明年會怎樣？

具體會發生什么，誰也不知道，但我確定2025年一定會比2024年更精彩。

起碼在宏觀上，有一些已經是明牌。

1 房地產。

從住建部剛剛結束的會議上，我可以再次確定明年的主要任務還是保交樓啊，“引導”大家買房啊，實在不行可以進行城中村改造以創造需求，舊改的額度暫時是一百萬套。

咱們還是干脆一點吧，我重復一下我之前說過的預測：國內絕大多數城市的絕大多數房子，價格下跌才剛剛開始（實際成交）。

北、滬、深的極個別小區由于某些稀缺性，還依然有優勢，但已經跟普通人關系不大了。

哦對了，請大家隨我逐漸學會這樣的思路：通過財報啊，信披數據啊，債券啊來看某些企業或者事件的本質。

（此處提示：別忘關注我。）

比如，房企現在到底咋樣，我們找個代表，萬科，我們來看看萬科的債吧。

隨便搜一個，比如21WK06，這幾天最低已經跌到60多塊了，票面100塊。（今天有所反彈）

意思是你若買了此債，從現在到2028年7月到期，每年都給你3.49%的利息，到了28年7月再還你100塊，而買此債目前只需要60多塊。

豈止賺錢，簡直是暴利？

你若真這么想，那你就是24K純……

純小白。

這說明資本市場起碼在這一刻認為萬科根本不可能兌付債務。他們的“認為”可不是散戶憑直覺拍腦袋，他們一定掌握了我們不知道的一手消息。

見微知著，你覺得2025年房企觸底反彈東山再起的概率有多大？

啥人都有，所以必須多嘮叨一句，類似交易不碰才是最優解。

看似此交易到28年能賺60%以上，但若無法兌付，你會賠掉100%。

負EV，不合適。

2 宏觀政策。

基本上將和ZZJ會議里要求的差不多。

昨天，路邊社有一個“345”的小作文。

“3”，是指我們即將發3萬億的特別國債，這3萬億大概率是不計入赤字或者不完全計入的。單純發國債是抽水的，但如果央行來買，就相當于放水了。

“4”，是指明年財政赤字率提高到GDP的4%左右，這個之前我也預測過。

“5”，是指明年我國GDP增速目標依然為5%。

起碼截止到這一刻，沒見有任何官媒出來辟謠。

你猜這個“345”，最出人意料的是哪個？

根本不是3萬億特別國債，而是“5”，2025年GDP增速目標依然為5%。

如果真這么硬來，那么制造業還會繼續被迫發力，有沒有需求都還要多干快上。

那民間的休養生息問題……

當然，以上都還處在小作文階段，并未證實。

3 A股。

我之前已經說過好幾次：這波之后，我將戰略性地退出A股。

不是退出，是戰略性地退出。

也就是資金配置和戰法都發生了改變。

我在A股市場撲騰了27年多，20年前就認識了業內大咖，有幸打開新世界的大門，知道了諸多散戶炒到死那天都不知道也不愿相信的所謂“內幕”。之前我內心多少是篤信“價投”的，所以基本戰法是不怎么空倉。

一般有幾成倉或者半倉，伺機做T，另半倉做趨勢，風控良好，成績最差的2018年總體賠6.7%，其余年份皆能至少賺點小錢。

但現在戰法徹底改變，因為現在已經是絕對的投機市，投機市的最優解是快進快出。

且由于量化的盛行，個體需減少交易頻率，過去我跟著團隊做過高頻交易，但現在不行了，得承認普通人腦干不過機器。

這里除了投機市，還是政策市，所以必須緊盯著政策，如果某天高層對于資本市場的定調從現在的“穩住”改成“大力提振”等，或者央行買國債的動作“出格”很大，我也許也會全倉殺回做一波水牛。

前者的概率已經很低了，后者的概率不低，需要觀察。

那么，資金從A股撤離一部分的錢去干嘛呢？

當下普通人怎么做才能從火中搶救點什么呢？

我的答案是：適當的增加海外資產的配置。

很香。

此處千言萬語，卻還是想引用一下《潛伏》里余則成說李涯的那句臺詞：

睜開眼睛看看這個世界吧！

多看看世界，你就不會迷戀投機市里那偶爾的，你都未必抓得住的反彈了。

對于海外，我在周三晚某音直播時說了大量實戰干貨，周日可以隨緣再說說，光導的菜，晚八點。

放心，我不賣課，不收費，不對接，不割，純為了虛榮心而分享。

只要你的贊和關注。

本人堅信中國經濟長期向好的基本面沒有改變。

祝愿2025年我國五大經濟冰雪經濟，首發經濟，銀發經濟，低空經濟，谷子經濟，全部騰飛，“新質生產力”取得質的飛躍，人均可支配收入繼續節節走高……