最近更新比較少，是因?yàn)橼s碳號團(tuán)隊(duì)一直在深度學(xué)習(xí)、交流和思考，甚至就連幾位大佬的訪談文章，也拖到現(xiàn)在還未來得及整理、發(fā)布。

雖然更新不多，關(guān)注度卻在提升。趕碳號微信后臺數(shù)據(jù)顯示，我們的粉絲數(shù)剛剛突破10萬，感謝大家的厚愛，有點(diǎn)小開心。

穩(wěn)定的內(nèi)容輸出，一定源自穩(wěn)定的認(rèn)知，但整個世界都在迅速變化，處于一種“不穩(wěn)定”的狀態(tài)。

沒有事能大過AI。Deepseek、Manus的逆襲，樹立中國科創(chuàng)信心。東方人的深度求索（Deepseek所在公司），果真產(chǎn)生了蝴蝶效應(yīng)（Manus所在的蝴蝶效應(yīng)公司），NVIDIA、Teslar代表的美股迎來一輪又一輪暴跌。AI之下，眾生平等，一切在顛覆、重構(gòu)，迎來新生。當(dāng)然，烏克蘭、貿(mào)易戰(zhàn)、全國兩會，國際國內(nèi)宏觀大事很多，信息量也很大，讓人應(yīng)接不暇。

變化，意味著平衡的打破，利益的重新分配。變化對于既得利益者往往意味著風(fēng)險(xiǎn)，但對于破局者來說卻是機(jī)會。百年變局里，東升西降中，互聯(lián)網(wǎng)垃圾信息飛舞，修煉一種“靜氣”，無論對于組織還是個體，在此刻真的都很重要。

趕碳號最近聚焦的其實(shí)只有一個主題，但這個主題卻關(guān)系到所有光伏企業(yè)的生死存亡。那就是在電力市場化改革中、在電力從供給側(cè)到需求側(cè)的這場深刻變革中，光伏儲能制造企業(yè)將面臨哪些挑戰(zhàn)，又會有怎樣的戰(zhàn)略機(jī)遇？

01濟(jì)南光伏展上的新發(fā)現(xiàn)

圖為濟(jì)南光伏展；趕碳號攝

原本計(jì)劃至少花兩天時間來逛的濟(jì)南光伏展，趕碳號只花了不到一天時間，就基本上看完了。這場展會的全稱叫“2025年第二十屆中國（濟(jì)南）國際太陽能利用大會暨第四屆中國（山東）新能源與儲能應(yīng)用博覽會”，最近三年趕碳號都參加了。客觀說，今年的這場展會，無論是參展企業(yè)數(shù)量還是觀眾人數(shù)，都是過去三年中最少的一次，就連戶外廣告大牌，也只有通威和TCL兩家企業(yè)。這在預(yù)料之中。

隆基的展臺，無論是戶外BC和TOPCon在遮擋實(shí)驗(yàn)的對比，還是場館內(nèi)對于硅片厚度、強(qiáng)度的測試，都花了很多小心思，以理服人，案例教學(xué)。晶科的展臺，則只是一個企業(yè)形象展示。用錢晶在2024SNEC時的話來說，應(yīng)該節(jié)約了不少搭建成本。至于一道新能、錦浪科技等企業(yè)，今年甚至都沒來參展。

內(nèi)卷時代，一切不能帶來銷售業(yè)績的展會，都是耍流氓。畢竟，AI無限度消除了信息的不對稱，企業(yè)的營銷渠道、獲客方式都在發(fā)生深刻變化。花費(fèi)巨大、溝通效率又不算高的工業(yè)展覽會，特別是國內(nèi)展會，以后大概率要被淘汰了。畢竟，海外客戶接受信息的方式還比較傳統(tǒng)而嚴(yán)謹(jǐn)，不像國內(nèi)抖音快手小紅書都上，卷出天際。

至于那些在濟(jì)南光伏展上發(fā)名片、賣支架、賣車棚的臨時工們，估計(jì)以后都要失業(yè)了。今后陌生人之間的溝通，很多場景都會被人與機(jī)器、機(jī)器與機(jī)器之間的溝通所取代，誰會認(rèn)真翻看資料袋里的那一堆毫無設(shè)計(jì)感的名片呢？

趕碳號仍然決定去現(xiàn)場，目的只有一個，畢竟這是“太陽能利用大會”，要看看在“利用”上企業(yè)們的一些作為。短短一天中，趕碳號也算了解到、看到為數(shù)不多幾個還過得去的商業(yè)模式、細(xì)分賽道機(jī)會。

比如，南京旗云中天，擁有豐富的天氣數(shù)據(jù)資產(chǎn)，和“看云識天氣”的能力。這些大數(shù)據(jù)作為寶貴的資產(chǎn)，已經(jīng)成為國能日新等新能源預(yù)測公司的數(shù)據(jù)內(nèi)核。后者在這個商業(yè)鏈條中，更專注于開發(fā)預(yù)測模型，開發(fā)客戶。

比如，浙江金華有一家叫“小金塢”的供應(yīng)鏈公司，定位于光伏電站小輔料的“嚴(yán)選”，并通過智能的倉儲配送體系，在一分一厘的細(xì)分賽道里建立了優(yōu)勢。要知道，光伏電站能不能穩(wěn)定發(fā)電，輔料非常重要，小到一個螺母、卡扣。不是每家企業(yè)都能像天合富家那樣建立近乎嚴(yán)苛的輔料體系，找一家有嚴(yán)選能力的供應(yīng)鏈公司，是很多企業(yè)的選擇。

比如，當(dāng)我們還在學(xué)著用Deepseek作詩時，海爾新能源早就通過無人機(jī)對戶用、工商業(yè)屋頂進(jìn)行丈量測繪，然后再將數(shù)據(jù)傳導(dǎo)給AI數(shù)據(jù)模型，從而設(shè)計(jì)出一種發(fā)電最多的光伏板安裝方案了。這里趕碳號要提一句，在這個場景為王、應(yīng)用為王的時代，TCL、海爾、美的這些企業(yè)在C端用戶、海外市場、數(shù)字化等等方面的能力，不容小覷。

再比如，有些信息是第一次知道。特變新能源的相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，其組串逆變器在國內(nèi)的出貨量竟然已經(jīng)做到了行業(yè)第三。不過，禾望的營銷人員說，他們的逆變器也是國內(nèi)第三，而且風(fēng)電變流器是第一。

電力真正的大需求是工業(yè)用電而不是居民用電，這就是為什么城市能級完全不同的包頭的用電量，竟然是上海的70%。眾所周知，遠(yuǎn)景能源是零碳園區(qū)的先行者。我們在展會上了解到，特變這家低調(diào)的巨頭實(shí)際上也在布局零碳產(chǎn)業(yè)園區(qū)了，在準(zhǔn)東新特硅基綠色低碳硅基產(chǎn)業(yè)園區(qū)就投建了1GW光伏和2GW風(fēng)電項(xiàng)目，算是相當(dāng)大的手筆。電力市場化改革，新能源入市，本質(zhì)上就是通過市場之手，讓能源走近用戶，讓綠電到最需要的地方去。未來，哪些企業(yè)投資運(yùn)營管理的零碳園區(qū)最多，哪些企業(yè)的商業(yè)價(jià)值就會很大。

光伏組件已經(jīng)無人問津了。趕碳號在現(xiàn)場看到，工業(yè)機(jī)器人的展臺前人們擠得水泄不通，就連輕質(zhì)組件的展臺也有不少人了解情況，但傳統(tǒng)的光伏組件展臺冷冷清清，一如整個行業(yè)當(dāng)下的溫度。光伏，已經(jīng)越來越注重場景應(yīng)用賽道的機(jī)會，即使在這樣一場小小的展會上，也體現(xiàn)得非常鮮明。

02新能源入市后，哪些人躺平了？

新能源入市，似乎正在促成當(dāng)下光伏市場的一次回光返照。所以，現(xiàn)在光伏組件價(jià)格的微漲、逆變器的熱銷，大多是因?yàn)?月31日前的搶裝。在此之后，很多人的日子會很難熬，陣痛期很長。

在濟(jì)南光伏展上，禾望電氣的銷售人員告訴趕碳號，他們一些下游分布式客戶已經(jīng)說了，等到今年6月1號，公司準(zhǔn)備先放他兩個月的假，大家各自四處看看，到時候再考慮接下來的路應(yīng)該怎樣走。簡單一句話，就是躺平了。

趕碳號當(dāng)然并不贊同以上這種生活態(tài)度。在山東展會期間，有一位電力領(lǐng)域?qū)＜医o趕碳號算了一筆賬，就以山東省為例，光伏的度電成本才8分錢，上網(wǎng)電價(jià)三毛多。但是，即使上網(wǎng)電價(jià)三毛多錢了，每一個環(huán)節(jié)居然仍在虧錢不賺錢：各地政府大力扶持的最上游的光伏制造企業(yè)血虧，分布式開發(fā)商基本不賺錢，電站資產(chǎn)擁有者也不怎么賺錢。那么，中間這兩毛多的毛利又不會憑空消失，這個“差價(jià)”究竟去哪里了呢？

這，是一個看破不說破的玄學(xué)。只能說，在光伏應(yīng)用的整個鏈條中，灰色地帶、模糊地帶遠(yuǎn)超我們的想象。光伏指標(biāo)，正因?yàn)槭且环N重要的資源，所以才會像土地、財(cái)政補(bǔ)貼一樣，成為地方產(chǎn)業(yè)招商的利器。既然如此，那索性交給市場這個無形之手，讓新能源入市，讓需求來直接決定供給。這樣，生產(chǎn)關(guān)系自然就理順了。俗話說得好，消滅了光伏指標(biāo)這個模式，消滅“路條”中間商，再也沒有人能賺差價(jià)了。各個環(huán)節(jié)自然都會痛苦，但那些懂客戶、有產(chǎn)品力、服務(wù)能力的企業(yè)，將脫穎而出。

個人認(rèn)為，電力市場化改革，本質(zhì)上就是一場需求側(cè)的革命。因?yàn)閭鹘y(tǒng)電力系統(tǒng)以供給側(cè)、源側(cè)為中心，多建電站多發(fā)電，多建特高壓多輸電，但在配電網(wǎng)一側(cè)則受制于需求，投入動力與熱情不足，在需求側(cè)，則長期處于被動接受狀態(tài)。

現(xiàn)在，整個改革的方向，就是要用需求的響應(yīng)機(jī)制激發(fā)市場潛力，讓多元主體企業(yè)共同參與，重構(gòu)市場生態(tài)。所以，無論是分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法的出臺，還是新能源的入市，本質(zhì)只有一個，那就是市場化，就是用需求側(cè)倒逼供給側(cè)、主要是源側(cè)、網(wǎng)側(cè)的轉(zhuǎn)型。

在此，趕碳號有一個觀點(diǎn)供大家今后來驗(yàn)證：電力市場化改革，幾乎是最后一個大型壟斷行業(yè)的改革攻堅(jiān)與破冰，是電力的供給側(cè)與需求側(cè)同時改革。不只是光伏企業(yè)，整個電力設(shè)備與新能源企業(yè)的價(jià)值錨點(diǎn)，都將由此發(fā)生深刻變化。

對于光伏企業(yè)而言，這是一道分水嶺，既分強(qiáng)弱，也決生死。制造端的過剩，將成為常態(tài)，特別是在同質(zhì)化嚴(yán)重的環(huán)節(jié)和領(lǐng)域。那些只知埋頭制造、只知盲目擴(kuò)產(chǎn)，而不關(guān)注需求、不以客戶為導(dǎo)向的電新企業(yè)，今后賺錢會變得越來越困難，虧錢亦將成他們的常態(tài)。

03頭部企業(yè)，已悄然行動！

在這場從供給側(cè)向需求側(cè)的巨大變革中，一些頭部企業(yè)已經(jīng)在悄悄行動了。

最近一段時間，趕碳號就此先后在線下采訪了阿特斯董事長瞿曉鏵、協(xié)鑫集團(tuán)董事局主席朱共山，線上采訪了天合光能事事長高紀(jì)凡等等。

高紀(jì)凡說，就在最近，天合光能進(jìn)行了公司創(chuàng)業(yè)28年來最重要的一次戰(zhàn)略升級。天合光能的定位，將“從一個產(chǎn)品領(lǐng)先者，轉(zhuǎn)變成為全面解決方案的領(lǐng)先者。”

天合光能的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實(shí)際上已經(jīng)醞釀了相當(dāng)長一段時間。據(jù)高紀(jì)凡介紹，2024年光伏制造環(huán)節(jié)供需失衡，但在下游的需求側(cè)，卻有著非常強(qiáng)烈的用電需求，不管是一個產(chǎn)業(yè)園區(qū)，還是其他一些用戶，都有零碳的電力需求，供需之間的不平衡也非常嚴(yán)重。天合看到了其中的挑戰(zhàn)，更看到了機(jī)遇。所以，公司在2024年專門成立了“藍(lán)軍”戰(zhàn)略團(tuán)隊(duì)，和天合自己的“紅軍”戰(zhàn)略團(tuán)隊(duì)進(jìn)行PK，相互碰撞，充分融合，最終才確定天合光能最新的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向。

即，采取以智慧能源解決方案、整體解決方案、系統(tǒng)解決方案、產(chǎn)品解決方案四位一體推進(jìn)，以終端的解決方案為引領(lǐng)，來推動天合光能的產(chǎn)品創(chuàng)新。天合產(chǎn)品，包括光伏、儲能、跟蹤支架，還有其他的一些電子產(chǎn)品等等這些硬件產(chǎn)品，也包括軟件產(chǎn)品，AI技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合發(fā)展。

“我們以需求側(cè)為導(dǎo)向，圍繞像天合富家聚焦的戶用屋頂場景、工廠場景、零碳產(chǎn)業(yè)園區(qū)、零碳交通、零碳建筑，甚至一座城市里面所有綠色用能的場景，構(gòu)建一個綠色低碳的能源體系。為此，我們在今年專門成立了全面解決方案事業(yè)群，由聯(lián)席董事長高海純擔(dān)任總裁。天合富家是全面解決方案的排頭兵，所以，我本人也下沉，親自擔(dān)任天合富家的聯(lián)席總裁。”

協(xié)鑫科技亦然。朱共山表示：“我對未來三到五年行業(yè)重大趨勢的戰(zhàn)略判斷是——存量過剩導(dǎo)致光伏行業(yè)提前進(jìn)入‘后硅基時代’，單純的硅基賽道紅利期已經(jīng)徹底結(jié)束。接下來，是硅鋰碳互促，長時儲能為王，推動能源‘動力模型’大變革、‘能量模型’大替代、‘場景模式’大躍遷。這是一場重大的技術(shù)范式變革，光儲算同行，綠能、綠氫、綠化一體，上游先進(jìn)的新型硅材料、鋰材料，推動中游制造革命和下游場景革命。”

在頭部光伏企業(yè)中，阿特斯是率先實(shí)現(xiàn)光伏+儲能雙輪驅(qū)動的，而且全球化功力深厚。這一輪光伏周期，在2024年這樣的市場環(huán)境下，還能實(shí)現(xiàn)20多億的凈利潤，應(yīng)該說絕無僅有。去年，儲能已經(jīng)取代光伏，成為阿特斯的第一利潤來源。瞿曉鏵向趕碳號表示，行業(yè)的底層邏輯已經(jīng)發(fā)生深刻改變。未來拉動清潔能源產(chǎn)業(yè)的，除了氣候危機(jī)這樣的因素以外，更根本的是要實(shí)現(xiàn)光儲與化石能源的同價(jià)，只有這樣這個行業(yè)才能真正擁有競爭力。

04電力市場化改革，只是改革進(jìn)程中的一個縮影！

有時候，我們需要站在更加宏觀的視角下看我們的行業(yè)、企業(yè)以及自身。整個光伏制造業(yè)，在整個能源版圖中，其實(shí)只是電源側(cè)中一部分新能源的上游而已。

我們首先要搞明白，問題究竟出在了哪里。

長期以來，我們采取鼓勵、刺激、補(bǔ)貼制造業(yè)+出口這種發(fā)展模式，我們的稅收也主要向制造業(yè)征稅。對于制造企業(yè)來說，即使能賺到更多的錢，其實(shí)也拿不走。在不怕老外、就怕老鄉(xiāng)的激烈競爭中，只能投入一輪又一輪的競賽，卷研發(fā)，卷產(chǎn)能，卷同行。這就是為什么，地方政府、資本市場、金融機(jī)構(gòu)對于制造業(yè)萬千寵愛加身，但制造業(yè)仍然很苦的道理。整整兩個月前的1月8日，趕碳號專門寫過一篇這樣的文章《一位投資高手，說出了他為什么從來不買制造業(yè)股票的原因……》

如果是一種漸進(jìn)式的痛苦還好，但是現(xiàn)在外部環(huán)境發(fā)生了深刻變化，甚至就連二戰(zhàn)以來、80年中所形成的整個世界格局都有動搖的跡象，百年未有之大變局，我們?nèi)匀淮蟾煽焐希沂敲つ康赝|(zhì)化，必然會過剩，必然會內(nèi)卷外化。這種現(xiàn)象其實(shí)發(fā)生在各行各業(yè)，不只是光伏。

所以，那些政治與商業(yè)嗅覺敏銳的人早就意識到，中國經(jīng)濟(jì)實(shí)際上在五年前的2020年，就開始就推動一場深刻的變革：從單循環(huán)走向雙循環(huán)。只不過這五年來，因?yàn)榭谡值脑颉⒄D資本的原因等，在節(jié)奏上、效果上和人們的預(yù)期有所偏差。另外房地產(chǎn)硬著陸，除了對經(jīng)濟(jì)增長造成壓力以外，也引發(fā)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。

總之，整個過程大家的體驗(yàn)不太好。回顧改革開放四十多年，我們的經(jīng)濟(jì)其實(shí)要么過冷，要么過熱，想要完美控制，只是一種理想主義。即使是歐美，幾百年來也做不到。受制于社會形態(tài)和管控模式，他們在配置資源、化解風(fēng)險(xiǎn)等方面，做得甚至還不如我們好，最近幾年來已經(jīng)越來越清晰地證明了這一點(diǎn)。

趕碳號個人認(rèn)為，總共在三個層面發(fā)生根本性改變。

一是我們的經(jīng)濟(jì)增長方式，從過去偏重于制造業(yè)+出口，向制造與消費(fèi)供需協(xié)同與平衡轉(zhuǎn)變。

二是我們的經(jīng)濟(jì)改革方向，從供給側(cè)的改革，轉(zhuǎn)向注重需求側(cè)的改革，拉動消費(fèi)成為重中之重，從而形成需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的高質(zhì)量發(fā)展格局。

三是我們的政策方向，將由分配制度改革這一最為重要和敏感的核心抓手牽引，同時推動稅制改革（從注重對制造業(yè)征稅，轉(zhuǎn)向?qū)οM(fèi)環(huán)節(jié)征稅）、社會保障體系改革、甚至也包括對政府考核機(jī)制的改革，淡化GDP權(quán)重等等。

能源為百業(yè)之基。對于制造業(yè)大國、強(qiáng)國來說，更是要將能源的飯碗牢牢端在自己的手中。穩(wěn)定且低廉的能源，決定著制造大國的競爭力。

所以，我們?nèi)绻驹谏厦孢@三個層面，來審視我們自身在這場改革中所處的位置，所能發(fā)揮的作用，可能對于形勢就會有更清晰地把握，就能更好地理解“高質(zhì)量發(fā)展”的應(yīng)有之義。

最后，趕碳號用四句話來總結(jié)。在這場改革中，電力新能源企業(yè)的價(jià)值將會重構(gòu)：

率先跑通需求側(cè)的企業(yè)，價(jià)值將會重估；擁有硬核科技的企業(yè)，價(jià)值將會重估；AI深度賦能的電新企業(yè)，價(jià)值將會重估；真正擁有全球化能力的企業(yè)，價(jià)值將會重估。

END