今天凌晨，舉世矚目的英偉達(dá)，公布了2025財年第二財季財報。

財報顯示，英偉達(dá)第二財季營收達(dá)300億美元，同比增長122%，凈利潤166億美元，同比增長168%，均超出了市場預(yù)期。

但是，英偉達(dá)給出的第三季營收指引為325億美元，低于了市場樂觀預(yù)期的379億美元，這引發(fā)了市場對其爆炸式增長正在減弱的擔(dān)憂。英偉達(dá)財報公布之后，股價出現(xiàn)了大幅跳水。

這是過去一年多以來，英偉達(dá)的財報，首次沒有大幅超出市場預(yù)期，是一個很明確的警示信號。

達(dá)鏈跌倒，果鏈吃飽

關(guān)于英偉達(dá)的問題，早在7月底的時候，哥就講過了，英偉達(dá)的大機(jī)會已經(jīng)過去了，今年將無法再創(chuàng)新高；今天早上，哥又在圈子說了下：

“英偉達(dá)的5浪主升早已結(jié)束，如果換在A股早就歷史大頂了，但它在美股，明年動態(tài)PE就20來倍，所以，后面還有希望新高，但是，大機(jī)會大沒有了，除非敞開了賣GPU給中國。

如果明年全球還搞不出爆款或現(xiàn)象級的AI應(yīng)用，那么以英偉達(dá)為代表的AI算力泡沫將破滅，類似2000年后互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅。

未來AI的大機(jī)會在于AI應(yīng)用，只有爆款A(yù)I應(yīng)用出來后，AI的商業(yè)邏輯才能形成閉環(huán)。”

受英偉達(dá)盤后大跌的影響，今天達(dá)鏈均出現(xiàn)了大跌；不過，果鏈卻出現(xiàn)了強(qiáng)勁反彈。

長信20cm漲停，科森四連板，領(lǐng)益也再次漲停。其中，領(lǐng)益應(yīng)該是6月15號，哥在圈子《每周策略》中重點提示過的，過去兩個多月，逆市大漲了50%+，成為了7月中旬以來最強(qiáng)勢的AI算力與果鏈核心標(biāo)的。

一鯨落而萬物生

這幾天，仇恨值拉得滿滿的四大行，今天終于如大家的意愿大跌了一下。

很顯然，今天四大行這走勢，完全是官軍有意為之，讓高股息調(diào)整下，為其它股票輸入點流動性。因為，現(xiàn)在高股息的籌碼，主要在官軍手中，官軍不砸，誰砸得動？

因此，今天指數(shù)又創(chuàng)了新低，但大多股票都是漲的，原因即在于此。

高股息今天一調(diào)整，不少人又在歡呼，高股息見頂了云云。

關(guān)于這個問題，今天哥在圈子上也簡單說了下：

“高股息是不是見頂了，很簡單，先問下你自己：

地產(chǎn)是不是要反轉(zhuǎn)了？宏觀是不是要反轉(zhuǎn)了？

如果你相信地產(chǎn)要反轉(zhuǎn)了，宏觀要反轉(zhuǎn)了，那么就可以清掉高股息了。”

所以，今天的高股息，不過只是漲多了的正常調(diào)整而已，不要想太多了，最多就是一個階段性調(diào)整，類似7月份的煤炭石油。

7月初時，哥在圈子上講了一個資產(chǎn)配置的方案，重點配了四大行；今天上午，哥又講了一個未來幾個月的資產(chǎn)配置方案。

其實，高股息的玩法，與其它股票是不一樣的，高股息的正確玩法是：

越跌越買，越漲越賣。