最近，英偉達(dá)的H20芯片，在國(guó)內(nèi)被搶瘋了。

這個(gè)H20，就是英偉達(dá)專門(mén)針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)搞出來(lái)的“閹割版”芯片，其實(shí)就是按照中國(guó)目前國(guó)產(chǎn)的AI芯片性能，專門(mén)對(duì)標(biāo)搞出來(lái)的。

也就是說(shuō)，中國(guó)的AI芯片發(fā)展到了哪一水平，就把H20的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)定到了哪一步，就是純粹為了壓制中國(guó)的國(guó)產(chǎn)AI芯片的，讓中國(guó)的國(guó)產(chǎn)芯片廠商賺不到錢(qián)，從而壓制中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片的發(fā)展速度。

但是，最近，因?yàn)镈eepSeek的爆火，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的算力建設(shè)如火如荼，對(duì)于AI芯片的需求暴漲，則國(guó)產(chǎn)芯片現(xiàn)在產(chǎn)能有限、再加上良品率比較低，所以芯片是非常緊張的，大量的廠商還是在搶購(gòu)英偉達(dá)的H20。

在這種情況之下，這個(gè)周末，傳出消息，說(shuō)是美國(guó)要全面對(duì)華禁售AI芯片，把H20也給禁了。

除了英偉達(dá)之外，英特爾、AMD在中國(guó)的AI芯片及GPU業(yè)務(wù)可能也將受到影響。此外，博通在中國(guó)相關(guān)AI芯片設(shè)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)也可能會(huì)受到影響。

這明顯就是要打壓中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展！

英偉達(dá)的GPU主要是用于AI大模型的訓(xùn)練階段，而在推理方面，博通和Marvell是主要的推理芯片供應(yīng)商。

而中國(guó)企業(yè)擅長(zhǎng)的就是應(yīng)用，也就是說(shuō)，需要大量的推理算力（推理芯片）。

現(xiàn)在把博通在中國(guó)的AI芯片也進(jìn)行限制，就是要打壓中國(guó)在AI應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展！

目前的形勢(shì)，其實(shí)非常明顯，科技戰(zhàn)只會(huì)愈演愈烈！

咱們也只有一條：國(guó)產(chǎn)替代、自主可控！

另外，這個(gè)周末，DeepSeek還發(fā)布了一條消息：數(shù)據(jù)顯示，若按理論定價(jià)計(jì)算，其單日成本利潤(rùn)率高達(dá)545%，這一數(shù)字刷新了全球AI大模型領(lǐng)域的盈利天花板。

在最近24小時(shí)（2025年2月27日12:00至28日12:00）的統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)：GPU租賃成本按2美元/小時(shí)計(jì)算，日均成本為87072美元；若所有輸入/輸出token按R1定價(jià)（輸入1元/百萬(wàn)token、輸出16元/百萬(wàn)token）計(jì)算，單日收入可達(dá)562027美元，成本利潤(rùn)率高達(dá)545%。

這個(gè)利潤(rùn)率，真夠嚇人的！

雖然只是理論值，實(shí)際情況肯定要比這個(gè)低不少，但也非常罕見(jiàn)了。

現(xiàn)在到處都在卷，各行各業(yè)普遍都是利潤(rùn)率越來(lái)越低，DeepSeek這種暴利的行業(yè)，真的是打著燈籠都找不到啊。

這必然會(huì)吸引更多的社會(huì)資本進(jìn)入AI領(lǐng)域。

對(duì)于股市，哨兵的觀點(diǎn)不變：今年也就只有科技的結(jié)構(gòu)性行情（或者叫結(jié)構(gòu)性牛市），沒(méi)有全面的牛市！

如果說(shuō)，科技股熄火了，那整個(gè)市場(chǎng)就沒(méi)啥指望了。

最近幾天，因?yàn)榭萍脊傻耍蠡ā⒋笙M(fèi)有所表現(xiàn)，于是很多人跑去唱多所謂的順周期（其實(shí)就是傳統(tǒng)行業(yè)）。

這屬于是本末倒置！

哨兵反復(fù)講過(guò)當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心邏輯：分蛋糕的問(wèn)題解決不了，只能用科技創(chuàng)新（科技革命）來(lái)做大蛋糕，解決目前存在的問(wèn)題！

如果這條路走成功了，掙到錢(qián)了，才有錢(qián)去消費(fèi)；

要是科技這條路失敗了，那哪會(huì)有錢(qián)消費(fèi)？

科技這條路，是不得不選，也是已經(jīng)選好的路線，全體中國(guó)人已經(jīng)在這條船上了！

科技行情是趨勢(shì)，但也不會(huì)一帆風(fēng)順，因?yàn)椤奥?lián)合收割機(jī)”需要暴漲暴跌……