必須恪守的底線。

但另外一端，資本市場的反應(yīng)，卻并不激烈。

2021年2月18日，美團(tuán)股價摸高到460元港幣，隨后一路下跌，截止4月26日，美團(tuán)股價僅僅310元，相較高峰時期跌去32%，市值縮水8000港幣。4月26日市場監(jiān)督總局的消息公布后，坊間一度認(rèn)為美團(tuán)股價會受到影響。但4月27日開盤后，美團(tuán)股價不跌反漲。券商野村和大摩，也在第一時間發(fā)出消息，認(rèn)為潛在罰款對美團(tuán)影響有限，甚至消除了不明朗的因素，紛紛維持“買入”評級和預(yù)期420元的目標(biāo)股價。

資本市場有這樣的反應(yīng)，只有兩個原因。

一來之前的跌幅，本身就有對美團(tuán)面臨監(jiān)管處罰的預(yù)期；二來靴子落地，資本市場也算明確了可能遇見的承擔(dān)后果。美團(tuán)2019年收入975億，2020年收入1148億，參照阿里4%經(jīng)營收入的罰款比例，美團(tuán)可能遭遇的罰款在40-45億之間。當(dāng)然，如果按照壟斷10%的頂格處罰，這個罰款金額會上浮到114.8億，但美團(tuán)的體量跟阿里無法同日而語，罰款的絕對數(shù)字達(dá)到百億量級的幾率極低。

回顧市場監(jiān)管總局的消息，其中重要的一條是“根據(jù)舉報”。舉報美團(tuán)的，除了商家，恐怕也只能是美團(tuán)的競爭對手。采取這種手段，一來依靠監(jiān)管整理市場，二來希望從中獲得競爭空間。二選一在電商領(lǐng)域?qū)儆诔Ｒ?guī)操作，過往阿里和京東、拼多多的電商大戰(zhàn)里屢見不鮮，也是后兩者奮力抵抗阿里的所在。始作俑者，可能更了解這步棋的威力。美團(tuán)中招，在阿里眼中，自然屬于真正的高維打擊。

但事實(shí)上，如今的美團(tuán)，可能真的不太在意，有沒有“二選一”。

之所以還有“二選一”的操作。一來給對手制造困擾，二來堵死敵人絕路向來是兵家上策。商業(yè)競爭本來就是無所不用其極，阿里遭遇“二選一”投訴之時，公關(guān)大統(tǒng)領(lǐng)王帥四兩撥千斤全部彈射回去，核心還是阿里流量夠大，能夠帶給商家利益。對美團(tuán)而言，“二選一”宛如捆仙鎖，仙家打架必備，但對手已然衰落，而自己的法力，也到了另外一個境界。

要談核心競爭力，美團(tuán)早已完成多輪過渡。

核心競爭力一：網(wǎng)紅時代的大眾點(diǎn)評是無法被擊敗的流量陣地。

跟餓了么不同，美團(tuán)在流量的獲取上，多一個大眾點(diǎn)評陣地。

中國互聯(lián)網(wǎng)市場的兩強(qiáng)合并，最終都以一方消失作為結(jié)局。縱觀滴滴和快的、蘑菇街和美麗說的合并案子，莫不如此。但美團(tuán)是個特例，大眾點(diǎn)評在被美團(tuán)收購后，不僅沒有日漸消亡，其社區(qū)屬性被美團(tuán)不斷放大，反而爆發(fā)出更加耀眼的光芒。

與美團(tuán)不同，大眾點(diǎn)評生來就是社區(qū)。而在收購后，美團(tuán)也并有讓大眾點(diǎn)評走向交易路線或者直接關(guān)停，而是讓大眾點(diǎn)評一直保持獨(dú)立運(yùn)營。其戰(zhàn)略目的，當(dāng)然是在地推之外，建立了一層獨(dú)特的優(yōu)勢。圍繞吃穿住行用各類信息，讓用戶對線下商家的產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行點(diǎn)評打分，已經(jīng)成為了這個市場上的獨(dú)一份。近年更是隆重推出黑珍珠和大眾點(diǎn)評必吃榜，影響力再上一個臺階。隨著用戶和內(nèi)容的不斷疊加，大眾點(diǎn)評在用戶心目中已然成為吃穿住行用的第一參考平臺。對用戶來說，用誰點(diǎn)餐，可能還要看優(yōu)惠信息。但辨別商家品質(zhì)，大眾點(diǎn)評是唯一入口。在業(yè)務(wù)角度，大眾點(diǎn)評宛如早年的蘑菇說，導(dǎo)購屬性牢牢鎖死消費(fèi)端的初始流量。

網(wǎng)紅時代則把大眾點(diǎn)評拔到一個更高的位置。

在進(jìn)入網(wǎng)紅時代以后，高質(zhì)量的內(nèi)容則讓大眾點(diǎn)評更上一層樓。餓了么并非無法做商家點(diǎn)評打分，其高頻的消費(fèi)動作本身就能在商家得分?jǐn)?shù)據(jù)上作為推手。但說一千道一萬，商家打分并不是獨(dú)一份，內(nèi)容誰看？小紅書點(diǎn)燃了網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)，大眾點(diǎn)評看到了這背后的價值，緊隨其后。改版瀑布流在先，推送網(wǎng)紅高質(zhì)量內(nèi)容在后。打開大眾點(diǎn)評，大V用戶言必稱“這里太好出片”，小哥哥小姐姐漫天飛舞，內(nèi)容早就突破對商家產(chǎn)品服務(wù)的單純點(diǎn)評。把內(nèi)容做到這個檔次，餓了么拍馬也追不上。

回過頭來，“二選一”在線下也許鎖死商家。但好的內(nèi)容其實(shí)已經(jīng)成為了商家的真正引流源。線下各種商家打折優(yōu)惠，無非是吸引大V用戶過來打卡拍照，靠用戶的內(nèi)容為商家再添功力。不用“二選一”，美團(tuán)無礙，餓了么貼補(bǔ)的更多，用戶有更多內(nèi)容po上大眾點(diǎn)評，諸葛亮當(dāng)年草船借劍，也不過如此。大眾點(diǎn)評的流量越多，美團(tuán)對商家的把控力還不是予取予求？

陳佩斯當(dāng)年說的好，管得住我，還管得住觀眾？

核心競爭力二： ToB端的SaaS產(chǎn)品領(lǐng)先對手一個維度

坊間曾經(jīng)有個趣味討論，說只讓線下餐飲門店擺一個充電寶，商家會擺誰的？答案當(dāng)然是美團(tuán)。跟其他競爭對手相比，小電、街電之流，都是單純的充電寶商家。而美團(tuán)，那可是商家的美團(tuán)啊。

早在幾年前，美團(tuán)已經(jīng)在餐飲行業(yè)探索多個B2B業(yè)務(wù)，包括RMS餐廳管理系統(tǒng)，為商家提供網(wǎng)上接單、財務(wù)管理，餐廳食材供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，甚至還推出“饅頭招聘”進(jìn)入藍(lán)領(lǐng)靈活用工市場，還推出“美團(tuán)生意貸”解決生活服務(wù)行業(yè)的微小商家和個體工商戶融資難問題。

商家解決消費(fèi)者的吃穿住行用，美團(tuán)解決商家的吃穿住行用。

當(dāng)然，競爭對手在這些領(lǐng)域并非沒有著眼，ToB的產(chǎn)品照樣采取了跟進(jìn)式策略。但一個方面，美團(tuán)從產(chǎn)品起家，在對業(yè)務(wù)的理解上，跟競對就不是一個檔次。坊間曾有競對員工上網(wǎng)吐槽自家的商家產(chǎn)品用戶體驗(yàn)太差，但幾乎從未聽過商家對美團(tuán)產(chǎn)品的吐槽。早年美團(tuán)曾經(jīng)要求地推銷售只用一個ipad就能完成商家的各種作業(yè)，而這還是美團(tuán)自用、優(yōu)先級最低的內(nèi)部系統(tǒng)，其對產(chǎn)品的用戶體驗(yàn)要求可見一斑。

除開研發(fā)能力強(qiáng)，美團(tuán)的投資之手也沒閑著。

早在2015年，美團(tuán)就領(lǐng)投餐飲信息化服務(wù)提供商奧琦瑋，收購餐飲SaaS服務(wù)商屏芯科技，聯(lián)合騰訊領(lǐng)投快消B2B平臺易久批。最近一次是2020年6月，美團(tuán)又入股了另一餐飲SaaS頭部企業(yè)嘩啦啦。一系列操作虎虎生風(fēng)之后，美團(tuán)把toB的SaaS服務(wù)做了升級，變成了餐飲開放平臺。按照美團(tuán)對外公布的數(shù)據(jù)，其餐飲開放平臺目前已經(jīng)入駐600多家技術(shù)服務(wù)商。

人多就是力量大。競對還在自研打磨體驗(yàn)，美團(tuán)已經(jīng)開始組成盟軍。

回到“二選一”的話題。

如果商家流量還是可以靠二選一綁定的話，那么SaaS就是靠生命周期在進(jìn)行延展。作為商家，依托于平臺流量獲客，誰流量大，當(dāng)然可以歸順對方。但餐飲SaaS一旦用上，幾乎不可能再去掉。沒有商家會愿意在正常經(jīng)營之外，再去輪番搗鼓這些自己力不能及的系統(tǒng)，更何況美團(tuán)本身的產(chǎn)品體驗(yàn)和功能模塊，都比競對做的更好。SaaS行業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢歷來明顯，在餐飲小商家行業(yè)這種優(yōu)勢體現(xiàn)得更為明顯，熟悉以后幾乎再無更換意愿。真要替換餐飲SaaS，競對只怕要付出數(shù)倍努力。

二選一的意義

對美團(tuán)來說，二選一固然是競爭手段，但作為一個刀耕火種年代的特殊發(fā)明，其對市場的擾亂因素也愈發(fā)強(qiáng)化。與其說是競爭手段，不如說是對競爭對手的應(yīng)對策略。

而隨著地推放緩，市場監(jiān)管收緊，二選一已經(jīng)成為了一個必須去除的因子。但沒有一個產(chǎn)品可以不做迭代，自然沒有一種武器可以永遠(yuǎn)最強(qiáng)。放棄二選一，對美團(tuán)而言，等于讓對方放棄一種同樣的能力，而在二選一這種蠻橫無理的運(yùn)營規(guī)則之外，美團(tuán)早就依靠其他領(lǐng)域建立了更大的競爭優(yōu)勢。

今日再談二選一，恐怕美團(tuán)早就放下。放不下的，是對手吧。

全網(wǎng)公眾號“謝秉航‘’，解讀商業(yè)，解讀企服。