憋屈這么多天，股市終于爆拉了一把。

沒上車的朋友都關心一個問題，買什么啊？

先看市場。

今天市場高開高走，全線大漲，北證50指數漲超10%，逾300股漲停或漲超10%。

全市場超5300只個股上漲，創去年10月8日以來新高，下跌個股不足40只，

從資金流向看，今天主要是機構和主力再買入，散戶的反應有點慢。

今天（1月14日）市場大漲，其實沒有明顯的導火索，其實就是市場跌多了，反彈需求很強烈。

有一個傳聞就是，川普那邊有利好，GS政策不及之前大家預期的那么激進。

當然，不可否認，最近的政策吹風也有一些積極的影響。

比如昨天（1月13日）證監會也召開了一個會議，重申堅持穩字當頭，全力形成并鞏固市場回穩向好勢頭。

這其實是中規中矩的表述，但是它會讓大家再次想起那句話：穩股市，然后市場又重塑信仰。

今天盤后，央行又來放利好了。央行說了很多，但是我們認為最關鍵的有兩句話：

1、“資本市場既是信心的風向標”……

這話不是證監會說的，而是央行說的，說明上面確實重視股市了。

現在經濟最缺的是什么？是信心啊。而強調資本市場是信心的風向標，這個邏輯仔細體會一下。

注意，股市要的是股市，是預期，是信仰。

2、將不斷提升兩項支持資本市場工具的使用便利性。

2024年央行跟金融機構的互換便利累計操作超過1000億元，很明顯這不是終點，會不斷加碼。

總之，一句話，接下來央行和證監會還會不斷傳出利好消息。我們判斷，1月20日后會釋放更多的利好消息。

先看一下這一波市場是怎么下跌的。

把中證2000和滬深300疊加一起就很明顯，這波下跌就是小盤股先跌，然后大盤股再跌。

小盤股下跌的導火索，主要就是文件落地了。

小盤股和大盤股的邏輯是不同的，小盤股主要就是炒政策預期，主要有預期，小盤股表現比較好。而大盤股相反，政策文件落地它們會受益。

邏輯是：1、即便政策不及預期，大盤股都是大國企或者大龍頭，他們該撈到的政策好處一點不會少；2、資金調倉影響，賣了小盤股之后會有買大盤股的沖動。

從12月份以來，市場就一直處于政策空窗期，再加上退市新規擔憂，業績披露影響，機構春節前調倉防御，以及散戶賣出過年等，小票壓力就一直比較大。

不過，再往后看，要么負面因素消失，要么被慢慢消化，市場對3月份大會的預期也將開始升溫，這都是利好市場的因素。

再看一下股市兩大壓力。

我周日在直播中跟大家分享了一個觀點，看好今年的股市，剛講完股債蹺蹺板效應，股市和人民幣匯率關系，就被掐斷了。

從市場上看，最近股市下跌，也確實有兩個資產形成拖累：第一個就是，人民幣匯率貶值；第二個就是債市大牛，吸引資金去債市。

這個關系，在12月份以來，更加明顯。

現在這兩個因素，在監管不斷的施壓之下，都暫時出現了逆轉的“跡象”。

表現就是，10年期國債收益率止跌回升，以及人民幣匯率暫時也不再貶值了。

尤其是在岸人民幣匯率，經過兩天的壓力釋放，以及監管和市場的拉扯之后，現在也出現了新的底部點位：7.33左右。

總之一句話，由債市和人民幣匯率給股市帶來的壓力，現在開始減緩了。

未來債市和人民幣匯率趨勢同時逆轉，股市將迎來最佳的市場環境。

總之一句話，負面因素慢慢消化，積極因素開始出現，這些都會支撐未來的市場。

接下來的問題是，該如何操作呢？注意，下面的都是歷史規律。

從歷史數據看，春節前大票漲的好，小票表現不太行，但是春節后截然相反，小票表現非常強。

根據統計，春節后一周，中證1000在2010年以來上漲概率高達93%，超額收益概率93%。

而春節后一個月，中證1000指數在2017年上漲概率高達100%，超額收益概率100%。

也就是說，春節后買小票，是大概率會贏的事情。

具體來說，買那些行業和板塊呢？有3個行業竟然是100%上漲的，還有3個板塊上漲的概率高達88%。

分別是，通信、機械、環保、計算機、輕工、紡織服裝這種小盤股聚集的行業。

如果大家看不好個股，可以買相應的ETF，直接押行業上漲。

最后再強調一遍，宏觀經濟基本面只是影響股市的一個因素。

跟之前相比，宏觀基本面可能沒有太大變化，但是市場情緒變化了，市場預期變化了，這些比具體的經濟數據更重要。

悲觀者正確，樂觀者賺錢，不要讓個人情緒蒙蔽了自己的判斷。

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