終止滬市主板IPO之旅后僅一年，北京金萬眾機械科技股份有限公司（下稱“金萬眾”）準備北交所IPO。

證監會官網4月15日披露，第一創業證券承銷保薦有限責任公司（下稱“第一創業”）對輔導金萬眾掛牌新三板并在北交所上市進行了備案登記。

IPO日報注意到，此前金萬眾未能登陸滬市主板是因為上交所提高了財務指標要求，金萬眾未能達標主動撤回申請。

此外，金萬眾近九成收入來自代銷其他品牌刀具產品，2022年超過78%的收入更是來自日本刀具品牌，此次謀求北交所，能否賣刀具成功賣出一個IPO？

制圖：佘詩婕

曾滬市主板IPO未果

金萬眾成立于2011年6月，是一個刀具一站式綜合服務平臺。

2024年4月，金萬眾曾向上交所主動撤回了主板上市申請，同年6月，上交所終止了對金萬眾的上市審核。

金萬眾對撤回上市申請的解釋是，2024年4月上交所頒布了新的《上海證券交易所股票上市規則》，提升了市值及財務指標要求。由于公司財務指標未達到上述標準，因此，經慎重考慮，公司主動撤回上市申請。

資料顯示，2024年4月，上交所對主板上市條件進行了三個方面的調整。

一是將第一套上市標準中的最近3年累計凈利潤指標從1.5億元提升至2億元，最近一年凈利潤指標從6000萬元提升至1億元，最近3年累計經營活動產生的現金流量凈額指標從1億元提升至2億元，最近3年累計營業收入指標從10億元提升至15億元。

二是將第二套上市標準中的最近3年累計經營活動產生的現金流量凈額指標從1.5億元提升至2.5億元。

三是將第三套上市標準中的預計市值指標從80億元提升至100億元，最近1年營業收入指標從8億元提升至10億元。

再看金萬眾，其是中國領先的刀具一站式采購、銷售綜合服務平臺，形成了以住友、大昭和、京瓷、歐士機等世界知名品牌為主、自有品牌刃天行為輔，涵蓋刀片系列、工具系統、整體刀具、量具量儀、其他刀具等各類機械加工所需刀具的完整、成熟、穩定供應鏈體系。

此前遞交的招股書顯示，2020年、2021年和2022年（下稱“報告期”），金萬眾的營收分別為8.5億元、10.21億元和9.88億元，凈利潤分別為8500.63萬元、1.02億元和8346.4萬元，扣非后凈利潤分別為6332.6萬元、9702.58萬元和1.06億元。

從營收來說，金萬眾3年累計營收在28.59億元左右，3年累計凈利潤超過2.7億元，但2022年凈利潤未足1億元。

報告期內，金萬眾經營活動產生的現金流量凈額分別為3816.5萬元、7917.34萬元、-2338.13萬元，三年累計9395.71萬元。

此外，金萬眾原計劃募資6.91億元，將用于年產153萬支三軸以上聯動高速精密數控機床刀具項目綜合服務能力提升項目數字化管理平臺建設項目等，發行新股不超過2000萬股，占發行后總股本比例不超過25%，也就是預計估值約27.64億元。

金萬眾申請上交所主板上市終止之后，此次輔導，欲向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市。

三大供應商是日本品牌

業務方面，金萬眾在上述報告期內出貨總量近百萬項次， 累計服務客戶近萬家，其中包括上市公司及其子公司近400家，央企、國有企業數百家，學校、研究院所數十家；服務的行業涵蓋通用機械制造業、航空航天業、 汽車制造業、工程機械制造業、3C 制造業、模具業和能源裝備制造業等各制造業分支，部分知名客戶包括通用技術集團、中國航空工業集團、中國航空發動機集團、中國航天科技集團、比亞迪汽車集團、大眾集團、一汽集團、舍弗勒、三一集團、徐工集團、恒立液壓、富士康、華威模具、格力電器、東方電氣集團等知名企業。

招股書顯示，金萬眾的收入主要來自刀具及配套產品銷售，擁有自有品牌“刃天行”，且收入主要來自第三方。報告期內，金萬眾刀具及配套產品銷售業務占主營業務收入的比例分別為98.86%、98.25%和97.46%，其中第三方品牌分銷業務占主營業務收入的比例為87.84%、86.75%和87.35%。

也就是說，金萬眾以為第三方品牌分銷產品為主要業務，占營收比例約87%。

報告期內，公司向前五大供應商采購金額合計分別為58840.42萬元、 67928.56萬元和69324.07萬元，占采購總額的比例分別為91.93%、89.41%和90.94%，公司向前五大供應商采購金額占比較高。

其中，公司主要向住友、大昭和、京瓷采購品牌刀具、 OEM/ODM 產品。住友連續三年是金萬眾的第一大供應商，住友、大昭和和京瓷連續三年是金萬眾的前三大供應商，2022年，金萬眾采購三大供應商的金額合計占總金額的78%以上。而上述三家供應商均為日本品牌。公司此前是住友品牌刀具在中國銷售額最大的代理商，京瓷在中國銷售額最大的代理商。

招股書顯示，在申請滬市主板IPO前，金萬眾的控股股東、實際控制人為孫小明。其中，孫小明直接持有該公司78.6167%股份。同時，其通過悅依科技、沖勢科技、鴻營科技分別控制該公司4.1248%、3.8443%、3.6975%股份表決權，合計控制該公司90.2833%股份的表決權。

目前，金萬眾控股股東仍為孫小明，持股78.62%。

記者 王瑩

校對 佘詩婕

編輯 吳鳴洲

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