來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

自信用卡新規(guī)發(fā)布后，各大卡中心出手壓降睡眠卡比例，調整持卡人持卡數量上限，信用卡行業(yè)風向逐漸變?yōu)椴辉僮非蟀l(fā)卡規(guī)模、優(yōu)化客群結構、提升活卡率。

行業(yè)趨勢的演變疊加不斷固化的存量局面，導致諸多信用卡中心業(yè)務收縮明顯，甚至一些規(guī)模較小的發(fā)卡部門經營困難，出現團隊裁撤、業(yè)務停滯的情況。

就在行業(yè)普降的背景下，也有卡中心逆勢增長，比如興業(yè)銀行信用卡。近年來，興業(yè)銀行信用卡發(fā)卡規(guī)模不斷攀升，成為頭部卡中心的一匹黑馬，盡管其信用卡資產不良率處于頭部發(fā)卡行前列，風險暴露更為緊張，但規(guī)模逆勢增長也足夠驚艷。

眼下，這匹信用卡“黑馬”，邊強化貸后催收壓降存量風險，邊調整優(yōu)化發(fā)卡政策渠道保持增量?？耧j似乎仍在繼續(xù)。

增加個人持卡量上限

興業(yè)銀行信用卡的擴張趨勢，從其發(fā)卡政策調整也能看出一二。

10月28日，興業(yè)銀行信用卡中心發(fā)布《關于調整我行信用卡卡片持有數量上限的公告》，公告顯示興業(yè)銀行將對同一客戶信用卡的持卡數量上限做如下調整，并于2024年12月12日起正式實施：

“同一客戶在我行新開立信用卡賬戶時，持有的信用卡主卡及本人身份證辦理的附屬卡有效卡數量總計不超過10張（含10張），如已達上限數量，將無法成功申請新卡。”

相比招行等頭部發(fā)卡行，興業(yè)銀行信用卡的個人持卡量上限并不高，如招行設置的持卡人持卡總量不超過20張。但對比興業(yè)銀行信用卡之前的持卡量政策，似乎已有放寬的趨勢。

2022年10月，興業(yè)銀信用卡中心宣布調整新開立信用卡賬戶的數量限制工作，同一客戶在興業(yè)銀行新開立信用卡賬戶時，持有興業(yè)銀行當前狀態(tài)正常的信用卡總數量不能超過6個。

從6張到10張，興業(yè)銀行信用卡通過增加持卡人持卡數量，有望進一步釋放發(fā)卡量增長空間。特別是可以滿足一些資金周轉需求較大的持卡人。

其實對于普通持卡人來講，信用卡主要用途為刷卡消費，而非套現周轉，個人持有五六張信用卡已足夠使用。如果不是附屬卡，單一持卡人真的能在一家銀行辦六張信用卡并且都會使用，背后用途也會令人生疑。

除了增加個人持卡數量上限，興業(yè)銀行信用卡也不斷強化風控措施，這兩個策略可視為穩(wěn)增量、控風險的互補方案。

前不久，興業(yè)銀行信用卡中心宣布進一步明確信用卡合規(guī)用卡，要求信用卡資金不得用于房地產交易相關領域、投資理財領域、生產經營領域、還款還貸領域，不得用于套現等。

一旦觸及興業(yè)銀行合規(guī)用卡要求，持卡人可能就會面臨風控降額的結果。從興業(yè)銀行信用卡合規(guī)管控來看，這次比較嚴格，其中有幾項用途是多數持卡人辦卡剛需，卻又屬于資金挪用的用途。

如信用卡償還信用卡、房貸、消費貸、經營貸等；用于生產經營領域，如煙草批發(fā)、支付貨款、發(fā)放工資、繳納經營性稅款；用于套現，通過虛假交易惡意套取銀行積分、權益等。

由于行業(yè)發(fā)展遇到階段性瓶頸，信用卡經營效益有所縮水，發(fā)卡行對于風險容忍度大大降低，特別是貸款資金損失風險，這也給持卡人敲響警鐘，必須要按照發(fā)卡行要求合規(guī)用卡，否則極有可能被風控。

狂飆的信用卡“黑馬”

調整持卡人持卡數量背后，興業(yè)銀行信用卡近三年規(guī)模持續(xù)擴張，總發(fā)卡量保持行業(yè)較高增速，成為當前信用卡行業(yè)為數不多的增量玩家。

財報數據顯示，2022年，興業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡6630.42萬張，較上年末增長11.06%，報告期內新增發(fā)卡660.41萬張；報告期內累計實現交易金額27746.63億元，同比增長5.19%。

2023年，興業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡7139.55萬張，較上年末增長7.68%；報告期內新增發(fā)卡509.40萬張，同比下降22.87%；報告期內累計實現交易金額23244.51億元，同比下降16.23%。

2024年上半年，興業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡7254.92萬張，較上年末增長1.62%；報告期內新增發(fā)卡115.52萬張，實現交易金額9849.84億元，同比下降18.17%。

可以看到，興業(yè)銀行從2022年到現在一直保持數百萬級的新增發(fā)卡，總發(fā)卡量實現年年正增長。要知道截至2023年末，全行業(yè)信用卡和借貸合一卡數量同比下降了3.89%，相比之下，興業(yè)銀行信用卡的增量屬實亮眼。

發(fā)卡量規(guī)模雖然擴張明顯，但信用卡經營數據卻在走低。2022年至2024年上半年，興業(yè)銀行信用卡的交易數據跌幅較大，透支余額跌幅亦處于頭部發(fā)卡行靠前位置，這可能意味著興業(yè)銀行信用卡的動卡、活卡情況相對較差。

2022年至2024年上半年，興業(yè)銀行信用卡貸款余額4527.72億元、4016.33億元、3685.74億元，2023年至2024年上半年的貸款余額增速為-11.29%、-8.23%（較年初相比）。透支余額作為信用卡核心收入資產，規(guī)模下滑也將影響其營收和利潤。

與信用卡經營能力走弱相隨的，還有波動較大的風險暴露。

2022年至2024年上半年，興業(yè)銀行信用卡的不良率分別為4.01%（較上年末上升1.72個百分點）、3.93%、3.88%。其信用卡資產不良率位于頭部發(fā)卡行前列，高于其他大行和股份行，2023年高居主要發(fā)卡行首位。

信用卡貸款逾期加劇，不良率抬升，與行業(yè)存量競爭格局相一致。一方面，分母項資產規(guī)模收縮，另一方面，分子項共債風險加大，壞賬加速累積。

因此，興業(yè)銀行信用卡的不良率波動，與其透支余額收縮存在一定關聯關系。若想顯著延緩風險暴露，除了增加貸后處置能力，保持余額規(guī)模穩(wěn)定，也同樣重要，這也將考驗興業(yè)銀行信用卡的活卡經營能力。

事實上，為了實現信用卡資產質量穩(wěn)定，近年來興業(yè)銀行信用卡也采取了諸多措施，比如優(yōu)化貸中管控策略，及時清退高風險的客戶，加強貸后催收力度。

對于信用卡不良風險的管控處置，興業(yè)銀行決定擴充自營催收團隊。興業(yè)銀行提到，建立與信用卡資產規(guī)模相匹配的自催管理隊伍，自主清收體系建設穩(wěn)步推進，司法清收渠道也進一步拓展，委外清收占比持續(xù)降低，上半年不良清收同比提升了 18.44%。

到了三季度，興業(yè)銀行信用卡的不良新增趨勢得到遏制。9 月末，興業(yè)銀行信用卡不良貸款率、逾期率分別較上年末下降0.23個百分點、0.49 個百分點，前瞻性風險指標入催額同比下降12%。

增量與風控并舉，信用卡“黑馬”努力朝著更穩(wěn)健的方向奔去。