有人提燈找方向，有人穩步前行忙。互聯網金融行業正在經歷這樣的節奏。在經歷早期的野蠻生長后，簡單靠人口紅利已經不足以支撐起三千多家公司。互聯網金融需要新的刺激。

隨著宜人貸市值逼近18億美金，直追P2P鼻祖Lending club的規模，無疑給整治風暴中的互金產業增添了一份強心劑。

誰又能說P2P不是門好生意？

P2P走到了關鍵的一步

大多數新興行業要經過一個固定的歷程。從野蠻生長，到被誤解甚至被妖魔化，再到被接受和認可。P2P正在經歷這個過程，并走到了非常關鍵的一步。功敗垂成，走得好就是未來無限可能，走不好則就要折戟沉沙了。

網貸之家的數據顯示，P2P新增平臺增長率曲線下降明顯，累計平臺增長率逐步趨近于零。受影響的不只是創業。現存的平臺也面臨著挑戰。在監管政策趨于明朗、專項整治有節奏推進的情況下，P2P開始了“去后進生”的過程，也就是所謂的行業洗牌期。

中國互聯網金融協會最近有兩個大動作，一是通過了《中國互聯網金融協會自律懲戒管理辦法》，二是發布了《互聯網金融信息披露標準——P2P網貸》。首個國字號的行業協會正在鋪設和架構行業規范。

事實上，從去年7月央行聯合10部委出臺《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，監管大幕就已經在逐漸拉開。12月，銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，提出了比較詳細的禁止行為、信息披露、資金存管等要求。其中關于信披的不少要求，已接近金融機構的監管標準，比如要求平臺披露借款逾期金額、代償金額、借貸逾期率、借貸壞賬率等多個要素。

今年4月，國務院組織14個部委召開電視會議，在全國范圍內啟動為期一年的互聯網金融專項整治。有行業人士表示，這次專項整治以排查的方式進行，還是比較震驚的。此前一般都是根據數據和需要來進行，這么大規模還是比較少見。

金融是一個嚴肅的市場。二八法則同樣適用互聯網金融，盡管未來市場容量很大，但空間和利潤仍然屬于頭部企業。如何突圍，是互金企業當下要解決的命題。

精準客群是規模化的基礎

缺乏優質有效的資產，是很多平臺都面臨的一個問題。尤其在互金平臺遍地開花的情況下，資產荒和資產貴，一直是一個難解命題，不少平臺的新標更新速度很緩慢。

宜人貸的方式或許會有一定參考意義。

借款規模的增長，直接促進了其營收和利潤的翻番。增長背后的關鍵，即是其對用戶群體的精準定位和風險定價。他們的目標客戶群定位于城市白領，這個群體收入穩定、注重信用、追求生活品質、有資金需求、對金融有一定了解，并且有深度互聯網使用習慣，也是最適合完成線上征信，并且還款能力和還款意愿都較高的群體。

綜合來看，P2P企業提升用戶數量和放貸規模的首要條件，就是找準自己的客群定位，并形成針對性的風控解決方案，在提升放貸效率的同時，保證壞賬水平在可控范圍之內。

金融的奇特之處在于，要用錢去賺錢。這就決定了，風控永遠先于規模和盈利。一旦找到自己的客群和風控模式，規模效應也會很快顯現。