昨晚文章評論區又是負能量爆炸的一天，一幫小伙伴都是被A字傷到了，不過今天整個市場的表現很超預期，不管是為了給大家一個開心過節的氛圍，還是有小伙伴按耐不住倉位想搶跑，結果總是好的。

現在的政策，非常應景《太白金星有點煩》里面的橋段。觀音說玄奘一人一馬去渡劫，結果在頭頂跟著烏泱泱一大堆神祇，他們是怎么來的呢？

李長庚可以想象整個過程：靈山開始只讓觀音前來，沒想到天庭派了四值功曹；靈山一看，不行，必須在數量上壓天庭一頭，便找了五方揭諦；天庭本著平衡原則，又調來了六丁六甲，然后靈山一口氣添加了一十八位護教伽藍……就這么你追加兩個，我增調一雙，膨脹成一支超出現有取經人員幾十倍的隨行監督隊伍。

四值功曹和六丁六甲是天庭出身，每天得打坐修行，打坐的洞府每人一個，附近須有甘泉、古樹、藤蘿，古樹不得少于千年、藤蘿不得短于十丈；五方揭諦和護教伽藍是靈山的，不追求俗尚，但每日要受香火，脂油蠟燭還不成，得是素燭。

為什么聊這一段，是因為我們各個機構的初心都是好的，都是要努力付出，想呵護市場的，但是場子里面的投資者，還活著的也都是老韭菜了（我這種看im和if還沖進去做多的算烈士）。

老韭菜們關注啥？

在中國，所有的利好信息必須由合適的人士傳達才能產生效果。

大家原本以為春節前各個部門會很忙，加班也會增多。但對于那些對中國文化理解較深的人來說，他們會注意到開會的人全是副職。

這些副職敢不敢去勇挑重擔呢？一般來說，大型利好往往是關鍵因素關鍵人物推動的，功勞和關鍵事項都是有主有譜的，而副職主要負責執行和承擔部分責任。

自十月份以來，每次利好宣布后，市場往往是反向兌現。

雖然周四利好相比九月份是更實實在在的，有明確的增量資金即將到來，可市場依舊不給反應。核心原因是，傳遞這些利好的不是關鍵人物，其級別不夠高，文件太多的時候，大家要看重要度和優先級最高的，這個指向性很明了。

海外記者，abc歸來的那些人，缺乏對中國文化的深入理解，無法理解這種情況。

那些對中國文化有深入了解的人會質疑副職講話的有效性，認為這只是流程中的一部分，走過場，但不是關鍵一步，信一半，但是不動手，最終造成了市場不給力的局面。

參考9月24日相比，那天所有發言者都是標準的關鍵人物，并且開場就是關于資金的講話，這樣市場對政策的信任度就比較高。

這些年，如果有什么共識，那就是最終的決定還是得由關鍵人物來做，所有環節都據此等待。于是現在就形成了一個循環，政策不斷出臺，效果持續失效，大家都在等待更高層的關鍵人物一錘定音。

上面老韭菜的發言，不代表我個人的觀點，僅呈現特定視角，以饗讀者。

1.今天市場整體表現不錯，三大指數上漲，滬深京三市上漲個股接近4000只，尤其是1000指數接近反包，整體情緒很不錯。

今天最讓人震驚的就是貨基etf沖擊漲停，一個交易日完成6-7年的收益任務，在大A總能有刷新認知的神奇事件，套利干起來。

今天在投顧組合這邊，對于匯智進行了調整——

繼續減持了我們在科技條線的頭寸，主要是信澳領先增長、泰信中小盤、華夏恒生科技、萬家經濟新動能、中歐瑾和。其中前三只產品，持有人的群體盈利占比比較高了，同時收益率上有些小伙伴的盈利在恒科54%，泰信43%，信澳34%，所以我們最近一直在減。萬家和中歐這邊的持有收益弱一些，這波回落比較多，我們一起做了減倉處理。

而且需要特別關注的是，原來信澳和泰信是很一致的走勢，最近出現了分化，泰信創了新高，信澳回落，也在側面說明科技內部的分歧和獲利了結。

減持出來的頭寸調倉方向是匯添富港股通高股息和百達策略收益，繼續加碼qdii類資產。

發車方面繼續定投國泰中證500，安心量化滬深300，瑞士百達策略收益、匯添富港股通高股息、國泰黃金。

“匯智”是關注紅利為主，搭配qdii資產的國內組合，“B計劃”是純海外資產的基金組合。

新來的小伙伴可以在且慢搜索相關投顧計劃。其中匯智因為老頭寸包含主動基金經理比較多，一直在處理歷史包袱的問題，這一年多持續關注紅利，9月底的調整追加也比較及時，曲線有扭曲，所以我們會以后臺看到的群體數據做調整依據。

2.商務部發聲提振消費，推動“人工智能+消費”等，具體以下舉措：

一是升級商品消費，加力擴圍實施消費品以舊換新，加快推進內外貿一體化發展。

二是擴大服務消費，實施服務消費提質惠民行動，穩步推進服務業開放。

三是培育新型消費，推進首發經濟、銀發經濟、冰雪經濟，推動“人工智能+消費”，發展數字消費、綠色消費、健康消費。

四是創新消費場景，激發消費活力。開展“購在中國”系列擴消費活動，深化國際消費中心城市建設，實施現代商貿流通體系城市試點，開展零售業創新提升工程，推動城鄉商業轉型提質。

消費板塊這一波修復很猛，也是很多小伙伴重點參與的板塊，有一些機會，我選擇的比較一般，按照消費電子重合去看的，不是消費的主流，但是這條線確實很強，走了很多超預期的牛股出來，我的認知不在這邊，自己就不參與了。

3.中國央行1月24日開展2000億元1年期MLF操作，中標利率2.00%，本月有9950億元MLF到期。央行的操作保持了銀行體系流動性充裕，雖然面臨較大的到期量，但釋放出穩定資金面的信號，對市場利率和資金成本有一定的穩定作用，最近銀行間資金持續緊張，國債期貨波動也較大，多看少動。

4.游戲行業迎來假期催化，頭部游戲廠商紛紛完成春節期間版本更新和活動官宣。游戲行業和攜程這種旅游消費行業的黃金消費期就是春節，目前廠商積極布局有望吸引大量玩家，增加游戲的流水和用戶粘性，提升游戲企業的業績，板塊情緒也有提振。節后，我可能對于傳媒行業再看起來，包括游戲、ai應用、IP、出版。

5.天齊鋰業預虧，天齊鋰業昨天晚間發布業績預告，預計2024年歸母凈利虧損71億元—82億元，上年同期盈利72.97億元。盡管公司2024年度及2024年第四季度鋰化合物及衍生品的產銷量分別實現同比、環比增長，但受到鋰產品市場波動的影響，本報告期內鋰產品的市場價格整體呈現大幅下滑趨勢，公司鋰產品銷售價格及毛利較上年同期大幅下降。天齊這一波很難重現曾經st時期翻身的輝煌了，一定要小心，公司是有可能把自己虧嘎的，海外豪賭買礦在新的環境下，很容易遭遇政策風險。

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素材來源：官方媒體/網絡新聞

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