文 | 無銹缽

被稱為“經濟晴雨表”的上市銀行財報，已經成為了中國金融業升級的新風向——銀行業年報披露的不僅是數據，更是行業轉型的路徑選擇。

自中央金融工作會議提出“五篇大文章”一年多來，國內銀行正在加速分化：大型銀行依托資源整合深耕戰略領域，如工商銀行精準服務“工”和“商”，在制造業、戰略性新興產業規模保持領先；中小銀行則聚焦區域特色，如浙商銀行將普惠金融嵌入產業鏈，供應鏈融資服務客戶中超75%為小微企業。

全球經驗表明，低息差環境下，當前銀行業需要一場價值重構：從規模擴張轉向能力深耕。

這意味著，對于銀行業來說，“五篇大文章”絕不僅僅只是“政治發力點”，更是金融業務“創新切入點”，也是商業銀行優化客戶結構和業務結構，實現息差改善、做優做強的必然選擇。

種一棵樹最好的時機是在十年前，其次是現在。

當前及未來階段，銀行要想抵御風沙侵襲，就必須要厚植“五篇大文章”，扎根實地，蓄積水土。

1、“五篇大文章”這棵樹，銀行怎么種？

這也是為什么，近期的業績會和經營工作會議上，多家全國性銀行均對發力“五篇大文章”做出了積極論述。

浙商銀行管理層在業績說明會上針對“五篇大文章”的高質量實踐，做出明確表示：將繼續“加大向‘五篇大文章’，‘小額、分散’的資產傾斜力度，合理把握收益與風險的平衡。”

但“重點、重心、重視”之外，怎么種好“五篇大文章”這棵樹，學問仍然很深。

類比種樹的話，有兩點值得深入思考：

一方面，樹的枯榮，不在于地上的“表面文章”，而在于地下的根系生長。

這意味著，銀行的“五篇大文章”，不能寫成一筆糊涂賬，而是要向下扎根，將金融業高質量發展的指導和要求，融入具體的經營環節中，和業務“土壤”建立深層聯系。

說起來或許輕松，但實踐環節卻并非如此，普惠、綠色、養老，這些關鍵詞分別對應著不同業務條線，銀行如何確保上述領域多點開花，又如何居中統籌調度？

對此，浙商銀行找到的切入點，即是“智慧經營”戰略。

作為上承“業績枝葉”、下接“業務土壤”的主干，“智慧經營”既撐起了業績的高質量增長，同樣也依托數字化改革這一脈絡，實現了對業務的養分輸送。

自發布“數智浙銀”品牌及“185N”數字化改革體系以來，浙商銀行圍繞業務體系，構建起“數智大腦+八大數智系統”的核心架構，并將數字化改革確立為發展主線。

在這基礎上，2024年該行還進一步深化戰略定力，全面啟動“以客戶為中心”的綜合協同改革，以數字化重塑客戶服務體系、打破內部壁壘，推動“智慧經營”戰略深化落地。

具體到五篇大文章的業務場景中，數智化改革成為了浙商銀行創新金融產品和服務模式，提升金融服務質效的關鍵。

例如，在普惠金融層面，以“數易貸”“數科貸”“數字化合作項目”為核心的“1+1+N”綜合性數字化業務產品服務，顯著提升了中小微企業金融支持的可得性和便利性。

另一邊的科技金融維度，浙商銀行馭數而行，所構建的以人才銀行為底座的科技金融服務體系，同樣也成為化解科創企業發展痛點的關鍵。

可以說，正是得益于數智化改革這一抓手，五篇大文章得以在浙商銀行內部，融合具體業務場景協同發展、落地生根，并最終交出一份扎實的成績單：

科技金融層面，浙商銀行全年累計服務科技型企業30,712戶，提供融資余額3,674億元；服務高層次人才3,925戶，其中服務國內外院士41位、國家級人才近700位；

綠色金融維度，浙商銀行實現綠色貸款余額2,477.37億元，增長21.78%，累計承銷12筆綠色債券，募集資金71.37億元；綠色債券投資余額66.77億元；

普惠金融、養老金融及數字金融領域，浙商銀行也基于數智成果，成功聚焦具體場景，對應多元化需求，提供了豐富高效的服務。

這種來自內部的“根系生長、壁壘打通”，奠定了浙商銀行地表之上的“枝繁葉茂”。

除了枝干的茁壯發展之外，一棵樹的生長，同樣也離不開活水的長期澆灌。

具體到銀行的實際經營中，寫好“五篇大文章”離不開金融資源的長期傾斜支持，這意味著銀行必須具備穩健的發展定力，筑好經營的蓄水池。

結合浙商銀行的年報來看，這一蓄水池主要由兩部分組成：

一方面是經營效益層面的“穩中有進”，對于銀行來說，一張好的業績報表，才是持續澆灌“五篇大文章”、讓利于民、服務實體經濟的底氣所在。

參考浙商銀行，“智慧經營”體系成效初步凸顯，中收擴大工程、弱敏感資產夯基工程、負債結構優化工程、數字化營收提升工程等“四大工程”持續布局，該行在過去一年里發展定力持續深化，經營質量穩中有進。

年報數據顯示，截至2024年末，浙商銀行全年營業收入676.50億元（同比增長6.19%），歸母凈利潤151.86億元（同比增長0.92%），總資產規模站穩3.33萬億新臺階，營收增速保持同業領先的同時，個人、公司客戶取得全面增長，零售AUM增量創近四年新高，保持著充沛發展動力。

另一方面則是資產風險的不斷出清，這決定了銀行“五篇大文章”的落筆是否踏實、謀篇布局是否安全。

在過去的一年里，浙商銀行將“嚴”的主基調貫穿始終，不斷深化以場景金融為重點的數智風控，堅持“小額、分散”的授信原則，進一步夯實資產質量基礎。

年報數據顯示，截至2024年末，浙商銀行不良率連續三年下降達到1.38%，一級資本充足率、核心一級資本充足率持續提高至9.61%、8.38%。資產質量總體保持穩定的同時，應對風險能力也在進一步加強，房地產不良貸款率1.55%，較上年末下降0.93個百分點。

這背后，正如券商機構研報分析所指出的那樣：

“隨著歷史包袱的不斷出清，疊加戰略落地的持續深化，預計浙商銀行未來發展質量會逐步改善。”

2、為什么說浙商銀行在“種一棵與眾不同的樹”？

在這基礎上，另一個問題也隨之而來，同樣深耕“五篇大文章”，為何浙商銀行能交出有特色的答卷？

關鍵的一點是，浙商銀行的戰略價值和“五篇大文章”有著相似內涵。

圍繞“善本金融、智慧經營、人文浙銀”的戰略指引，讓浙商銀行天然具備了培育“五篇大文章”的“價值氣候”。

這也是為什么，“五篇大文章”融入浙商銀行經營中，有一種水到渠成的流暢感。

以善本金融實踐中的金融顧問制度及縣域綜合金融生態建設為例，二者的協同效應，幫助浙商銀行進一步明確了企業的“金融家庭醫生”、居民的“金融理財咨詢師”、政府的“金融子弟兵”三大定位，也有力助推了普惠金融、綠色金融、科技金融和養老金融的用戶觸達與成果轉化。

財報數據顯示，截至2024年底，浙江省內已設立金融顧問工作室161家，累計服務企業超10萬家，落實融資超萬億元。

這基礎上，該行厚植“五篇大文章”的另一大關鍵，則在于其堅守的長期主義價值。

無論是“五篇大文章”還是善本金融，都是倡導銀行業不要過分關注短期收益，而要盡可能追求社會責任與可持續盈利的協調統一。

和種樹的故事一樣，如果吃掉眼前的果實，就不可能在未來收獲枝繁葉茂的果園。種一棵樹，本身就是一個將勞力和付出前置，將成果與效益交給時間的過程。

這一點，在浙商銀行的財報中，同樣有著直觀的體現。

正如該行管理層所指出的那樣，在經營指標整體向好的前提下，浙商銀行“凈利差和凈息差面臨壓力，主要源于支持實體發展、主動讓利企業”。

反映在財報上，2024年末，浙商銀行的普惠型小微企業貸款余額3,554.25億元，較年初增長11%，超額完成監管目標。針對困難企業，推動分支行分類施策，并積極助力鄉村振興，保持脫貧攻堅金融支持力度不減。2024年末，涉農貸款余額2,405.64億元，較年初增長8.96%。

在以實際行動服務實體，不斷增強對民營、小微企業和個體工商戶金融支持的同時，浙商銀行還在不斷增配政府債券，和地方發展共振，浙江地方債承銷居同業首位。

正是在這種長期主義價值觀的引領下，浙商銀行堅持讓利于企、讓利于民，幫助提振消費活力、降低企業融資成本，實現了金融與實體經濟的共榮共生。

3、結語：從“種一棵樹”到“融入森林”，浙商銀行未來可期

開年以來，伴隨“杭州六小龍”的出圈，作為中國經濟大省的浙江再度以創新生態成為關注的焦點。

浙江的創新生態離不開與之緊密相連的金融活水。

自2022年初將“深耕浙江”確立為首要戰略以來，三年過去，浙商銀行的發展前景也不能被業績數據簡單概括衡量。

五篇大文章的生動實踐，讓浙商銀行充分融入了浙江蓬勃增長的發展之中。

年報數據顯示，截至2024年末，浙商銀行在浙江省內融資服務總量已達到10,205億元，三年增長超2,300億元。從“種一棵樹”到“融入森林”，浙商銀行累計服務浙江省內重大項目達82個，融資余額三年增長10倍。

這也是為什么年報發布后，包括華創證券、平安證券等多家券商機構給予浙銀“推薦”評級。平安證券在研報中指出：

“浙商銀行作為唯一一家總部在浙江的股份行，在跨區域布局、股權結構屬性、政銀關系構建、供應鏈金融業務拓展等方面都具有差異化的競爭優勢。”

回首過往，正如該行管理層在業績會上所說：

“只有保持戰略定力才能帶來穩健的發展動力，只有堅持善本利他才能贏得資本利得，只有堅持長期主義才能成功穿越周期。”