春節后，趕碳號更新不多。無它，我們的確花了不少時間在學習，深入了解、研究這個變化中的世界，無論是光伏、儲能，還是AI。

01這個春節，我們所處的時代已悄悄發生改變

DeepSeek給我們所處的外部宏觀環境帶來的顛覆，是超出所有人認知的，甚至也超出梁文峰本人的認知。

趕碳號自認為一直以來有些批判精神的，但仍為DeepSeek在大國博弈中發揮的神奇作用感到震驚。在此之前，無論是2000年前門戶時代的新浪網易搜狐，還是移動互聯網時代的BATJ，還是后來的字節美團拼多多，沒有一家公司能夠從根本上挑戰、撼動華爾街近16年來的商業邏輯。

但DeepSeek這家創業型公司做到了，通過一種迂回戰術，部分解決了最重要的GPU”卡脖子“問題，在資本市場上的影響，甚至有一些”直搗黃龍“的意味。

美國多年以來是當之無愧的人類科技進步的引領者之一。如果科技能夠在未來極大地解放人類的生產力，現在一切的經濟問題、通脹問題、債務問題，統統都不是問題。所以，即使美國實體經濟一團糟，美國通脹和社會管理一團糟，但科技長牛，美股長牛。

從2009年3月到現在，美國納斯達克從1265點，一口氣漲到20200點，漲了18倍；道瓊斯從6400點漲到45000點，漲了7倍；標普500從666點漲到6100點，漲了8倍多。最重要的底層邏輯，就是科技。

人類正處于史無前例的科技大爆炸的前夜，諸如AI、生物、人腦、材料等尖端科學，近年來相互影響促進，迅猛發展。趕碳號甚至感覺到，最終不同領域的科技革命，很有可能會交匯在一起。

比如，2024年的諾貝爾化學獎：一半授予戴維?貝克（David Baker），表彰其在計算蛋白質設計領域的貢獻；另一半共同授予德米斯?哈薩比斯（Demis Hassabis）和約翰?江珀（John Jumper），表彰他們利用人工智能在蛋白質結構預測方面的卓越成就。

美國的科技公司，用高盛以前發明的詞，叫”FAAMG“，分別代表Meta（face book）、亞馬遜、蘋果、微軟和 Alphabet的谷歌。最近幾年，則是BATMMAAN，涵蓋了博通（Broadcom）、蘋果（Apple）、特斯拉（Tesla）、微軟（Microsoft）、Meta、亞馬遜（Amazon）、Alphabet 和英偉達（Nvidia）。

其中最牛的，最猛的，當然就是英偉達。DeepSeek，差點把英偉達的股價搞崩掉。在以前，BATJ和字節，都做不到，想都不敢想。

達利歐警示：“美國的債務水平已經進入了一個極具挑戰性的階段，我們正在接近財政失控的臨界點?！钡餐瑫r表示，“AI競爭，比企業盈利更重要。這不僅僅是商業競爭，而是一場 ‘國家級戰爭’，中國和美國都輸不起，因為AI影響的不只是經濟，而是全球競爭格局?！?/p>

現在，最要命的是，美國科技長牛的底層邏輯，竟然被一家來自中國的小公司給擊破了，挑戰到了，恐慌到了。英偉達市值在最近一年中曾經三度超過蘋果雄冠全球、現在仍高達3.4萬億美元。所以，科技封鎖有用嗎？GPU封鎖有用嗎？

認知一旦改變，信仰一旦動搖，就像火山在噴發前，地表被撕開一個極小的裂縫，雖然細小，卻足以打破平衡。地下憤懣已久、積壓醞釀已久的巖漿，必將噴涌而出，勢不可擋。

在此之前，幾個月來其實已經發生了幾起看似無關、但卻相互影響的事件：TikTok難民，洛杉磯大火，以及多起空難。就在過去兩三個月里，互聯網竟然一舉消除了大洋兩岸之間的信息差、認知差。這種影響是巨大而且深遠的。DeepSeek，成了最后一根重要的”稻草“，其意義遠遠超出企業所在領域創造價值的本身。

所以，中概火了，科技映射火了。其實，早在2024年10月，趕碳號曾經撰文《牛市中的光伏，我們需要建立怎樣的認知？》，引述了上世紀八九十年代，日本經濟低迷、但日本股市卻出現多輪投資機會的案例——核心邏輯就是”美股映射“，重點就是科技股。這是上世紀90年代末期日本科技股定價的主要邏輯。

盡管在20世紀末的PC互聯網浪潮中，日本很少有具備頂尖競爭力的互聯網科技公司，但仍然能享受到美國科技產業層面的映射效應。美股對日本科技股的映射路徑大致可以分為三種：產業鏈映射、競品映射和次生映射，在此不展開了，有心人可以深入研究對比。

當今社會的科學發展階段，已經非三十年前，我們亦非當年的日本。

長期以來，美股是美國國民財富的蓄水池，約70萬億美元，房地產是50萬億美元。房地產，則是中國國民財富的蓄水池，2023年約為63萬億美元。截至目前，A股總市值約合13.62萬億美元。

根據公開資料整理

除了橫向比較，我們也可以縱向對比。同樣是美股這一輪牛市的起點——2009年3月，上證指數是2373點。所以，在建設金融強國的背景下，在制造業立國、科創強國的背景下，中國資本市場的這種勢能，將會有多強大呢？

02 AI下的光伏，正醞釀新一輪戰略機遇

光伏行業利空的消息有很多，除了傳染情緒以外，多說無益。

趕碳號今天只想談一些樸素的認知。在改革開放之初，我們是對進口的汽車、電子產品征收高額關稅的，因為我們的產業不強，競爭不過歐美日韓的產品，本國產業必須保護。

從最早的”三來一補“，體現在光伏產業上則是”三頭在外“，到后來我們溫州的打火機打得日韓企業直接放棄這個行業，再后來在千行百業都在向高端拓展。

以”新三樣“為例，不知不覺中，情勢、關系整個反過來了——就像我們當年一樣，美國要對我們征以重稅，因為要保護該國的產業。我們如果去美國投資，都要合資，而且最好讓對方企業控股，只有這樣才能立足，才能在當地拿到補貼，才能享受到”國民待遇“。

所以，雖然光伏現在很卷，雖然血虧，如果站在40年的時間跨度上來看，想想這事還是既好笑又有些自豪的。我們如果仍然弱不禁風、不堪一擊，對方會如此千方百計、巧立名目地反制、如臨大敵嗎？

百年未有之大變局，誠哉斯言。歷史規律不正是這樣嗎？現在，只不過從恐慌我們的”新三樣“，輪到了恐慌DeepSeek。

”他強任他強，清風拂山崗。他橫任他橫，明月照大江?！爸徊贿^，我們也有需要改變的地方，防止”重商主義“，要以成人達己的東方智慧和東方文化，化解敵意，消除摩擦。從本質上，大家還是要在一個星球上共存、共同發展下去的。如果說回光伏，再壞也壞不到哪兒去。

就在特朗普政府推動化石能源抬頭之際，以化石能源作為命根子的中東，卻仍在全力擺脫路徑依賴：沙特預計對清潔能源的投資計劃增至2350 億美元，阿聯酋計劃投資544 億美元。

最近，趕碳號一直在思考，AI，將給新能源行業帶來哪些改變。包括，在宏觀和微觀、戰略和戰術層面，AI如何深入影響到能源轉型、推動電力市場化改革，在其中扮演怎樣的角色，在本質上發揮怎樣的作用。

針對光伏、儲能企業而言，我們的經營管理、生產運營、市場營銷體系，甚至是企業的組織文化，如何擁抱AI，而不成為AI的奴役、或者時代的失意者？

站在產品和服務的角度，AI對于能源行業，有可能帶來哪些商業模式上的創新？

以上這些問題，都不是一朝一夕就能想明白的，只能邊想邊干，在做中學。但是有一點，我們首先要拒絕內耗式焦慮。

據趕碳號了解，幾乎所有頭部企業的最高決策層、以及他們的戰略、人力、營銷等職能和業務部門，都在專注思考、研究，以DeepSeek為代表的AI，將會給行業、企業帶來怎樣的改變。

對于推理模型這種”超能力“，對于未知，站在人性角度，自然是有些惶恐的。但是，我們也要同時要明白，“卷”是常態，焦慮是常態，競爭也是常態。我們的組織形態、管理模式、思維方式，都要適應。

在當下，做好情緒管理、心智管理、組織智商與情商管理，變得尤為重要。惟此，我們的管理和業務動作才不會變形。AI肯定不是信息部門或運營部門的事，這是企業家的事，是一把手工程。

嚼得菜根，百事可做。當我們被焦慮裹挾，如何才能守住本真價值，不迷路？這需要相當的定力。就像梁文峰，當所有企業都在拼算力堆疊時，他和他的團隊卻耐得住寂寞。

時間，總獎賞那些持續地專注于做正確的事情的人。首先是要持續專注，在這個浮躁的時代，單這一點，就淘汰了一大半競爭對手。AI很熱鬧，巨大的沖擊，海量的機遇，可是你自己的位置，究竟在哪里呢？另外，要堅持做“對”的事，“難”的事，“需要時間積累”的事。后面這三點，基本上又淘汰了99%的人。

無論是個人，還是組織，甚至還不止于企業組織，在信息的洪流巨浪中，掌握一些“術”，其實并沒有多大意義，如何系統、深入思考“道”，恐怕才是最重要的。

仍然借用古人的話，無用之學，方為大用。AI的技巧、技能固然重要，但肯定不是最重要的。信息重要，認知更重要。建立一套與AI相融的、持續迭代、不斷進化的認知體系，可能更為重要。這是AI時代的方法論的基礎和前提。

隨著電力市場化改革深化和新能源大規模入市，光伏企業面臨風光出力波動性、市場交易復雜性等挑戰，AI技術的深度應用將帶來多重變革性解決方案，其核心價值可分解為多個維度：比如風光的波動性消解，比如虛擬電廠的迅速普及，比如智能微網滲透率的提各項，比如光伏電站的智能運維，比如電價的預測，等等。

最近幾年百業皆卷?，F在，當全社會所有的資源、財力、精力都聚焦于AI、聚焦于DeepSeek之時，大繁榮的同時，一定也會催生泡沫。從投資的角度，人多的地方一定會很擁擠。我們真的要想明白，什么才是主賽道，什么才是行業、企業、產品的本質，什么是本真價值。我們自身有哪些差異化的特長，我們如何不迷失自我，不被帶偏方向，不被擠下車。

科技映射之下，放眼于未來15、20年這樣一個長周期，科創50會有多少倍的漲幅呢？其中，誰又將是王冠上的明珠，中國的蘋果、特斯拉、英偉達？

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