今天市場窄幅震蕩，科技風格開始分化。

指數方面，上證指數微跌0.02%，深證成指漲0.2%，創業板指跌0.06%；北證50漲1.49%，科創50跌0.14%；市場成交1.79萬億元，超3300股上漲。主力資金凈流出326.92億元，機械、軟件服務等高風偏行業資金流出顯著。

結構上，前期領漲的DeepSeek概念回調，截至收盤，萬得DeepSeek指數收跌0.82%；與此同時，人形機器人、AI眼鏡、創新藥、商業航天等題材接力活躍，均有多只題材股漲停。

其中，人形機器人板塊備受關注。

市場普遍認為，人形機器人產業正處于爆發前夜，2025年有望成為商業化量產元年。

時間節點上看，人形機器人市場將在2025-2030年經歷“量產爬坡-場景驗證-成本下探”的關鍵周期，2030年后伴隨AI技術質變與供應鏈成熟進入爆發期。

如據GGII預測，2030年全球市場規模有望達到151億美元，年均增速56%；2035年，市場規模有望達到1500億-3000億美元，呈現爆發式增長。

資本市場炒的就是預期。1月7日至今，萬得人形機器人指數累計上漲44.48%。面對這個萬億級廣闊市場，人形機器人炒作大概率還能持續，值得重點關注。

今天，港股市場繼續調整。恒生指數跌1.6%，恒生科技指數跌3.04%，恒生國企指數跌1.66%；大市成交2839億港元，南向資金凈賣出63.42億港元。個股層面，前期熱點個股紛紛大跌。

整體來看，AI主題炒作依舊活躍，但資金開始在AI主題內部高切低。對投資者來說，依舊要避免追高；鑒于“AI+”在產業層面具有很強的落地確定性，AI主題有望反復活躍，若有明顯調整，仍是布局機會。

近期行情，得AI者得天下。但著眼于中期，投資者仍需要做均衡布局，全倉AI并不理智。

結合近期消息面情況看，鑒于兩會窗口臨近，提振消費政策繼續落地加碼的確定性很高，大消費板塊正迎來新一輪布局機會。尤其是可以蹭上AI概念的細分消費領域，如社區養老（AI健康監測）、國潮文創（AI設計賦能）、智能終端（AR/VR交互設備）等，確定性更高。

總之，止盈部分科技倉位，尤其是純概念炒作的科技板塊，提前布局大消費，仍是值得推薦的操作。