2025年4月3日，美國一紙政令掀翻了全球汽車行業。

特朗普政府宣布實施“對等關稅” 政策，同時，此前美國宣布對進口汽車加征25%關稅也于4月3日正式生效。這一政策如同多米諾骨牌，迅速引發連鎖反應：車企裁員停工、供應鏈斷裂、消費者搶購潮、多國政府緊急救市……這場以“保護本土產業”為名的關稅風暴，迫使全球汽車產業在撕裂與重構中尋找新的平衡。

數據顯示，美國每年進口汽車約800萬輛，占其總銷量的50%，涉及墨西哥、日韓、歐洲等主要供應國。貿易保護主義正在取代自由貿易邏輯，這場風暴中無人能獨善其身，汽車行業被影響尤甚。

車企求生：斷腕止損、產業鏈大遷徙

關稅生效首日，全球車企被迫亮出底牌。

其中，日韓車企是最難受的一組。自進口汽車關稅消息宣布以來，豐田、本田、現代和起亞等汽車制造商股價迅速下跌。韓國政府則率先行動，為應對巨額稅單，4月9日，韓國公布了一項價值3萬億韓元（約合20億美元）的汽車產業緊急援助措施，以緩解美國關稅政策對汽車行業的沖擊。

除此之外，日韓產業鏈也迅速轉移，現代汽車宣布投資90億美元在美國新建120萬輛整車基地，豐田也將其位于墨西哥瓜納華托工廠的Tacoma皮卡生產線轉移至美國得克薩斯州，同時要求其日本供應商將變速箱和電機等關鍵零部件產能轉移至美國本土，將美國產零部件比例提升至70%。

圖源：現代汽車

日韓的迅速反應并不讓人意外。長期以來，日韓車企出口都高度依賴美國市場。2024年，韓國和日本分別位列美國第二和第三大汽車出口國。汽車貿易不僅是美日（參數丨圖片）韓經貿關系的核心支柱，更關乎日韓兩國的經濟命脈。

目前日韓汽車在中國的份額日益減少，如果再失去美國市場，相當于判了死刑，不過，即便日韓車企開始自救，業界還是普遍認為，關稅政策不僅會導致日韓車企遭受重創，還將影響包括日韓在內的全球汽車產業鏈，從而重塑全球汽車產業格局。

與日韓車企的全體妥協相比，歐美豪華品牌則分為了“對抗派”和“妥協派”。

對抗派中，捷豹路虎宣布暫停對美出口一個月，其每年10萬輛的美國市場銷量面臨斷崖式風險；奧迪緊急凍結4月2日后抵港新車，優先消化3.7萬輛庫存車，但代價是市場份額進一步流失。法國Stellantis集團率先裁員900人，關閉5家美國零部件工廠，加拿大和墨西哥組裝廠同步停工。

圖源：華爾街見聞

妥協派則是計劃通過漲價應對難關，其中法拉利計劃提價10%，保時捷、阿斯頓·馬丁緊隨其后；大眾、奔馳則選擇“棄車保帥”，大眾在標價中增加進口費，奔馳則考慮撤掉美國入門級車型。

其中，特斯拉所受到的影響，是相對嚴重的。

特斯拉當前的國際采購采用自行提貨、報關的模式，如果維持現有供應鏈體系，很可能要獨自承擔大部分關稅成本。目前，特斯拉北美仍直接向中國進口鋰電池、鋰電池材料、壓鑄件、內飾件等核心汽車零部件，這些部件占整車成本的35%—40%。

馬斯克在社交媒體X上發文表示，特斯拉在美國制造并銷售的汽車含有25%—40%的國外零部件，從5月起這些零部件被征稅會導致成本上升。

更深遠的影響還體現在新興科技領域。本次關稅沖突不僅沖擊了特斯拉的汽車業務，也重創了其正在培育的人形機器人產業鏈。據悉，Optimus機器人項目依賴中國的精密減速器、伺服電機等核心部件。特斯拉原本計劃邀請中國的機器人供應商赴泰國建廠建立備份供應鏈，但受當前貿易環境影響，這一戰略布局很可能被迫暫緩。

關稅成本誰出？最終要讓美國消費者買單

根據業內預估，加征25%關稅將令汽車在美國的售價上漲數千美元。目前，美國已出現汽車搶購潮，經銷商庫存以肉眼可見的速度被清空，各大車企3月美國銷量大幅走高，與車市年初的疲軟表現形成鮮明對比。

例如，豐田同比增長8%，本田同比增長13%，福特同比增長10%，現代汽車同比增長13%。通用汽車則稱，公司第一季度銷量增長近17%，其中，從墨西哥和韓國進口的部分車型銷售更為強勁。

圖源：豐田全球官網

銷量的增長更像是一場“回光返照”，因為從長期來看，這是一場沒有贏家的戰爭。

對車企而言：轉型電動化的資金被分流至應對關稅，可能錯過技術窗口期；過度依賴美國市場的品牌，將面臨份額萎縮風險。

對消費者而言：關稅戰看似是國家間的政策博弈，但其成本最終確實會通過多重傳導機制轉嫁給消費者。從直接的車價上漲到間接的供應鏈效率損失，再到技術競爭引發的重復投資，消費者始終是這場博弈的隱性承擔者。

此前，《紐約時報》就算了筆賬：不管新車還是二手車，美國產的車型價格可能上漲3000美元左右，進口車型則漲1萬美元以上。以現代索納塔混動版為例，其當前美國售價28,500美元，根據2024年韓國汽車研究院數據，14.3%為進口零部件關稅成本，加征后單車關稅成本將突破6000美元。

同時，汽車價格上漲還將帶來一系列連鎖反應：汽車零部件價格上漲將推高汽車維修價格；維修成本升高將推高保險費，因為任何涉及更換新零件的汽車事故，后續維修費用都會更高。

從YouTube相關視頻的評論中，可以看到美國群眾也是怨聲載道：

“不幸的是，美國汽車是垃圾車，這項關稅的本質是試圖讓消費者購買美國汽車”

“美國人民必須為任何中檔汽車多支付7500至10000美元，美國汽車已經很貴了”

圖源：YouTube

這場關稅戰中，從車企到消費者，沒有任何一方得到好處。盡管特朗普政府宣稱，加征汽車關稅是為了重振美國汽車制造業。但不少專家提出質疑，認為加稅將增加車企生產成本，抬高汽車價格，導致銷量下滑，甚至導致美國車企大規模裁員，損害美國經濟和消費者利益，并可能進一步加劇通貨膨脹壓力。這是“搬起石頭砸自己的腳”。

中國自主品牌：危中有機，靠韌性破局

相比之下，本次加征關稅對中國車企的影響，反而是最小的。

2024年，中國汽車出口總量641萬輛，對美出口僅占1.8%，現有出口以美系車企返銷為主，如特斯拉上海工廠供應北美，自主品牌幾乎“零布局”，增量市場集中在俄羅斯、中東、南美，美國甚至未進前20。

圖源：比亞迪

挑戰比較大的，是中國的汽車零部件產業。

目前中國汽車零部件已經深度嵌入全球供應鏈。根據海關數據，2024年我國對美零部件出口額達171.5億美元，占我國零部件出口總額的15.6%。此外，鋰離子蓄電池出口額達153.2億美元，占中國當年鋰電池出口總額的25.1%。

美國加征關稅后，中國零部件的成本優勢被大幅削弱，預計短期內對美出口可能大幅下降。

而在進口方面，中國汽車零部件進口依賴度較高的領域為高端芯片（如英偉達Orin）、精密傳感器等，此類產品主要來自美國、德國等。

由于我國政府的反制，也將提高中國車企的芯片采購成本。例如英偉達Orin芯片（單價400美元）疊加關稅后，單車成本或增加上千元，高端車型影響更甚。而目前英偉達Orin-X芯片在國內高階智駕市場占有率超60%。

但成本壓力也倒逼國產替代提速，類似的劇情我們已經見過太多。國內的汽車智能化和智駕發展迅猛，芯片需求旺盛，關稅戰為芯片自研創造了窗口期。

目前比亞迪等頭部企業已實現關鍵芯片的較高自給率（如IGBT芯片自供率超80%），并通過自研降低對外依賴；蔚來“神璣”、小鵬“圖靈”等自研芯片項目加速，逐步減少對英偉達等海外廠商的依賴；鴻蒙智行系列則全面采用華為自研的昇騰系列AI芯片，芯片設計、封裝測試均由國內完成，規避美國制裁風險。

此外，地平線、中興微電子、芯擎科技等國內企業推出車規級芯片，覆蓋智能駕駛、座艙等領域。國家大基金三期重點支持車規級芯片研發，政府政策也鼓勵國產替代，例如上海對采購國產芯片車企給予15%補貼。

總之，在這場開放與封閉的博弈中，中國汽車產業正以“危中求變”的姿態，書寫屬于自己的劇本。

封面圖源：華爾街見聞