極兔在招股書(shū)中披露了一則數(shù)據(jù)：在頭部品牌里，極兔是中國(guó)人最喜歡的快遞公司。

這也不是極兔吹牛，這個(gè)數(shù)據(jù)是中國(guó)郵政部發(fā)布的，極兔也沒(méi)搞什么掐頭去尾的騷操作，它投訴率事實(shí)上就是最低的。

消費(fèi)者投訴快遞公司無(wú)非幾種情況，送太慢、不上門(mén)或者包裹寄丟了，總的來(lái)說(shuō)就是服務(wù)品質(zhì)問(wèn)題，在這塊，極兔顯然做的還不錯(cuò)。

想讓快遞小哥盡心盡責(zé)的每天送幾百件快遞可不容易，隔壁純自營(yíng)的京東，甚至需要集團(tuán)老大劉強(qiáng)東天天出來(lái)高喊“都是兄弟”才頗有成效，一般快遞公司都是集團(tuán)管加盟商，加盟商管小哥，客戶投訴你魯迅，跟我周樹(shù)人有什么關(guān)系？

極兔能把投訴率降到如此之低，還得歸功于它獨(dú)特的模式：區(qū)域代理制。

區(qū)域代理：被“淘汰”的二級(jí)加盟制

快遞業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式過(guò)去大致分為兩種，純直營(yíng)的順豐，和加盟制的通達(dá)系。

而極兔的區(qū)域代理模式和通達(dá)系有些類(lèi)似，同樣是篩選合格加盟商作為代理，并轉(zhuǎn)嫁部分成本。但不同之處在于，這些代理?yè)碛懈蟮墓茌牂?quán)：如果說(shuō)通達(dá)系的加盟商就是家門(mén)口驛站的老板，那么極兔的代理商就是管轄一整個(gè)省份所有極兔驛站的總經(jīng)理。

在這一模式下，極兔代理商對(duì)于自己的管轄范圍擁有極大的掌控權(quán)和自主權(quán)，這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

1）擴(kuò)張：通達(dá)系加盟商是經(jīng)過(guò)總部篩選，而極兔只篩選區(qū)域代理商，這些區(qū)域代理可以自行篩選其管轄范圍內(nèi)的“驛站老板”。

2）定價(jià)：通常快遞公司擁有兩種價(jià)格，一種是總部給加盟商的報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)和成本之間的差額構(gòu)成了公司的利潤(rùn)；另一種是加盟商給寄快遞的客戶報(bào)價(jià)，這一報(bào)價(jià)和總部?jī)r(jià)格之間的價(jià)差，構(gòu)成了加盟商的利潤(rùn)。

但極兔模式下，價(jià)格很可能會(huì)有三個(gè)環(huán)節(jié)：極兔總部給代理報(bào)價(jià)、代理給其管轄下的“驛站”報(bào)價(jià)、驛站給客戶報(bào)價(jià)。

這一模式來(lái)源于步步高系的慣例——鼓勵(lì)體系內(nèi)加盟商成為區(qū)域代理，在出錢(qián)出力協(xié)助總部擴(kuò)張網(wǎng)絡(luò)之后，也會(huì)獲得豐厚回報(bào)，甚至被總部收編，由于區(qū)域代理負(fù)責(zé)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張和管理，許多快遞從業(yè)者認(rèn)為這就是已經(jīng)被通達(dá)系淘汰的「二級(jí)加盟制」。

相較于集團(tuán)總部，區(qū)域代理們更像地方軍閥，對(duì)于手下的加盟商往往擁有更強(qiáng)有效的管控力度和更清晰的獎(jiǎng)懲手段，也就更便于把控服務(wù)品質(zhì)。

從結(jié)果來(lái)看，這一模式最大的優(yōu)勢(shì)，還是在于迅速擴(kuò)張。

極兔最大的“區(qū)域代理”：百世快遞

區(qū)域代理本質(zhì)上就是手下?lián)碛写罅堪ňW(wǎng)點(diǎn)、快遞員、倉(cāng)庫(kù)等等快遞資源的一個(gè)個(gè)體。

換言之，對(duì)極兔來(lái)說(shuō)，最優(yōu)質(zhì)的的區(qū)域代理，其實(shí)就是破產(chǎn)的快遞公司。

2021年10月29日，百世集團(tuán)正式脫離快遞業(yè)苦海，將旗下快遞業(yè)務(wù)打包賣(mài)給極兔，此時(shí)的百世快遞，是一家年包裹量85億件、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量約5.5萬(wàn)個(gè)的頭部快遞公司。

與之類(lèi)似，收購(gòu)順豐無(wú)力經(jīng)營(yíng)的豐網(wǎng)也是同理。在區(qū)域代理模式下，極兔能夠迅速整合其收購(gòu)獲得的資源，以實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的目的。

收購(gòu)不代表1+1=2

據(jù)極兔招股書(shū)所述，其包裹量自2021年12月8日起開(kāi)始合并百世快遞中國(guó)業(yè)績(jī)。也就是說(shuō)，2022年全年包裹量才是完成整合百世后的情況。

但相比于2021年，2022年極兔中國(guó)包裹量?jī)H增長(zhǎng)了37億件，而收購(gòu)前光百世就有85億件包裹。

這更像是極兔消化了曾經(jīng)百世的訂單，而不是百世為極兔帶來(lái)了增量。

同時(shí)，極兔并沒(méi)能完全吸納百世的點(diǎn)位，2021年百世擁有約5.5萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，但到2022年極兔的招股書(shū)中，卻只剩下了2萬(wàn)出頭。

在點(diǎn)位上，極兔和頭部快遞公司仍有差距，而這種規(guī)模上的差距，最終導(dǎo)致了更高的單票成本。

一單虧4毛

剛交表的極兔在招股書(shū)中點(diǎn)破了自己的發(fā)家密碼：2022年極兔在中國(guó)每一件快遞，虧損6美分（約0.43元）；過(guò)去三年累積虧損近19億美元。

從單票收入來(lái)看，極兔其實(shí)并沒(méi)有和其它幾家有太大差距，甚至比行業(yè)老大中通還要多一塊錢(qián)。

但在成本這邊，極兔和通達(dá)系沒(méi)法比了。

終端點(diǎn)位的差異最終帶來(lái)了更高昂的成本。擁有5萬(wàn)個(gè)點(diǎn)位的百世2021年前三季度單票虧損在0.14元左右，而只有2萬(wàn)出頭的極兔單票虧損卻是0.43元。

極兔不講武德

價(jià)格戰(zhàn)依舊是快遞業(yè)的主旋律。

提供電商快遞的主力軍，電商商家們自身都處于微利狀態(tài)，大多還得提供包郵服務(wù)，選快遞公司自然是哪家便宜選哪家，基本沒(méi)有其它變量。

價(jià)格壓倒一切，如何提供低價(jià)也就成為了所有電商件快遞公司亙古不變的議題。

早年通達(dá)系的思路，是擴(kuò)大規(guī)模，通過(guò)規(guī)模效應(yīng)降低成本。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)一個(gè)快遞員一個(gè)小區(qū)送一單也是送，送一百單也是送，后者顯然成本更低。

這種不惜一切擴(kuò)大規(guī)模的思想發(fā)展到極致，就變成了價(jià)格戰(zhàn)，也就有了CPI逐年上漲，但快遞單票價(jià)格卻在逐年下降的奇觀。

10個(gè)月，日均包裹破2000萬(wàn)

曾有機(jī)構(gòu)做過(guò)一項(xiàng)測(cè)算，對(duì)電商快遞件來(lái)說(shuō)，在每天業(yè)務(wù)量不足500萬(wàn)票時(shí)，單個(gè)包裹運(yùn)輸成本大約在1-2元之間；而當(dāng)每天業(yè)務(wù)量超過(guò)2000萬(wàn)票時(shí)，這個(gè)成本就能下降到0.6-0.9元之間。

因而誕生了快遞業(yè)“2000萬(wàn)生死線”的說(shuō)法，快遞公司只能不斷擴(kuò)張?jiān)竭^(guò)這道生死線，才能夠生存下來(lái)。

三通一達(dá)分別用了16-25年時(shí)間不等，而極兔只用了10個(gè)月。

快遞大洗牌

2021年10月29日，百世集團(tuán)正式脫離快遞業(yè)苦海，將旗下快遞業(yè)務(wù)打包賣(mài)給剛剛殺入這個(gè)市場(chǎng)的“新”玩家，極兔。

百世創(chuàng)始人周韶寧寫(xiě)了一封內(nèi)部公開(kāi)信，并稱(chēng)"這是一個(gè)艱難的決定"。可周總內(nèi)心多少也會(huì)有點(diǎn)疑問(wèn)：誰(shuí)會(huì)在這個(gè)時(shí)候進(jìn)中國(guó)搞快遞？

今年6月16日，極兔快遞正式向港交所遞交招股書(shū)，招股書(shū)中的極兔，已然是中國(guó)市占率第六的快遞公司。

當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上的分析師們都認(rèn)為：這意味著新玩家入場(chǎng)成本越來(lái)越高，中小玩家紛紛出局，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)烈度會(huì)有所下降，6家公司會(huì)緩慢地向3家寡頭的終局演進(jìn)，就是所謂的“6進(jìn)3”。

分析師們只說(shuō)對(duì)了一半，從2015年算起到賣(mài)身前的五年半時(shí)間里，百世累計(jì)虧損額高達(dá)75億元，不光真把自己卷死了，順手帶走了一大批同行，四通一達(dá)+順豐在內(nèi)的六大巨頭誕生了第一位出局者。

然而到今天，快遞業(yè)卻變成了“三通一達(dá)+極兔+順豐+菜鳥(niǎo)京東”八大巨頭的格局。

相對(duì)于極兔這個(gè)依舊用著價(jià)格戰(zhàn)打市場(chǎng)的原始人，菜鳥(niǎo)早就掏出了激光劍。它不再把自己叫做快遞公司，轉(zhuǎn)而取了個(gè)新名字“物流服務(wù)”。其核心主旨，是通過(guò)數(shù)字化、智能化的程序或設(shè)備，提高包裹各個(gè)運(yùn)輸環(huán)節(jié)中的效率，以降低成本。

比如曾今菜鳥(niǎo)就幾乎沒(méi)有快遞員，它只負(fù)責(zé)建設(shè)高度智能化的倉(cāng)庫(kù)、研發(fā)一套基于算法的配送程序，并把這些作為服務(wù)出售給通達(dá)系和菜鳥(niǎo)驛站的加盟商們。

通達(dá)系徹底淪為給菜鳥(niǎo)交稅的佃農(nóng)。一方面，菜鳥(niǎo)本身背靠阿里，掌握了淘系電商件資源，誰(shuí)敢不合作？另一方面，菜鳥(niǎo)本身提供的確實(shí)是快遞界最高效解法，誰(shuí)不用誰(shuí)就落后于行業(yè)。

等于說(shuō)菜鳥(niǎo)又逼著快遞業(yè)開(kāi)始打一場(chǎng)名為“數(shù)智化”的戰(zhàn)爭(zhēng)，6月28日晚，菜鳥(niǎo)宣布推出自營(yíng)快遞業(yè)務(wù)“菜鳥(niǎo)速遞”，堪稱(chēng)給快遞公司們打了一個(gè)樣板間，主打半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)、送貨上門(mén)和夜間攬收等服務(wù)，對(duì)此，網(wǎng)友們的評(píng)價(jià)是：

當(dāng)年教通達(dá)系不送貨上門(mén)的是你，今天你自己又要送貨上門(mén)了？

[1] 各公司財(cái)報(bào)、招股書(shū)

[2] 順豐業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)現(xiàn)場(chǎng)直擊：面對(duì)巨額虧損，王衛(wèi)不只是做了一個(gè)道歉, 上海證券報(bào)

[3] 快遞行業(yè)深度報(bào)告：行業(yè)格局加速演變，壁壘加固聚焦龍頭, 山西證券

[4] 菜鳥(niǎo)“吞下”通達(dá)系, 新熵

[5] “通達(dá)系”百萬(wàn)快遞員生存狀況調(diào)查，財(cái)經(jīng)十一人

[6] 電商快遞的過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)，華創(chuàng)證券

編輯：李墨天

視覺(jué)設(shè)計(jì)：疏睿

責(zé)任編輯：張澤一