【摘要】據(jù)多方信源，臺積電自下周(11月11日)起，將暫停向中國大陸AI/GPU客戶供應(yīng)所有7nm及以下制程的芯片。國產(chǎn)智駕芯片市場預(yù)期將迎來新一輪格局劇變。

已經(jīng)吃過制裁“虧”的華為在該事件中迎來最大利好。

已經(jīng)建立低、中、高全算力智駕芯片布局，或者有部分囤貨的廠商受影響相對較小。

單一押注高階智駕芯片的廠商遭遇最大危險。

面向下一階段，預(yù)期會有部分廠商向政府提出國內(nèi)產(chǎn)能劃撥訴求，政策端也會開啟新一輪的有計劃的產(chǎn)能調(diào)配，在大環(huán)境一視同仁的情況下，各家格局和戰(zhàn)略走向?qū)⒁虼饲皼Q策而出現(xiàn)重大演變。

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以下為正文：

臺積電新規(guī)落地之前，已經(jīng)有不少AI芯片行業(yè)的員工開始關(guān)注如何申請失業(yè)補助——這是芯流智庫調(diào)研取證過程中，一個普遍的悲觀心理。

多方信源透露，臺積電目前已經(jīng)向所有中國大陸AI芯片客戶發(fā)送正式電子郵件，宣布自下周(11月11日)起，暫停向中國大陸AI/GPU客戶供應(yīng)所有7nm及以下制程的芯片。

經(jīng)濟日報11月8日下午報道，臺積電最新表示，不評論市場傳聞。臺積電作為一家守法的公司，一向致力于遵循所有可適用的法令與法規(guī)，包括可適用之出口管制法規(guī)。

趕在美國新一任總統(tǒng)選舉結(jié)果剛剛落定之際，這一非正面的回應(yīng)無疑讓臺積電后續(xù)走向更加迷霧重重。

除此之外，據(jù)知情人士，三星近期也在與其先進制程的客戶打招呼，“如果我們出了什么意外，你們千萬不要意外。”

考慮到當前大部分正在進行/售賣的高階智駕芯片項目都是7nm及以下制程，一旦臺積電新規(guī)消息屬實，國內(nèi)飛速發(fā)展的智駕芯片勢必會迎來新一輪格局劇變。

短期來看，三大趨勢將立竿見影。

其一，已經(jīng)吃過制裁“虧”的華為在該事件中迎來最大利好。當前，華為MDC是國產(chǎn)化最充分，也最能拿到國產(chǎn)產(chǎn)能的智駕芯片，已經(jīng)實現(xiàn)了全鏈條的國產(chǎn)化，其他家受到的影響，幾乎可以讓華為MDC短期內(nèi)在國內(nèi)沒有對手，而且也可能抽出更多的身位拉開差距。

延伸來看，基于華為MDC做智駕方案的供應(yīng)商、車廠都跟著受益。

舉例而言，哪吒汽車的智駕系統(tǒng)在這一事件中受波及較小。哪吒汽車自2020年成立智駕部門，2021年8月25日與華為簽署了全面合作協(xié)議，哪吒S應(yīng)用華為MDC智能駕駛計算平臺及激光雷達技術(shù)，在2021年12月正式發(fā)布了全棧自研的智能安全汽車平臺——“山海平臺”，在2024年實現(xiàn)“大模型”上車。

隨著后續(xù)各家平臺受到或多或少的影響，華為客戶的相對影響力更加凸顯。

其二，正在沖刺、甚至“押寶”高階智駕芯片的供應(yīng)商遭遇重要打擊。原有研發(fā)項目已經(jīng)付出巨額沉沒成本的基礎(chǔ)上，進退兩難，需要高管層面迅速拿出解決方案救火。

其三，絕大部分正在自研智駕芯片的主機廠將被迫暫停項目，原先試圖包圓整個智駕供應(yīng)鏈的宏圖偉業(yè)需要做緊急調(diào)整，近兩年內(nèi)不得不再次回歸到傳統(tǒng)的與供應(yīng)商合作的局面上來。

而落到具體的廠商頭上，智駕芯片廠商受到的影響又分為兩檔，相應(yīng)有著不同的回旋余地。

受影響最低的，是已經(jīng)建立低、中、高全算力智駕芯片布局的廠商。中低算力檔次的芯片產(chǎn)品制程大于7nm，依然可以保證這部分產(chǎn)品在市場上暢通無阻，創(chuàng)造營收、持續(xù)迭代的同時，留給大算力智駕芯片更多的轉(zhuǎn)向空間。

除此之外，能夠在全算力有所布局的廠商，往往已經(jīng)有了幾代產(chǎn)品，前幾代產(chǎn)品由于渠道壓貨原因，實際還有大量存貨，這將對沖臺積電新規(guī)事件帶來的巨大風險。

另一批受影響的是早已有明確定位，靠低階芯片產(chǎn)品先跑量的廠商 ，這一輪臺積電斷供暫時不會影響其當下的產(chǎn)品，但會攔住其下一步的業(yè)務(wù)規(guī)劃和成長空間，需要做迅速的戰(zhàn)略判斷和轉(zhuǎn)向。

最為危險的，是單一押注高階智駕芯片的廠商，此前試圖一舉靠先進制程打下市場，彎道超車，臺積電事件之后，這一路徑亟待改弦更張，公司將面臨巨大運營風險。

無差別打擊之下，各家廠商此前的決策可以分為三類，值得借鑒和警醒。

如果在此前半年甚至一年事件，有廠商已經(jīng)在國內(nèi)尋找流片代工的機會，借助各種手段已經(jīng)開始謀劃布局，是為上策；

如果同時在三星和臺積電流片，提前做好了自身定位，布局純低階算力或全算力產(chǎn)品，并在渠道內(nèi)有一部分存貨，是為中策；

如果冒進貪功，試圖靠最激進的工藝節(jié)點彎道超車，不給自己留余地，是為下策。

三種策略的結(jié)果，將直接關(guān)系到各家廠商后續(xù)的格局演變。

下一階段，預(yù)期會有部分廠商向政府提出國內(nèi)產(chǎn)能劃撥訴求，政策端也會開啟新一輪的有計劃的產(chǎn)能調(diào)配，在大環(huán)境一視同仁的情況下，各家格局和戰(zhàn)略走向?qū)⒁虼饲皼Q策而出現(xiàn)重大演變。

面對智駕芯片未有之大變局，那些已經(jīng)做到軟硬一體、重服務(wù)性質(zhì)收入的公司，無疑有更強的抵抗風險的能力，并能因此而更為受益，甚至更下一城，從這個角度來看，智駕芯片的行業(yè)格局，只有強者更強，馬太效應(yīng)加劇。

但為了應(yīng)對短中期帶來的運營沖擊，建議業(yè)界現(xiàn)在就開始聯(lián)絡(luò)本土化的Fab、制造類eda和關(guān)鍵ip國產(chǎn)替代廠商并與其建立深入的合作關(guān)系，隨著外部環(huán)境可能進一步嚴峻，誰率先一步完成全國產(chǎn)化，誰就將取得巨大的領(lǐng)先優(yōu)勢。

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