最近去電影院看了《抓娃娃》，看得我頭皮發麻，

一對富豪用最奢侈的方式，雇傭二三十名演員給孩子上演了一場最窮的苦難教育，激勵孩子上清華。

看似想培養孩子獨立自主、堅韌不拔的品質，實際上卻傷害了孩子幼小的心靈。

在這個學歷大貶值的時代，出國留學上百萬，回國找工作三五千的人也比比皆是。

于是，很多家長找尋了另一個相對穩定的方式，

比如之前內地某富豪就一次性交費1個億，選擇的是內地的快返年金，5年拿1千萬，第6年開始每年300萬的現金流。

遺憾的是富豪同款的快返年金已經下架了，想買也買不到了，但內地不行，香港可說不一定。

比如，中國人壽（海外）的一款產品「傲瓏創富」，國家隊出品，還是市面上少有的美式分紅保單，

支持快速提取，2年交，從第5年開始，每年可以提取5%的周年紅利，賬戶上的本金還會保持穩定增長。

有人就說了，還有這樣的好事？

按理說，提取就會損失賬戶的現金價值，它憑啥能做到邊提取還能邊增長呢？

這就需要給大家科普一下香港保險的紅利結構了。

01

紅利結構

港險收益=保證收益+分紅收益，分紅收益又分為周年紅利、復歸紅利和終期紅利：

周年紅利是每年派發的現金，就像獎金一樣直接到咱們手上；

復歸紅利也是每年派發，但派發的是面值，有點像股票，需要折現；

終期紅利在保單終止時（身故、退保、保單期滿）才派發，有點像年終獎，賬戶上的錢跟隨保險公司投資，隨時有可能調整。

而「傲瓏創富」是美式保單，只有周年紅利和終期紅利，這就意味著它的分紅更加穩定，

而且它周年紅利的占比很高，尤其是前20年，周年紅利占比達40%-65%，

而這就意味著它不僅收益穩定，還能早點派發紅利，還不會影響后續保單的增值潛力。

02

產品收益

挑選產品的時候，除了上面所說的紅利結構外，收益率也是另外值得關注的指標。

畢竟，在保證產品安全的情況下，收益越高越好，

而最值得我們關注的有兩點，現金價值和內部收益率（irr）。

那「傲瓏創富」的收益情況如何呢？

以30歲女性投保5萬美元，2年交為例：

算上2%的保費折扣，在第10年退保，現金價值為16萬8945美元，內部收益率為3.99%，

第80個保單年度選擇退保的話，可以拿到3503萬美元，是本金的35倍，收益率為5.74%。

03

255快速提取

上面是不提取的情況，如果按照255提取，收益率又是多少呢？

總交10萬美元，255提取意味著每年提取總保費的5%，也就是5000美元，

10年預期IRR4%，17年就能達到5%+，比同類產品要高很多。

可以說，這款產品前中期irr的表現真的很不錯。

那有人就問了，為什么提取后的irr比不提取的高呢？

這是因為不管你提取還是不提取，「傲瓏創富」都會派發相應的周年紅利，

不提取的話，這部分錢會進入你的個人賬戶，有點像內地的萬能賬戶，目前保司給到的是3.9%的利率，所以收益率會更低一些，

但現在的3.9%并不代表以后也是3.9%，這個利率是會變動的。

……

那提取后的現金價值會變少嗎？

以5萬美元2年交為例，從第5年開始，

每年提取5000美元，基本金額始終保持在10萬美元以上，

在第20個保單周年，總共提取了7.5萬美元，賬戶上還剩15.75萬美元；

在第30個保單周年，總共提取了15萬美元，賬戶上還剩23.8萬美元。

整體而言，提取后的收益是持續增長的，而且保單的保證現金價值和預期現金價值不會像英式分紅的提取那樣減少，

有點類似于年金功能，先一次性存一大筆存款，然后每年提取穩定的現金流，本金還在賬戶上持續復利增值。

04

保單拆分和更改被保人

除了能獲取穩定的收益外，「傲瓏創富」也擁有港險常見的功能，比如保單拆分和無限次轉換受保人的功能。

從第5個保單周年日起，投保人可以使用保單拆分的選項，把原有保單拆分為兩份或以上的新保單，

比如一份拿來養老，另一份留給孩子，滿足不同的財富規劃需求。

此外，從第1個保單周年日起，投保人還可以無限次轉換被保人和保單持有人，

比如說爺爺把保單留給爸爸，發現爸爸不爭氣就可以轉給孫子，控制權在投保人手上。

05

靈活的身故賠償支付方式

那要是投保人交完保費不幸身故怎么辦呢？

保險公司給了5種賠償方式：第一種是一次性發放賠償金；

第二種每年/月平均發放賠償金，這種就有點信托的意味，好處是防止后代無節制花錢，類似財務托管；

第三種是先付一部分，然后每年/月按時發放；

第四種是先每年/每月按時發放，然后在最后一期把剩下的一起發放；

第五種是每年遞增發放，每年遞增5%，按年/月按時發放；

上面這5種賠償支付方式，設計都比較靈活，可以根據不同人的性格選擇不同的支付方式，讓財富更好的傳承下去。

06

公司介紹

聊完產品，我們也來了解一下保險公司的實力，

畢竟這也關系著「傲瓏創富」這款產品到底靠不靠譜、收益能不能實現。

中國人壽大家都很了解吧，中資老大哥，而中國人壽（海外）成立于2007年，是中國人壽（集團）境外唯一的全資子公司，

作為中國人壽境外的唯一窗口，國壽海外在母公司戰略版圖中占據重要地位。

根據有關數據顯示，國壽海外的可投資資金為3932億港元，業務遍布全球，包括北美、歐洲、亞太等地區。

在內卷嚴重的香港保險市場，國壽海外在2024年1季度個人新單總保費和個人標準保費都躋身前五，

2023年國壽海外的多款產品的分紅實現率實現100%達標，最高110%，平均分紅87.7%，

其中，三款儲蓄險的分紅實現率最高為97%，最低為87%，平均分紅為95%，完成的還不錯。

而除了分紅實現率漂亮外，國壽海外還被授予了穆迪A1，標普A財務評級，償付充足率為343.52%，

而這也無愧于國壽海外老大哥形象了，

畢竟國壽作為香港最大的中資保險公司，也是香港最大的中資機構投資者，成績不好也是不行的。

07

風險分析

不過話說回來，國資背景有好處，也有壞處，

好處是背靠大樹好乘涼，

壞處則是到了香港，也得籠罩在官方的“陰影”下，

對資產隱私性要求比較高的人就不建議選擇這款，可以考慮一下友邦、宏利、保誠等外資的產品。

那「傲瓏創富」適合什么樣的人呢？

我個人覺得吧，這款產品適合喜好中資保險背景的，畢竟國家隊的產品，還是比較信賴的；

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還有適合希望有穩定的投資回報，每年都能持續領取現金流的人，比如臨近退休需要補充養老金、低風險偏好的人，

畢竟這款產品255的周年紅利提取設定，不損耗本金，持續增值還是很香的。

總之，在利率下行的當下，咱也沒必要去折騰孩子了，守住財富就是最好的結果了。