引言：

我們永遠(yuǎn)要重視并且珍惜一切進(jìn)步的力量，特別是不畏強(qiáng)權(quán)、第一個勇敢說“不”的人。

當(dāng)?shù)貢r間本周三，美國加州州長加文·紐森與該州總檢察長羅伯·邦塔宣布，就關(guān)稅問題起訴特朗普——這是美國50個州中第一個勇敢站出來的州。

在美國企業(yè)界，即使是在接近特朗普陣營的人當(dāng)中，亦有勇士。埃龍·馬斯克的親弟弟、創(chuàng)業(yè)伙伴金巴爾·馬斯克，在第一時間就嚴(yán)厲批評了特朗普關(guān)稅政策，認(rèn)為“特朗普通過他的關(guān)稅策略，對美國消費者征收了結(jié)構(gòu)性、永久性的稅。”

金巴爾·馬斯克的身份敏感，不只是埃龍·馬斯克的親弟弟，也是美國一家餐飲集團(tuán)的創(chuàng)始人，同時也是特斯拉公司和SpaceX的董事。早年兄弟二人共同創(chuàng)辦軟件公司Zip2，并在1999年以3.07億美元賣給康柏，從而淘得兩人的人生第一桶金。很難想象，埃龍·馬斯克事先對弟弟批評特朗普的行為毫不知情。

就埃龍·馬斯克本人來說，是特朗普陣營中第一個提出希望美國和歐盟之間實現(xiàn)“零關(guān)稅”的人，他建議在美國和歐洲之間建立自由貿(mào)易區(qū)。

非但如此，馬斯克，也是第一個公開怒懟白宮首席戰(zhàn)略師和總統(tǒng)高級顧問、特朗普關(guān)稅政策的真正炮制者彼得·納瓦羅——稱他是“比一袋磚頭還要蠢的人”。后來，這位被美國媒體形容為“經(jīng)濟(jì)政策恐怖分子”的納瓦羅，其地位已經(jīng)被更加溫和的美國財政部長斯科特·貝森特所取代。

從加文·紐森到馬斯克兄弟，這種進(jìn)步的力量，也會傳遞和相互影響。

就在今天，在這場貿(mào)易戰(zhàn)中市值已經(jīng)蒸發(fā)數(shù)千億美元的英偉達(dá)，其創(chuàng)始黃仁勛到訪北京。在會見中國貿(mào)促會會長任鴻斌時，他表示，“我們希望繼續(xù)與中國合作”。黃仁勛來華之前一天，美國政府向其發(fā)出禁止向中國銷售H20數(shù)據(jù)中心GPU的禁令。現(xiàn)在，這位美籍華裔企業(yè)家，已經(jīng)用實際行動表達(dá)了自己的態(tài)度。

英偉達(dá)和特斯拉，對于美國經(jīng)濟(jì)、美國股市的風(fēng)向標(biāo)作用，不言而喻。

馬斯克兄弟

為了讓自動駕駛出租車和人形機(jī)器人席卷全球，埃隆·馬斯克需要一個開放的全球大市場——然而，特朗普的關(guān)稅大戰(zhàn)，將會造成美國的封閉，和整個世界割裂。這恰恰與馬斯克的這一愿景背道而馳。

01一個瓶子里的兩只蝎子

貿(mào)易壁壘，可能會對伊隆·馬斯克的未來愿景造成致命打擊，即數(shù)十億人形機(jī)器人和自動駕駛車隊未來能否在道路上行駛。

這不僅使他與他助力二次入主白宮的特朗普發(fā)生沖突，這也使他與加州州長之間形成了一種微妙的聯(lián)盟。

州長加文·紐森（Gavin Newsom）推行的進(jìn)步州政策，以此之前促使馬斯克將個人家庭和商業(yè)運營，從加利福尼亞州遷移到了德克薩斯州。本周三，紐森在自由貿(mào)易問題上，終于與馬斯克站到了一起，對特朗普提起訴訟。

紐森正在美國白宮里點燃一個政治火藥桶。在此之前，馬斯克對唐納德·特朗普全面且不可預(yù)測的貿(mào)易政策的強(qiáng)硬立場，引發(fā)了他與總統(tǒng)貿(mào)易顧問彼得·納瓦羅的網(wǎng)上爭吵。這成為特朗普團(tuán)隊分裂的一個信號。

“政府內(nèi)部互相爭吵、互相辱罵對方白癡，這顯然毫無益處，”共和黨策略師道格·海耶說道，“‘我是個商人，我不喜歡關(guān)稅’——好吧，這很正常。但接下來會發(fā)生什么，才是真正的麻煩所在。”

馬斯克的定位或許令人驚訝，因為他的公司主要在美國生產(chǎn)，因此他比競爭對手其實更不容易受到關(guān)稅影響。但這也反映出特朗普標(biāo)志性的關(guān)稅政策，如何使馬斯克雄心勃勃的商業(yè)帝國的愿景變得更加撲朔迷離——馬斯克仍然需要全世界其他地區(qū)為其提供不可替代的零部件，包括制造設(shè)備和定制機(jī)器人部件，以及全球大市場。

特斯拉持續(xù)努力開發(fā)一個覆蓋廣泛的自動駕駛汽車和人工智能人形機(jī)器人網(wǎng)絡(luò)，但目前這項努力正面臨風(fēng)險。根據(jù)馬斯克對未來的設(shè)想規(guī)模——到2040年，特斯拉機(jī)器人數(shù)量將達(dá)到100億臺，自動駕駛出租車的數(shù)量將超過特斯拉目前在美國的汽車銷量，這肯定需要一個開放的全球市場。但是現(xiàn)在，特朗普正在毀滅這種不受約束的全球自由貿(mào)易。

在馬斯克看來，特斯拉的價值更多地取決于未來那些新興技術(shù)，而不是它目前生產(chǎn)和銷售的汽車。

馬斯克在今年早些時候的財報電話會議上表示：“我認(rèn)為特斯拉有望成為全球最有價值的公司，其市值將超過后面五家公司的總和”，而且“這主要歸功于自動駕駛汽車和自主人形機(jī)器人。”

但是，如果貿(mào)易戰(zhàn)繼續(xù)升級，馬斯克將面臨成為報復(fù)性措施的目標(biāo)。這些措施可能會在他有機(jī)會站穩(wěn)腳跟之前，就已經(jīng)將他排除在關(guān)鍵市場之外。在特朗普宣布“互惠”關(guān)稅后，馬斯克表示，他希望最終實現(xiàn)美歐之間“零關(guān)稅”。

“這對他和特朗普的未來意味著什么？我認(rèn)為大多數(shù)人一直認(rèn)為，這是瓶中兩只蝎子，而且他們無論如何都無法長期共存，”資深共和黨策略師羅布·斯圖茲曼（Rob Stutzman）說道。

02一個10萬億美元的產(chǎn)品

隨著全球電動汽車銷量增長放緩，馬斯克將特斯拉高達(dá)7500億美元的估值押注于全自動Cybercab（無人駕駛出租車）機(jī)器人出租車車隊——旨在利用已經(jīng)上路的數(shù)百萬輛特斯拉汽車，并為車主提供一種通過將汽車部署給客戶來賺取被動收入的方式。

馬斯克表示，從更長遠(yuǎn)來看，他預(yù)計特斯拉的人形機(jī)器人擎天柱“將占據(jù)公司絕對的價值”，并最終創(chuàng)造10萬億美元的收入，成為“歷史上銷售額最大的產(chǎn)品”。

馬斯克對這種雙重愿景堅信不疑。去年4月他告訴投資者，如果他們對“特斯拉能否解決自動駕駛問題”有任何疑問，那就把錢撤出來。

只不過，自由貿(mào)易才是“汽車行業(yè)的命脈”。韋德布什證券分析師、被譽為華爾街最可靠的特斯拉多頭的丹·艾夫斯表示，“它是自動駕駛、機(jī)器人技術(shù)和未來的命脈，這不僅關(guān)乎美國，也關(guān)乎全球。”

分析人士還指出，中國在人形機(jī)器人生產(chǎn)領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。摩根士丹利的數(shù)據(jù)顯示，中國擁有全球供應(yīng)鏈中56%的企業(yè)，尤其是在稀土和移動部件領(lǐng)域。

在談到關(guān)稅對馬斯克業(yè)務(wù)的影響時，硅谷 Constellation Research 公司的創(chuàng)始人 Ray Wang 表示，“擎天柱機(jī)器人將是這種影響最顯著的領(lǐng)域，因為其中很多零部件并不一定來自美國。”

例如，中國公司浙江三花智控為特斯拉電動汽車提供熱管理系統(tǒng)，并有望為其人形機(jī)器人量產(chǎn)時提供關(guān)鍵部件。

這并非馬斯克在美國政府中的角色第一次與他的自動駕駛夢想發(fā)生沖突。據(jù)《金融時報》今年2月份報道，在親自游說中國官員在中國推出全自動駕駛技術(shù)后，中國相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)無限期推遲了必要的許可。

在本月特朗普關(guān)稅政策過山車般的沖擊下，馬斯克將他的自由貿(mào)易觀點帶到了實戰(zhàn)中。在特朗普宣布對幾乎所有美國貿(mào)易伙伴征收“互惠”關(guān)稅后，他在X上分享了已故經(jīng)濟(jì)學(xué)家米爾頓·弗里德曼的一段舊視頻，以解釋全球化貿(mào)易的優(yōu)點。

本月早些時候，紐森也大力贊揚自由貿(mào)易，他懇求其他國家免除美國加州的任何報復(fù)措施，并發(fā)表聲明，重申加州“長期以來對公平、開放和互惠互利的全球貿(mào)易的承諾”。

這與馬斯克的帖子形成了鮮明的對比。在科技巨頭馬斯克在加州發(fā)展公司的過程中，紐森和馬斯克關(guān)系良好，但近年來，馬斯克對州長和該州較為自由的政策提出過批評。

與此同時，馬斯克呼吁美國和歐洲朝著零關(guān)稅的方向邁進(jìn)，但這招致了納瓦羅的嚴(yán)厲斥責(zé)。納瓦羅嘲諷馬斯克，不過是個追逐“廉價外國零部件”的“汽車組裝工”。這位億萬富翁首席執(zhí)行官在X上進(jìn)行了一連串的回?fù)艉腿枇R。他先是罵納瓦羅“白癡”，然后又說他“比一袋磚頭還笨”，自負(fù)遠(yuǎn)大于智慧。

白宮新聞秘書卡羅琳·萊維特 (Karoline Leavitt) 以“男孩就是男孩”來為這場爭執(zhí)打圓場，并表示特朗普政府將“讓他們的公開爭吵繼續(xù)下去”。

03目前來說，仍然“美國優(yōu)先”

由于特斯拉在美國加州、內(nèi)華達(dá)州和德克薩斯州擁有生產(chǎn)電池和電動汽車的超級工廠，預(yù)計其目前的運營將會規(guī)避掉一些關(guān)稅的影響。正如馬斯克提醒納瓦羅的那樣，特斯拉在美國制造業(yè)務(wù)的布局最為廣泛，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。

“相對于其他遭受打擊更大的汽車公司而言，他們已經(jīng)是一個糟糕社區(qū)里最好的公司了，”韋德布什證券分析師艾夫斯說，“這就像遭遇了車禍，車子雖然沒報廢，但也損失了5000美元。”

雖然特斯拉所有銷往美國各地的汽車都是在美國生產(chǎn)的，并且根據(jù)車型不同，其使用的零部件比例高達(dá)60%至75%，但該公司仍然依賴外國材料。伯恩斯坦公司上個月的一項分析顯示，特斯拉在美國銷售的汽車中，配件61%來自美國，22%來自墨西哥，7%來自加拿大，3%來自中國。

“多年來，我們一直努力在每個市場實現(xiàn)供應(yīng)鏈本地化，但我們所有業(yè)務(wù)仍然高度依賴來自世界各地的零部件，”特斯拉首席財務(wù)官瓦伊巴夫·塔內(nèi)賈（Vaibhav Taneja）在今年1月份特斯拉最近一次財報電話會議上警告稱，“因此，征收關(guān)稅的可能性很大，這將對我們的業(yè)務(wù)和盈利能力產(chǎn)生影響。”

馬斯克本人在上個月也承認(rèn)，“關(guān)稅對特斯拉的影響仍然很大”。

韋德布什證券分析師艾夫斯表示，馬斯克更擔(dān)心的是，關(guān)稅是否會損害特斯拉在其第二大市場——中國的需求。上個季度，特斯拉在中國的銷量接近13.5萬輛，略高于其在美國的銷量。然而，由于來自比亞迪等公司的激烈競爭，該公司3月份在中國的銷量同比下降了11.5%。

隨著中美兩國貿(mào)易戰(zhàn)升級，以及特朗普不斷提高中國進(jìn)口汽車的關(guān)稅，特斯拉已停止在其中國網(wǎng)站上接受兩款美國產(chǎn)車型的新訂單。

在美國，投資者認(rèn)為馬斯克今年的經(jīng)營活動并沒有考慮到他們的利益，因為該公司股價近幾個月來遭遇暴跌，原因是投資者對這位古怪的億萬富翁擔(dān)任政府效率部的工作以及日益介入政治有些不滿。

04何以摘星？

對于馬斯克的另一家企業(yè)——航空航天巨頭 SpaceX來說，即使采取有限的關(guān)稅，但也會產(chǎn)生一些致命的麻煩。

SpaceX預(yù)計將在很大程度上免受關(guān)稅影響，甚至受益。長期以來，他們的大部分設(shè)備都從美國采購，而且通常是內(nèi)部采購——要么是為了滿足美國聯(lián)邦政府的合同條款，要么是通過垂直整合來削減成本。20世紀(jì)90年代頒布的《國際武器貿(mào)易條例》，通常禁止從中國進(jìn)行國防進(jìn)口。

Quilty Space 創(chuàng)始人克里斯·奎爾蒂 (Chris Quilty) 認(rèn)為，“我們一直有非常嚴(yán)格的監(jiān)管制度，試圖將中國零部件排除在我們的供應(yīng)鏈之外，所以這不會造成影響。” 然而，對于 SpaceX 的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù) Starlink（星鏈）來說，“銷售寬帶服務(wù)時，不存在類似《國際武器貿(mào)易條例》(ITAR) 的限制。”

上個月， SpaceX不得不向美國貿(mào)易代表申請豁免用于制造星鏈寬帶終端的兩項中國制造技術(shù)的關(guān)稅。這家火箭制造商表示，雖然確實計劃將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國，但這一過渡將耗時數(shù)年，而且目前沒有其他可行的替代方案。

“星鏈公司在整個行業(yè)中以垂直整合程度最高而聞名。我開玩笑說，金屬板從工廠的一邊運進(jìn)來，火箭卻從另一邊發(fā)射出去。但事實上，他們確實有數(shù)百家供應(yīng)商，”奎爾蒂說。

SpaceX 在早些時候向美國貿(mào)易代表辦公室提交的文件中似乎更支持這些關(guān)稅，稱其將“長期外包給其他國家的技術(shù)”納入國內(nèi)的努力因其他國家政府對該公司征收不公平的進(jìn)口關(guān)稅而變得復(fù)雜。

SpaceX 在馬斯克的未來愿景中與特斯拉一樣重要。在他眼中，SpaceX是將人類送上火星的載體，而Starlink衛(wèi)星則是推動這一旅程的現(xiàn)金引擎——而在這個領(lǐng)域，他或許不需要世界其他國家的參與。據(jù)奎爾蒂稱，與他那些面向地球的科技企業(yè)不同，馬斯克面臨的唯一監(jiān)管或合作障礙來自美國國內(nèi)，例如聯(lián)邦通信委員會（FCC）和聯(lián)邦航空管理局（FAA）等機(jī)構(gòu)。

“公司的整個目標(biāo)，他們所做的每一件事，都應(yīng)該從‘能把我們送上火星嗎？’的角度來看待。如果不能，他們就放棄了，”他說。“他不需要任何人。這完全是美國優(yōu)先。”

SpaceX 或許是個例外。但資深共和黨策略師羅布·斯圖茲曼表示，馬斯克與特朗普貿(mào)易戰(zhàn)略的整體疏離表明，他努力贏得總統(tǒng)青睞的最終目的，仍然是經(jīng)濟(jì)利益。

“事實上，他在這件事上與特朗普的決裂表明，他仍將推進(jìn)自己的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，”斯圖茲曼說，“他與特朗普的關(guān)系可能有助于他這樣做，就像許多科技大亨所做的一樣，他們?yōu)檎龀鼍薮筘暙I(xiàn)，并討好政府。”