DeepSeek發布以來，各大廠商紛紛官宣接入DeepSeek。但是，不同的廠商，說法不同，這里面的學問很大。

一是接入。

只說接入的，大概率是API接入。這個很簡單，星空君第一時間就接入了，DeepSeek和硅基流動的API非常便宜，每天高強度使用（一個周超過80次），10塊錢怎么都用不完。企業級應用，每天上萬次甚至幾十萬次調用，也不算貴。

二是私有化部署。

其實私有化部署的門檻非常高，但很多量化版本并不是真正的DeepSeek，這些量化模型打著DeepSeek的幌子進入政企高校。最低幾萬塊的消費級配置就可以滿足。而真正的DeepSeek需要差不多150萬+的服務器才能部署，通常叫“滿血版”。只要不是“滿血版”的，都是這種量化版，大模型的能力比真正的DeepSeek差著很遠。

三是全棧自研。

星空君注意到中國石油和中國移動合作的官宣里提到了這個說法。

什么是“全棧自研”？

眾所周知，DeepSeek是在英偉達的顯卡上訓練出來的，大部分企業即便是私有化部署，也是部署在英偉達的顯卡上，而英偉達的顯卡不能算作自研。

經過適配后的DeepSeek可以部署在華為昇騰算力卡上，這就實現了硬件自研；使用國產的操作系統（如麒麟Linux、華為歐拉等）、國產的開發工具，就實現了軟件自研。二者合起來，方可成為全棧自研。

即便是在最極端的情況下，全棧自研依然是安全可控的。

在A股上市公司中，搞全棧自研的有幾家知名企業。

一是科大訊飛，它主攻方向是軟件自研，硬件依托華為昇騰；

另一個是中科曙光，它主攻方向是硬件自研，以AI服務器為主。

一、中科曙光的2024年年報

2024年之前，受益于信創的推廣，中科曙光的成長性非常快。到了2024年突然失速，年報顯示，公司的營收出現了下滑，降幅為8.4%。

數據來源：iFind

結合公司年報，主要有四個原因：

一是全球經濟下行壓力增大，地緣政治風險加劇，導致市場需求疲軟，項目延期或取消。同時，AI技術快速發展，行業競爭加劇，公司面臨更大的市場壓力。

二是客戶對設備性能和可靠性提出了更高的要求，給公司的產品帶來了壓力。

三是云計算市場競爭激烈，價格戰導致產品收入下降，而固定成本（如研發、人員）相對穩定，影響了整體盈利能力。

四是客戶集中度過高，一旦大客戶訂單減少或延期，將對公司業績產生較大影響。

其實這里頭最大的原因，是第四個，公司的大客戶出現了訂單減少的情況。

2024年度的前五大客戶銷售額為116億元，占年度銷售總額的比例為87.95%。作為對比，上年同期前五大客戶銷售額為122億元。

二、AI領域進展

作為全棧自研方向的六邊形選手，公司在AI領域分四大部分。

一是AI硬件，也就是AI服務器。

公司持續迭代開發浸沒式液體相變冷卻刀片系統、人工智能工作站等高端計算機產品，并加快國產核心零部件導入，形成全國產整機解決方案。

發布全棧自研的集中式存儲系統FlashNexus，達到億級IOPS，最大支持256個控制器拓展。

面向AI應用需求，ParaStor分布式全閃存儲全面升級，將分布式存儲系統的帶寬單位從GB級帶到TB級時代。

推出業界首款液冷存儲產品，存儲系統PUE值降至1.2以下。

二是軟件，主要是管理軟件。

迭代研發AI技術軟件棧DAS平臺，提升AI全棧優化能力，平臺提供從基礎算子、框架工具到擴展組件的多層次計算服務，助力AI應用的遷移、開發及迭代；同時，基于國產算力平臺上線AI模型倉庫，支持百余精調模型下載即用。

DeepAI深算智能引擎， 通過打造端到端全棧AI加速套件，助力各行各業AI應用開發與落地。

三是賣完整解決方案：一體機。

曙光云發布了全國產DeepSeek大模型超融合一體機，采用國產X86 CPU和國產GPGPU加速卡，支持全精度、半精度混合訓練與推理，契合信創要求。

政府機關、央企國企、高校等客戶群體，都有信創的要求，所以唯一選擇就是國產算力，而曙光在這方面屬于頭部供應商。

四是行業應用

政務領域，通過曙光人工智能基礎軟件系統DAS，實現自動化監控與數據采集、實時數據處理和智能檢測預警，從而加強數據保護，簡化服務流程，并提高政府服務質量和響應速度。

礦山開采領域，DAS應用于巖石檢測，涉及圖像識別、模式分析和數據預測，全流程賦能巖石檢測，優化模型，提高數據處理效率和檢測準確性。

三、前景

對于服務器廠商來說，AI服務器即將（已經）迎來爆發式需求。

星空君很喜歡陸奇在2017年提出的那句“All in AI”，對于曙光來說，x86躺著數錢太舒服了，公司應該向AI服務器戰略轉移。

隨著政企客戶AI轉型需求增加，“東數西算”工程深入推進，公司有望在智能算力基礎設施建設與服務領域獲得更多訂單。

2025年信創DeepSeek大模型超融合一體機會迎來一波爆發，有望在政府、金融等關鍵行業實現快速推廣。

隨著數據中心PUE值要求日益嚴格，公司的液冷技術與綠色算力解決方案將具有更強的市場競爭力。針對AI大模型訓練與推理的需求，公司有望在存儲系統與數據解決方案領域實現突破。通過曙光云擴大政企私有云市場份額。