南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 吳霜 上海報(bào)道

4月19日，“托管專業(yè)銀行建設(shè)課題評審暨閉門研討會”將在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)舉辦，本次研討會邀請了來自政府及監(jiān)管部門相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，復(fù)旦大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)的專家學(xué)者，法律界的專家，以及上海浦東發(fā)展銀行相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)共同出席，會議將圍繞完善托管制度建設(shè)、成立托管專業(yè)銀行這一課題展開研究探討。

中央金融工作會議明確提出了加快建設(shè)金融強(qiáng)國的目標(biāo)，奮力開拓中國特色金融發(fā)展之路。托管行業(yè)是連接市場、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、資產(chǎn)、資金的關(guān)鍵一環(huán)，也是構(gòu)建中國金融安全的重要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

近年來，我國資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展取得了長足的進(jìn)步，但也面臨升級轉(zhuǎn)型的迫切需求。目前，我國的托管機(jī)構(gòu)數(shù)量、規(guī)模不斷擴(kuò)大，截至2025年2月，共有67家金融機(jī)構(gòu)取得托管業(yè)務(wù)展業(yè)資格，其中有35家為商業(yè)銀行。在托管規(guī)模方面，截至2024年末，我國商業(yè)銀行托管規(guī)模達(dá)到240萬億元。但同時(shí)，行業(yè)發(fā)展競爭激烈，業(yè)務(wù)分散且依賴低價(jià)競爭。2017年至2023年期間，托管收入增速持續(xù)低于托管業(yè)務(wù)規(guī)模增速，未能在運(yùn)營效率、風(fēng)險(xiǎn)控制、技術(shù)創(chuàng)新等方面形成差異化服務(wù)與價(jià)值創(chuàng)造能力。

在我國資產(chǎn)管理行業(yè)乃至整個(gè)大金融行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的大背景下，托管在其中扮演的角色也越來越重要。另一方面，司法實(shí)踐中，托管人的履職邊界亦有拓展的趨向，種種發(fā)展趨勢，要求托管人向更加規(guī)模化、獨(dú)立化、專業(yè)化的方向轉(zhuǎn)型。

政府以及相關(guān)金融監(jiān)管部門亦對此做出了明確指引。4月3日，修訂版的《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》指出，“金融機(jī)構(gòu)……可以設(shè)立全資子公司專門開展托管業(yè)務(wù)。”2024年8月22日修訂的《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》中也提出，“上海市培育和集聚各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，支持資產(chǎn)管理行業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)；支持商業(yè)銀行等在本市設(shè)立專營托管機(jī)構(gòu)”。

在此背景下，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道-21世紀(jì)資管研究院聯(lián)合復(fù)旦大學(xué)及上海財(cái)經(jīng)大學(xué)的學(xué)者專家，相關(guān)法律界專家以及上海浦東發(fā)展銀行，成立“托管專業(yè)銀行課題”研究小組，基于訪談、研究，撰寫了《托管專業(yè)銀行建設(shè)研究報(bào)告》。

報(bào)告從呈現(xiàn)我國托管行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)入手，闡述了托管業(yè)務(wù)發(fā)展勢必加快轉(zhuǎn)型和獨(dú)立化發(fā)展的背景，同時(shí)，分析借鑒了外資托管專業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。進(jìn)一步，報(bào)告指出了成立托管專業(yè)銀行的意義，尤其是對上海國際金融中心建設(shè)和上海全球資管中心建設(shè)具有重大意義。最后，報(bào)告對于托管專業(yè)銀行的建設(shè)可行性、功能定位、展業(yè)范圍、展業(yè)模式等做了初步設(shè)想。

此次研討會將圍繞該課題報(bào)告，邀請專家進(jìn)行評審和研討。下一步，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道-21世紀(jì)資管研究院將在評審意見的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改、完善，并持續(xù)關(guān)注托管行業(yè)的發(fā)展和制度建設(shè)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道-21世紀(jì)資管研究院長期深度關(guān)注金融資管領(lǐng)域的發(fā)展趨勢，作為媒體智庫，通過搭建鏈接政界、學(xué)界、業(yè)界的平臺，為政策制定者提供參考，賦能行業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展。