哇，前中國(guó)女首富，買下了曾經(jīng)大名鼎鼎的碧桂園森林城市。

沒(méi)錯(cuò)，就是楊惠妍家族。

這是啥微短劇才有的劇情？

這要從前宇宙第一房企碧桂園，最新發(fā)布的債務(wù)重組進(jìn)展說(shuō)起。

一個(gè)好消息，一個(gè)壞消息~

好消息是：

債務(wù)本金占比29.9%的獲債權(quán)人，簽了協(xié)議。

重組成功第一步。

壞消息則是：

看完了這份調(diào)整后的境外債重組方案，債主們很難笑得出來(lái)。

具體來(lái)說(shuō)，碧桂園向境外債權(quán)人提供了五個(gè)選項(xiàng)：

方案一：直接拿錢

最高僅有 2 億美元額度，100美元債權(quán)最多能拿10美元現(xiàn)金。

然后是采用反向荷蘭式拍賣，誰(shuí)出價(jià)低誰(shuí)拿錢。

嗯，欠100塊最多還10塊，還要價(jià)低者得，只有2億美元額度~

一個(gè)字：絕！

方案二：可轉(zhuǎn)債A方案

碧桂園將發(fā)行本金總額最高為20億美元的新零息強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債，6.5年到期。

轉(zhuǎn)股價(jià)為2.6港元每股，較4月10日收?qǐng)?bào)價(jià)0.43港元每股溢價(jià)504.7%。

方案三：混合方案

67%的債權(quán)置換為強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債A，最高發(fā)行規(guī)模55億美元；

另外33%的債權(quán)置換成年利率2.5%的中期工具，最高發(fā)行規(guī)模27億美元，本金攤銷期1.5年到7.5年。

方案四：混合方案

35%的債權(quán)置換為強(qiáng)制可轉(zhuǎn)債B，9.5年到期，無(wú)上限；

轉(zhuǎn)股價(jià)10港元每股，較4月10日收?qǐng)?bào)價(jià)0.43港元每股溢價(jià)22265.6%。

另65%的債權(quán)置換偉長(zhǎng)期工具A，年息2%，本金攤銷期8.5年到9.5年。

方案五：長(zhǎng)期工具B

碧桂園將發(fā)行本金總額最高位15億美元、年息1%的長(zhǎng)期工具，本金攤銷期10.5年到11.5年。

還是那句話，人生，有幾個(gè)十年？！

事情到這，還沒(méi)完。

還有兩個(gè)重磅！

一是，碧桂園建議，設(shè)立新的管理層激勵(lì)計(jì)劃，拿公司普通股5%的股權(quán)授予管理團(tuán)隊(duì)。

按照碧桂園目前124億的市值股權(quán)，5%的股權(quán)，價(jià)值6.2億。

額，咱就是說(shuō)，就這樣了還要獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)激勵(lì)高管吖？！

也是蠻敢的！

二是，重組完成后，楊惠妍家族，會(huì)借11.5億美元給碧桂園，用來(lái)還清碧桂園之前欠下的所有利息。

但有兩個(gè)條件：

第一：重組生效后6個(gè)月內(nèi)，碧桂園要把持有的馬來(lái)西亞森林城市項(xiàng)目60%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給楊惠妍家族。

作價(jià)是股東貸款5000萬(wàn)美元（約合人民幣3.62億元）

哇，那可是堂堂碧桂園森林城市。

按照原有建設(shè)計(jì)劃，總面積30平方公里，總投資額超2500億人民幣。

但現(xiàn)在，60%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，也就只是5000萬(wàn)刀。

「森林城市」宣傳效果圖

碧桂園的意思是：

森林城市需要大幅投資作為資本開(kāi)支，但眼下碧桂園沒(méi)錢了，還要化債，所以轉(zhuǎn)讓。

第二，剩下11億美元的股東貸款同樣可以選擇債轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)股價(jià)每股0.6港元。

債權(quán)人債轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)股價(jià)就要轉(zhuǎn)股價(jià)就要2.6/10港元一股；

大股東債轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)股價(jià)就0.6港元一股；

這賬，算得也是很6?。?/p>

貓姐常說(shuō)，好壞，都是對(duì)比出來(lái)的。

老孫借錢給融創(chuàng)，0息；

楊惠妍家族借錢給碧桂園，不僅設(shè)置的債轉(zhuǎn)股價(jià)格要明顯優(yōu)于債權(quán)人，還要碧桂園用馬來(lái)西亞森林城市60%的股權(quán)來(lái)“抵債”。

嘿嘿！

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