作者 | 唐飛

編輯 | 計然

凌晨，北京中關(guān)村的程序員小林揉了揉酸痛的頸椎，拿出手機(jī)打開美團(tuán)外賣。屏幕上跳出一家24小時營業(yè)的粥鋪，他選了份皮蛋瘦肉粥和蝦餃——這也是他第無數(shù)次在深夜用美團(tuán)填飽肚子。

不久后，門鈴響了。一位穿著黃色工服的騎手站在門口，頭盔上凝著細(xì)密的雨珠。小林接過袋子，粥還是燙的。他看了眼手機(jī)：從下單到送達(dá)，不到15分鐘。

這樣的下單、配送場景，在美團(tuán)平臺上一天最多重復(fù)近億次。

值得注意的是，如今美團(tuán)在消費者心中的定位已經(jīng)從以前“送外賣”到如今的“送萬物”。

在美團(tuán)上，消費者可以在30分鐘買到退燒藥、隱形眼鏡和Switch卡帶；海外留學(xué)生在沙特用Keeta點餐，配送員就算頂著風(fēng)沙也會準(zhǔn)時送達(dá)；甚至在新款iPhone發(fā)售時，憑借強(qiáng)大的配送體系，美團(tuán)可以在30分鐘內(nèi)讓“果粉”體驗到新機(jī)的樂趣。

現(xiàn)在的美團(tuán)，更像一張覆蓋生活毛細(xì)血管的“服務(wù)網(wǎng)”——根據(jù)3月21日美團(tuán)發(fā)布的2024年第四季度及全年業(yè)績財報，2024年，美團(tuán)上有7.7億年交易用戶，相當(dāng)于每兩個中國人中，就有一個人在用美團(tuán)下過單；配送日訂單峰值9800萬單，外賣、藥品、鮮花甚至電子產(chǎn)品，“30分鐘萬物到家”已經(jīng)具象化。

有網(wǎng)友調(diào)侃：“你可以卸載手機(jī)里所有軟件，但不敢刪美團(tuán)。畢竟餓肚子的滋味比沒有新衣服、沒有短視頻、沒有‘吃雞’可怕多了。”

本地商業(yè)營收增長21%，生態(tài)協(xié)同更強(qiáng)了

從財報來看，美團(tuán)的主營業(yè)務(wù)包括核心本地商業(yè)和新業(yè)務(wù)兩大塊。前者包括餐飲外賣、餐飲到店、閃購、酒旅等，后者包括美團(tuán)優(yōu)選、小象超市、快驢（B2B餐飲服務(wù)）、共享單車、充電寶等。

2024年，美團(tuán)核心本地商業(yè)實現(xiàn)營收2502.47億元，較上年同期的2069億元增長21%；新業(yè)務(wù)營收為873億，運營虧損收窄64%。

更重要的是，美團(tuán)協(xié)同效應(yīng)開始顯現(xiàn)，整體效率得到進(jìn)一步提升。

這種提升源自兩方面：

一是戰(zhàn)略上的堅定執(zhí)行。

圍繞“零售+科技”戰(zhàn)略，美團(tuán)先是從零售入手，與便利店、藥房等合作，拓展“萬物到家”的覆蓋范圍，讓即時零售成為越來越多人“高確定性”的生活方式。2024年，美團(tuán)閃購持續(xù)拓展優(yōu)質(zhì)供給，為消費者提供“30分鐘萬物到家”的購物體驗。截至2024年末，美團(tuán)閃購已和超5600家大型連鎖零售商、41萬本地小商戶以及超570家品牌商達(dá)成合作。

國信證券在研報中提到，美團(tuán)即時零售滲透率已經(jīng)達(dá)到60%，并且在持續(xù)提升。

隨著2024年線下消費需求持續(xù)釋放，美團(tuán)到店業(yè)務(wù)訂單量同比增長超65%，年交易用戶數(shù)和年活躍商戶數(shù)創(chuàng)新高。全面升級后的美團(tuán)“神會員”進(jìn)一步促進(jìn)協(xié)同，為用戶帶來優(yōu)惠，更助力商戶增效創(chuàng)收。目前，參與“神會員”的到店酒旅商戶占比已超70%。

同時，為了企業(yè)實現(xiàn)良性發(fā)展，美團(tuán)在科技投入上也毫不吝嗇，2024年美團(tuán)研發(fā)開支為211億元。

這一研發(fā)投入的規(guī)模，已僅次于華為、騰訊和阿里巴巴，甚至超過了百度和京東。如此持續(xù)的研發(fā)投入，讓美團(tuán)已不僅是一個生活服務(wù)平臺，更是當(dāng)之無愧的科技企業(yè)。

二是策略上的創(chuàng)新打法。

2024年內(nèi)，美團(tuán)先后多次調(diào)整組織架構(gòu)，并逐步將到家事業(yè)群、到店事業(yè)群、美團(tuán)平臺、基礎(chǔ)研發(fā)等合并成為“核心本地商業(yè)”板塊，兩事業(yè)群原下轄各部門調(diào)整為直屬于“核心本地商業(yè)”。

在外賣“基本盤”上，2024年美團(tuán)深入推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新，豐富高性價比供給，完善“品牌衛(wèi)星店”等服務(wù)新模式，滿足多元化的外賣消費需求。

從組織到業(yè)務(wù)的調(diào)整和創(chuàng)新，使得美團(tuán)各業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)大大增強(qiáng)，進(jìn)而加固了原有業(yè)務(wù)的護(hù)城河。根據(jù)交銀國際證券的研報，2024年美團(tuán)外賣市場份額占比為65%，而餓了么占比為33%，其他平臺合計占有率僅為2%。

盡管外賣領(lǐng)域的“新挑戰(zhàn)者”層出不窮，但美團(tuán)憑借其穩(wěn)固的市場份額和強(qiáng)大的履約能力，依然保持著領(lǐng)先的市場地位。

600萬騎手有了職業(yè)傷害保障

今年以來，騎手配送人員的收入和職業(yè)保障成為行業(yè)焦點話題。美團(tuán)發(fā)布的2024業(yè)績報顯示，2024年美團(tuán)在騎手收入保障與福利體系上持續(xù)加碼。自2022年7月，在人社部的指導(dǎo)下，美團(tuán)率先啟動了新就業(yè)形態(tài)人員職業(yè)傷害保障試點項目，已投入14億元為7個試點省市的全量600多萬騎手繳納職業(yè)傷害保險費用。

此外還可以看到，美團(tuán)也在不斷升級騎手權(quán)益保障和福利關(guān)懷，比如完善“騎手友好社區(qū)”通行解決方案、上線“騎手之家”功能、落實“防疲勞”措施等。另外財報還透露了一個消息，在深入調(diào)研和有關(guān)部門的指導(dǎo)下，美團(tuán)已經(jīng)形成了初步的騎手社保試點方案，將于今年二季度開始在部分城市實施。

為保障騎手合理收益，美團(tuán)也在持續(xù)優(yōu)化配送計價模型，疊加高峰時段補(bǔ)貼、服務(wù)星級獎勵等復(fù)合激勵機(jī)制，激勵騎手提升服務(wù)質(zhì)量，同時增加其收入來源。

當(dāng)然，在完善保障體系的同時，也要提升保障騎手收入。2024年全年，美團(tuán)全國范圍內(nèi)高頻騎手的月均收入在6650元至9344元之間。其中，樂跑騎手（即技能完備，可熟練完成跑單任務(wù)的騎手）的月收入均值最高，在北上廣深等高線城市可達(dá)11547元。

根據(jù)美團(tuán)研究院最新調(diào)研數(shù)據(jù)，全年月均有單騎手?jǐn)?shù)量為336萬。各地高頻騎手平均收入仍然保持了略高于當(dāng)?shù)鼐用衿骄杖搿?/strong>可以看到，騎手權(quán)益保障不僅是社會責(zé)任，更是業(yè)務(wù)可持續(xù)的基礎(chǔ)。高效率的配送網(wǎng)絡(luò)需要穩(wěn)定的騎手留存率，而收入與福利的提升直接降低了騎手流失率（2024年同比下降12%）。

美團(tuán)通過“效率導(dǎo)向”而非“時長內(nèi)卷”，實現(xiàn)了商業(yè)價值與社會價值的雙贏。

可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)健康

除了騎手側(cè)的關(guān)懷，美團(tuán)一直不遺余力地幫助商戶“增收”。

在競爭激烈的本地生活市場，美團(tuán)通過“反內(nèi)卷”政策與食品安全建設(shè)，幫助商戶降本增效，同時提升消費者信任。

2024年，美團(tuán)啟動了10億外賣助力金支持計劃，這些真金白銀的現(xiàn)金支持已經(jīng)分三批打到了商戶的銀行賬戶上。目前已有3.8萬優(yōu)質(zhì)商戶收到“真金白銀”的現(xiàn)金支持。

“去年11月，我們在社區(qū)服務(wù)中心旁開了這家咖啡店，店里有兩個聽障員工。我覺得他們并不比別人差，這也是我開這家咖啡店的初衷——希望他們有能力養(yǎng)活自己，也借此消除一些社會偏見。”上海橋·暖流coffee店主王女士說，她的小店位置不算太好，但憑借過硬的產(chǎn)品和外賣渠道，小店慢慢走上正軌，得到了眾多顧客的支持和認(rèn)可。收到美團(tuán)支持的1.2萬元助力金，王女士全部發(fā)給了員工，她說：“讓他們掙到更多錢，是我最驕傲的事”。

近期美團(tuán)還上線了“明廚亮灶”專區(qū)，在全國大力推廣“陽光廚房”，參與商戶可獲得硬件補(bǔ)貼與流量傾斜等支持，幫助食品安全優(yōu)質(zhì)商家實現(xiàn)更好發(fā)展。以赫興記生煎旗下一家門店為例，開通直播后，門店訂單量周環(huán)比增長了8.6%。

除商家自主報名開通直播外，消費者也可以通過美團(tuán)“明廚亮灶”專區(qū)，推薦關(guān)注的商家加入后廚直播。美團(tuán)將有專門的工作人員，跟進(jìn)各區(qū)域消費者的推薦情況。

在觀看后廚直播的過程中，消費者可以一鍵反映各類違規(guī)行為，美團(tuán)也將在第一時間核查，并給予消費者反饋。

為鼓勵更多商家加入“陽光廚房”，美團(tuán)將提供專項硬件設(shè)備補(bǔ)貼，有效降低商家成本。其中，針對“夫妻老婆店”“社區(qū)小店”等小微餐飲商家，美團(tuán)將提供包括硬件設(shè)備費用、安裝費用等在內(nèi)的全額補(bǔ)貼。

商戶扶持與食安建設(shè)不僅提升了平臺口碑，更吸引了更多優(yōu)質(zhì)供給。

從流量競爭到價值創(chuàng)造，美團(tuán)致力于構(gòu)建一個多方共贏的生態(tài)體系。騎手、商戶、消費者和平臺之間構(gòu)成了一個有機(jī)的生態(tài)系統(tǒng)，本地生活服務(wù)也從消費者市場的爭奪，進(jìn)化成整個生態(tài)維度的競爭。

正如美團(tuán)CEO王興所說，“我們將繼續(xù)滿足用戶的需求、助力并扶持商戶的經(jīng)營、關(guān)懷并支持騎手的發(fā)展，與生態(tài)伙伴們實現(xiàn)共贏。并進(jìn)一步積極踐行我們的責(zé)任和使命，幫大家吃得更好，生活更好。”

AI+出海，美團(tuán)的新故事

除了核心業(yè)務(wù)一如既往的穩(wěn)健發(fā)展，科技和出海，成為美團(tuán)的新故事。

在財報業(yè)績溝通會上，王興表示，美團(tuán)的AI策略是進(jìn)攻，不是防守。當(dāng)AI這樣革命性的事物到來時，唯一合理的策略，不是試圖捍衛(wèi)你現(xiàn)有的模式，而是嘗試?yán)媚阋延械馁Y源進(jìn)攻。

關(guān)于發(fā)展AI的具體策略，王興提到了三點，第一是AI在日常工作中的應(yīng)用，在具體業(yè)務(wù)中應(yīng)用AI；第二是在產(chǎn)品中應(yīng)用AI，推出全新的AI產(chǎn)品，服務(wù)消費者、商家等；第三是構(gòu)架自己的AI大模型，美團(tuán)計劃繼續(xù)投資強(qiáng)化自己的AI大模型。雖然美團(tuán)在股東回報和新業(yè)務(wù)上分配了大量資源，但美團(tuán)依舊在以數(shù)十億元的GPU資源持續(xù)投資AI。

美團(tuán)還在財報中提到，將加大對無人機(jī)配送、自動配送車等前沿科技以及相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域的投入。

由此可以看出，美團(tuán)的科技投入思路并非跟風(fēng)，而是基于業(yè)務(wù)場景的深度需求。AI系統(tǒng)可以更好地服務(wù)商家、無人機(jī)將是未來物流端的重要補(bǔ)充，二者結(jié)合形成有機(jī)互補(bǔ)。

與此同時，美團(tuán)出海的決心也逐漸浮現(xiàn)。

去年9月9日Keeta在沙特阿爾卡吉低調(diào)開城，10月9日又正式進(jìn)入首都利雅得，用戶數(shù)和訂單量迅速增長。落地至今的5個月內(nèi)，Keeta在沙特地區(qū)市占率逐漸提高，下載量登頂。

而在中國香港，Deliveroo近日宣布，將于2025年4月7日正式揮別中國香港市場。花旗研報指出，Deliveroo退出中國香港市場，資產(chǎn)出售給Foodpanda，中國香港外賣市場將形成Foodpanda和美團(tuán)Keeta繼續(xù)競爭的格局。花旗認(rèn)為Keeta近期推出的優(yōu)惠套餐有助于提升訂單頻率和用戶忠誠度，其經(jīng)驗可以復(fù)制到中東市場，維持美團(tuán)“買入”評級，目標(biāo)價200港元。

雖然這些新業(yè)務(wù)投入不菲，但好在虧損率仍在持續(xù)下降。2024年，美團(tuán)新業(yè)務(wù)經(jīng)營虧損收窄至73億元，相比于2023年的202億，大幅減虧。

總結(jié)

7.7億用戶、數(shù)百萬騎手、千萬商戶、飛向全球的無人機(jī)……美團(tuán)早已不只是一家外賣公司。

它的真正野望，是打造一個本地生活服務(wù)行業(yè)的可持續(xù)生長的健康生態(tài)——用戶離不開，因為30分鐘能解決從“送萬物”的需求；騎手不想走，因為這里能體面賺錢還有足夠保障；商戶粘性高，因為數(shù)字化賦能和商業(yè)生態(tài)健康且完善；對手追不上，因為每項技術(shù)都在重構(gòu)行業(yè)規(guī)則。

2024年的財報證明，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入“拼內(nèi)功”時代，實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)增長的是高手，能帶著行業(yè)生態(tài)里所有人一起更好的才是王者。